نحن عادة نثق في المؤسسات الكبيرة لاتخاذ خيارات ذكية. أنت تعرف أشياء مثل الحكومات. نضع ثقة كبيرة فيهم "بمعرفة ماذا يفعلون". لكن لمجرد أنك كبير والسيطرة لا يعني أنك ذكي. خذ هذا: منذ عام 1950 ، كان هناك 32 حادث أمريكي بالأسلحة النووية. وقد أسفرت ستة من هذه الأسلحة "oh-no's" عن خسائر ، أو أسلحة لا يمكن حسابها. خسر الاتحاد السوفيتي السابق 41 منهم. وجه الفتاة.
أعتقد أن الأموال الكبيرة تملي الأسواق. ذلك لأن 30 عامًا من البيانات تقول ذلك. لكن هذا لا يعني أن شراء الأموال الكبيرة هو الشراء الذكي للأموال. المزيد عن ذلك في لحظة.
أولاً ، يجب أن نتحدث عن شيء ما: الشراء كان ضخماً الأسبوع الماضي. مثل ، YUGE. من بين القطاعات الإحدى عشرة ، شهدت تسعة عمليات شراء في أكثر من 25 ٪ من الكون. وهذا يعني أنه إذا كان لدى القطاع 100 سهم ، فإن ما لا يقل عن 25 سهمًا قاموا بإشارات شراء خلال الأسبوع. الاتصالات هي أصغر قطاع ، لذلك دعونا نترك هذا القطاع الآن.
الجدول أدناه يقول كل شيء. الصناديق الصفراء هي عندما يشتري أكثر من 25 ٪ من الكون.
www.mapsignals.com
انخفض مستوى واحد ، شهدنا إشارات شراء ملحوظة في الصناعات التالية:
- أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلاتالتكنولوجيا الحيويةالبنوك المعادن والتعدينأسواق رأس المالالصيدلياتالنفط والغاز والوقود المستهلكاتآلة
كان هناك منطقة بيع كبيرة واحدة. صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري) أخذت على الذقن. وكان أكبر عمليات البيع صناديق الاستثمار في الأسهم. ولكن بصرف النظر عن ذلك ، كان كل شيء شراء كبير.
الشراء رائع أنه يتحرك الأسواق أعلى. هذا ما نريده جميعا. لكن الكثير من عمليات الشراء يشبه خروج الطرف عن السيطرة. رجال الشرطة تظهر في نهاية المطاف.
عندما يظهر رجال الشرطة ، نتوقع أن يعود السوق إلى الأرض قليلاً. تشير بياناتنا إلى أن التراجع قريب. من المهم أن تعرف هذا: لا أعتقد أن الحادث سيأتي. أعتقد أن الأسواق سوف تصحح ، أو تعود إلى الوسط قليلاً. هذا ضروري وصحي لاستئناف مسار السوق الصاعد الأوسع. إذا سألتني إلى أي مدى نحن في السوق الصاعدة ، فنحن أقرب إلى النهاية من البداية. ومع ذلك ، لمجرد أن لعبة البيسبول من المفترض أن تكون تسعة أدوار لا يعني أنها لا تذهب إلى أدوار إضافية. استمرت بعض الألعاب أيام.
لذا ، إذا كان تراجع السوق قريبًا ، فأنا متأكد من أنك تريد أن تعرف: متى سيأتي ذلك ، وما مدى سيئته؟ قد تكون إجابتنا في عادات شراء الأموال الكبيرة. هذا يعيدنا إلى الأسلحة النووية المفقودة. لمجرد أنك كبير والمسؤول لا يعني أنك ذكي.
حدث شيء ضخم الأسبوع الماضي أثار انتباهنا. تم شراء صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETF). لقد رأينا عددًا كبيرًا من إشارات الشراء يومي الخميس والجمعة: 73 و 53 على التوالي. دعنا نضع هذه الأرقام في سياقها الصحيح: بالعودة إلى 1 يناير 2010 (حوالي 2500 يوم تداول) ، يبلغ متوسط عدد إشارات ETF اليومية للشراء 6.5. لذلك ، نحن نتحدث عن 10 أضعاف متوسط الشراء. نعم ، هذا كبير.
