في نهاية الأسبوع الماضي ، كتبنا تحديثات لمشتركي الولايات المتحدة والهند ، ناقشنا اتساع سوق الأسهم حول العالم. عندما أقوم بإجراء هذه الأنواع من التحديثات ، غالبًا ما يتم سؤالك عن سبب نظرنا إلى الأسواق الدولية سواء من حيث عملتها المحلية أو من حيث الصناديق المتداولة في البورصة الأمريكية (ETFs). لماذا لا واحد أو الآخر؟ في هذا المنشور السريع ، سنسير عبر عملية التفكير الخاصة بنا.
أولاً ، دعنا نبدأ بسؤال لماذا نريد قياس الاتساع العالمي في المقام الأول. لقياس الرغبة في المخاطرة بالنسبة للأسهم كفئة أصول ، نحتاج إلى فهم ما إذا كانت هناك اتجاهات صعودية أو اتجاهات هبوطية أكثر. يمثل المرور عبر كل مخطط عبر أطر زمنية متعددة طريقة سريعة وبسيطة لتحديد ما إذا كنا في بيئة نريد أن نشتري فيها الانخفاضات أو نبيع المزح أو لا نفعل شيئًا في الأسهم.
إذن ما هو الفرق؟ لماذا كرر نفس التحليل الدقيق لمؤشرات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ومؤشرات هذه الأسواق نفسها؟
بالنسبة لنا ، الأمر بسيط للغاية. تتعرض صناديق الاستثمار المتداولة ETF إلى الدولار الأمريكي ، لذلك إذا كنت تتداول في الأسواق الدولية باستخدام هذه المركبات ، فيجب أن تأخذ في الاعتبار تأثيرات العملة. لا يوجد شيء أسوأ من أن تكون على حق في السوق بشكل مباشر ولكن من المحتمل أن تخسر المال بسبب انخفاض قيمة العملة في البلاد مقابل الدولار. إذا كنت تتداول هذه المركبات ، فلا يمكنك تجاهل هذا العامل لأنه يحدث فرقًا كبيرًا في بعض الأحيان.
من المهم أيضًا ملاحظة أنه عندما تستثمر في هذه الصناديق المتداولة في البورصة الخاصة بالبلد ، فإنك عادةً ما لا تتعرض لسوق الأوراق المالية بأكمله في تلك الدولة. ما يميل إلى أن تدرج في هذه المركبات هو سلة مخصصة لأكبر والأكثر سيولة الأسهم في السوق. لذلك ، في حين أنه وكيل جيد جدًا ، إلا أنه ليس مثاليًا ولا دقيقًا.
الجانب الثاني من هذه المحادثة هو لماذا نهتم بالأسواق الدولية من حيث عملتها المحلية إذا لم نكن في تلك البلدان التي تتاجر بها. من المغري كما هو الاعتقاد أن العالم يدور حول الولايات المتحدة ، من المهم أن نتذكر أن الأموال تتدفق إلى هذه الأسواق من جميع أنحاء العالم. بغض النظر عن السيارة التي يتم تداولها ، يجب أن يتم في النهاية شراء الأصول بعملتها المحلية لتزويد المشتري والبائع بالتعرض المطلوب. نتيجة لذلك ، فإن النظر إلى المؤشر نفسه يعطينا وجهة نظر حول تأثير العرض / الطلب على جميع الرهانات التي يتم إجراؤها في هذا السوق في جميع أنحاء العالم.
لا توجد طريقة أفضل بطبيعتها - كل هذا يتوقف على الغرض من تحليلك. الهدف من هذا المنشور هو فقط تحديد بضع نقاط يجب معرفتها عند قراءة أو إجراء بحثك الخاص باستخدام هذه المركبات.
