تعد منهجية الوزن المتساوي واحدة من أقدم الاستراتيجيات التجريبية الذكية التي اعتُمدت على نطاق واسع. في عالم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، تعد مؤسسة Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) الأكبر ، حيث يوجد ما يقرب من 14.8 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. تتمثل إحدى طرق مشاهدة ثقل RSP في أن المستثمرين يشعرون بالراحة عند تطبيق استراتيجية المساواة في الوزن على الأسهم ذات رأس المال الكبير. يبلغ متوسط القيمة السوقية لمكونات S&P 500 في 505 شمالًا بقيمة 48 مليار دولار ، وهو جزء كبير من المساحة الكبيرة ، مما يؤكد بدرجة أكبر على أن المستشارين والمستثمرين سيتبنون مزيجًا من الأسهم الكبيرة والأوزان المتساوية.
على أساس الحد الأقصى المرجح ، تفوقت مؤشرات S&P MidCap 400 ومؤشر S&P SmallCap 600 تاريخياً على مؤشر S&P 500 الكبير. وقد تدفع هذه الحقيقة بعض مستخدمي ETF إلى التفكير في فعالية استراتيجيات المساواة في الوزن بالنسبة إلى الحد الأقصى المتوسط والصغير مخازن. تعتبر صناديق الألعاب المتساوية ETF (EWMC) من Guggenheim S&P MidCap 400 و ETF من Guggenheim S&P SmallCap 600 Equal Weight ETF (EWSC) من أبناء عمومة RSP المتوسطة والصغيرة. تمتلك EWMC متوسطة الحجم و EWSC صغيرة الحجم أقل من 146 مليون دولار من الأصول المجمعة تحت الإدارة ، مما يشير إلى أن المستثمرين لم يتبنوا بعد على نطاق واسع إستراتيجيات الوزن المتساوي للأسهم الأصغر على قدم المساواة مع العروض الكبيرة. ربما ينبغي عليهم.
وقال ستاندرد آند بورز داو جونز إن "المؤشرات الموزونة بالتساوي تتمتع برسملة سوقية أصغر رياضياً وبالتالي فقد تفوقت على مؤشرات القيمة السوقية المرجحة على المدى الطويل". "ببساطة ، تستخدم مؤشرات S&P الموزونة بالتساوي للأحجام الخاصة بها الكون من عالم القيمة السوقية ذات الصلة وتخصيص 100 ٪ / (ن الأسهم) لكل سهم ، ثم إعادة التوازن الفصلي. على سبيل المثال ، إعادة التوازن مؤشر تكافؤ الوزن S&P 500 الفصلية يساوي وزن كل سهم في S&P 500 على مستوى الشركة من 1/500 = 0.02 ٪."
تشير البيانات التاريخية إلى أن مؤشرات الوزن المتساوي للأسهم الأصغر قد تفوقت على منافسيها الموزونين. على مدى السنوات العشر الماضية ، أنتج مؤشر S&P MidCap 400 Equal Weight Average متوسط العائد السنوي بنسبة 10.6 ٪ مقارنة مع 9.7 ٪ لمعادلها المرجح. حقق مؤشر S&P SmallCap 600 Equal Weight متوسط عائد سنوي يبلغ 11.2٪ مقارنةً بـ 10.5٪ لمنافسه المرجح في الحد الأقصى ، وفقًا لبيانات S&P.
البيئة الحالية يمكن أن تكون مواتية لاستراتيجيات متساوية الوزن للأسهم أصغر. وقال S&P Dow Jones: "في بيئة توجد فيها أسعار الفائدة المرتفعة والنمو المتسارع ، وربما ارتفاع التضخم وانخفاض الدولار ، قد يساعد ذلك في وضع حد أقصى للجهات الصغيرة والمتوسطة ، خاصة في مجالات الطاقة ، والمواد ، والمواد وتكنولوجيا المعلومات". "قد تكون المؤشرات الموزونة بالتساوي خيارًا جيدًا للتعرّض للغطاء الأصغر بدون تخصيص تخصيص صغير للأحرف الكبيرة." (لمزيد من المعلومات ، راجع: مقدمة حول أسهم الشركات الصغيرة .)