أردنا أن نعرف ماذا يعني هذا بالنسبة للأسهم في الأسابيع المقبلة. عدنا ونظرنا في حالات مماثلة من شراء أموال ETF الكبيرة. نظرنا إلى أيام من أكثر من 60 إشارة شراء ووجدنا 7 من أصل 2500. إنه أمر نادر الحدوث ، لكنه حدث مرتين تقريبًا في الأسبوع الماضي.
لذلك ، عندما يحدث شراء وحشي لمؤسسة التدريب الأوروبية ، ماذا يأتي بعد ذلك؟ يوضح الجدول التالي أن عمليات البيع ستتبعها على الأرجح. تشير متوسطات الأحداث إلى أن أعلى مستوى في السوق على المدى القريب سيأتي خلال خمس جلسات تداول لزيادة متوسط + 1.92 ٪.
ماذا يحدث بعد شراء ETF الوحشي؟
www.mapsignals.com
أداء مؤشر S&P 500 بعد الشراء الضخم لمؤسسة التدريب الأوروبية
www.mapsignals.com
أداء S&P 500 بعد إشارات ETF UI
www.mapsignals.com
ومع ذلك ، من المرجح أن يكون الجانب السلبي أكبر بثلاث مرات. متوسط الخسارة من أيام عمليات الشراء المتداولة ETF هو -6.38 ٪. ويمكننا أن نتوقع أن يتم ذلك في غضون أيام التداول الـ 27 القادمة. هذا فقط حوالي ستة أسابيع من الآن وهو ما يمثل العطلات مثل عيد الميلاد ورأس السنة الميلادية.
هذا أمر مثير للاهتمام بالنظر إلى أنه في وقت سابق من الأسبوع الماضي ، كتبت ، "بندقية في رأسي ، أتوقع عمليات بيع في السوق في النصف الثاني من يناير." يسمح ذلك بتأثير شهر يناير من الأموال الجديدة التي يتم نشرها في السوق عادةً في الأيام الأولى من العام. ملاحظة: في الجدول أعلاه ، كان أقل عدد أيام تداول إلى أدنى مستوى هو 14 يومًا. وهذا يترجم إلى حوالي ثلاثة أسابيع تقويمية.
لا أريد أن أكون غرينش هنا ، لكن السوق يقترب أكثر فأكثر من أن يصبح في منطقة ذروة الشراء. عندما تُظهر بياناتنا وجود ذروة شراء في السوق ، يمكنك عمومًا ضبط ساعاتك على أن التراجع قريب.
ما يعنيه هذا بالنسبة لك هو: لا تضيف أي مخاطرة الآن. نتطلع إلى جني الأرباح أو تخفيف المراكز في الصفقات التي تشعر أنها ناضجة. يجب أن تظل صفقات الشراء الأساسية طويلة الأجل كما هي: مرة أخرى: أعتقد أن التراجع قريب ، وليس نهاية السوق الصاعدة. التراجعات هي شراء الفرص.
ونحن نتجه نحو العطلات ، اعلم أن احتمالات السوق لا تزال مشرقة. ولكن مثل الطفل ، فإنه يحتاج إلى التجشؤ. من المحتمل أن تعيد بعض هذه المكاسب التي تتمتع بها بشكل جيد. الأموال الكبيرة تخبرنا بذلك.
وتذكر ، لا تخلط بين كبير مع الذكية. أدلى جو فيزنتال بتعليق مثالي عندما واجهت آني ليبويتز دينًا بقيمة 24 مليون دولار. "فقط لأنك غني ، لا يعني أنك ذكي." مثال على ذلك: في عام 1987 ، عرض على Liebowitz حملة إعلانية أمريكان إكسبريس. لكن طلبها للحصول على بطاقة أميكس تم رفضه عدة مرات. مثير للإعجاب.
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. يمكن أن تعرض الأسواق الضعيفة المبيعات على الأسهم إذا كان المستثمر صبورًا.
