ما هو العائد طويل الأجل المقدر
العائد على المدى الطويل المقدر هو إجراء افتراضي يوفر للمستثمرين توقعًا متوقعًا للعائد الذي يمكنهم توقعه على مدار فترة الاستثمار. غالبًا ما يتم إدراجها في استثمارات ذات أوراق مالية ذات دخل ثابت ومدة محددة.
كسر أسفل العائد على المدى الطويل المقدر
العائد على المدى الطويل هو عبارة عن مقياس يوفر للمستثمرين تقديرًا للعائد يمكنهم توقعه عند الاستثمار في أحد الصناديق على إطار زمني طويل الأجل. يمكن أن يكون هذا الإجراء مشابهًا لسعر حساب التوفير أو سعر الفائدة المعروض لشهادة الإيداع. بشكل عام ، سيكون بمقدور مديري الصناديق الذين يبلغون عن تقدير العائد طويل الأجل الوصول إلى هذا الحساب لأن استثمارات الصندوق الأساسية لها عائد محدد يتم تقديمه في وقت الاستثمار الأولي.
قد تختار العديد من صناديق الدخل الثابت الإفصاح عن العائدات طويلة الأجل المقدرة في وثائق التسجيل ومواد التسويق. تم تقديم اقتراحات أيضًا لتوفير هذه المعلومات في الاستمارة S-6 ، وهي عبارة عن ملف بيان التسجيل لحسابات الاستثمار في الوحدة ، على الرغم من عدم وجود قواعد نهائية.
يمكن لصناديق الاستثمار في الوحدات ، وخاصة محافظ UIT ذات المخصصات العالية لاستثمارات الدخل الثابت ، أن توفر وسيلة مثالية للإفصاح عن العائدات على المدى الطويل. هذه الاستثمارات هي واحدة من ثلاث شركات استثمار رسمية تنظمها تشريعات من قانون شركة الاستثمار لعام 1940. يتم إنشاء هذه الاستثمارات من خلال هيكل الثقة وتصدر بتاريخ استحقاق ثابت. في عالم الدخل الثابت ، يمكن أن تكون هذه الاستثمارات بديلاً جيدًا لحسابات التوفير عالية العائد وشهادات الإيداع.
بشكل عام ، يمكن أن يكون الإفصاح عن العائدات على المدى الطويل إجراءً تسويقيًا يسهل نقله بواسطة صناديق الدخل الثابت التي يمكن أن تزيد من التسويق. سيكون لمعظم الصناديق عائد طويل الأجل تقديري أعلى من حسابات التوفير ذات العائد المرتفع أو شهادات الإيداع التي يمكن أن تجذب المستثمرين الباحثين عن استثمارات منخفضة الدخل ذات مخاطر منخفضة.
حساب العائد
عادة ما يتم حساب العائد طويل الأجل المقدر كنسبة مئوية سنوية من العائد على إطار زمني محدد. وغالبًا ما يتم تقديمه بعد خصم الرسوم المقدرة. في محافظ الدخل الثابت ، يمكن بسهولة أن تستند إلى عائدات جميع الأوراق المالية الأساسية في المحفظة. في هذه الحالة ، يتم عادةً حساب القيمة السوقية لكل ورقة مالية واستحقاقها.
يمكن أن تكون العوائد طويلة الأجل المقدرة نقطة مفيدة في الاعتبار عند التخطيط للاستثمار في منتج دخل ثابت على المدى الطويل. يمكن أن يعطي تقدير دقيق إلى حد ما للعائد على المحفظة. كما أنه يشبه مقياس العائد حتى تاريخ الاستحقاق لسند واحد ممتد إلى محفظة ، مع بعض التعديلات.
