القسط الافتراضي

ما هو بريميوم الافتراضي؟

القسط الافتراضي هو مبلغ إضافي يتعين على المقترض دفعه لتعويض المقرض عن تحمله مخاطر التخلف عن السداد. جميع الشركات أو المقترضين تدفع بشكل غير مباشر قسط التأمين الافتراضي ، على الرغم من المعدل الذي يجب عليهم سداد الالتزام.

كيف الافتراضي بريميوم يعمل

عادة ما تكون الحكومة الأمريكية هي المقترض الوحيد في الولايات المتحدة الذي لن يدفع قسط التأمين الافتراضي. ومع ذلك ، في أوقات الاضطرابات ، كان على وزارة الخزانة الأمريكية تقديم عوائد أعلى للاقتراض. أيضا ، الشركات ذات السندات ذات الدرجة الأدنى (أي غير المرغوب فيه أو غير الاستثمارية) والأفراد الذين لديهم أقساط تقصير منخفضة بأجر الائتمان المنخفض.

الماخذ الرئيسية

• غالبًا ما تكون قروض يوم الدفع قرضًا مفترسًا ذا معدلات ورسوم مرتفعة للغاية. وتتعرض الشركات التي لديها أقساط تأمين سداد ائتمان رديئة كنتيجة لذلك. يسعى المقرضون إلى الحصول على أقساط افتراضية لضمان المخاطرة في السداد.

تتلقى سندات الشركات تصنيفات من وكالات مهمة ، مثل Moody's و S&P و Fitch. تستند هذه التصنيفات إلى العائدات التي يمكن أن تصدرها الجهات المصدرة لتلبية مدفوعات رأس المال والفوائد ، إلى جانب أي أصول (معدات أو أصول مالية) يمكنهم التعهد بها لتأمين السندات (السندات). كلما زاد التصنيف الائتماني ، انخفض قسط التأمين الافتراضي للشركة. بالنسبة للإصدارات الأعلى تصنيفًا ، لن يحصل المستثمرون على أعلى عائد.

كلما زادت الإيرادات التي يمكن أن تحققها الشركة ، أو السلامة التي يمكن أن توفرها ، كلما ارتفع تصنيفها الائتماني.

غالبًا ما يقيس المستثمرون القسط الافتراضي باعتباره العائد على الإصدار علاوة على عائد السندات الحكومية بقسائم واستحقاق مماثل. على سبيل المثال ، إذا أصدرت إحدى الشركات سندات مدتها 10 سنوات ، فيمكن للمستثمر أن يقارن ذلك بسند الخزانة الأمريكية ذي أجل استحقاق 10 سنوات.

الدرجات الافتراضية للخصم والأفراد

يجب على الأفراد الذين يعانون من سوء الائتمان دفع أسعار فائدة أعلى لاقتراض أموال من البنك. هذا هو شكل من أشكال القسط الافتراضي بالنظر إلى أن المقرضين يعتقدون أن هؤلاء الأفراد لديهم مخاطر أكبر من عدم القدرة على سداد ديونهم. يمكن أن يكون هناك قدر كبير من التمييز في سوق الإقراض الفردي ، كما يتضح من قروض يوم الدفع.

إعتبارات خاصة

قرض يوم الدفع هو عبارة عن حل للاقتراض قصير الأجل يقوم فيه المقرض بتمديد ائتمان ذو فائدة عالية جدًا ، بناءً على دخل المقترض وملفه الائتماني. تشمل العوامل التي تشتمل على درجة ائتمان فردية تاريخ سداد الديون ، بما في ذلك الإنجاز والتوقيت المناسب ، وحجم الديون ، وعدد الديون ، وربما معلومات إضافية مثل سجل التوظيف.

سيقوم العديد من مقرضي يوم الدفع بإنشاء شركات في أحياء أكثر فقراً بها سكان معرضون بالفعل للصدمات المالية. على الرغم من أن قانون الحقيقة في الإقراض الفيدرالي لا يشترط على مقرضي يوم الدفع الإفصاح عن نفقاتهم المالية الضخمة في كثير من الأحيان ، فإن العديد من المقترضين يتجاهلون التكاليف لأنهم بحاجة إلى أموال بسرعة. معظم القروض لمدة 30 يومًا أو أقل ، وعادة ما تتراوح المبالغ من 100 دولار إلى 1500 دولار. في كثير من الأحيان ، يمكن تحويل هذه القروض إلى رسوم تمويل إضافية. كثير من المقترضين يكررون الزبائن