بونزي vs: مخطط الهرم: نظرة عامة
تتميز مخططات الهرم ومخططات بونزي بالعديد من الخصائص المتشابهة القائمة على نفس المفهوم: يتم خداع الأفراد المطمئنين من قبل المستثمرين عديمي الضمير الذين يعدونهم بعوائد استثنائية مقابل أموالهم. ومع ذلك ، على عكس الاستثمار المنتظم ، يمكن لهذه الأنواع من المخططات تقديم "أرباح" متسقة فقط طالما استمر عدد المستثمرين في الزيادة. بمجرد أن يتناقص الرقم ، فإن الأموال تتناقص.
تعتمد مخططات بونزي والهرم على الاكتفاء الذاتي طالما أن التدفقات النقدية الخارجية يمكن أن تقابلها تدفقات نقدية. تنشأ الاختلافات الأساسية في نوع المنتجات التي يقدمها المخططون لعملائهم وهيكل الحيلتين ، ولكن كلاهما يمكن أن يكونا مدمرين في حالة انهيارهما.
مخططات بونزي
تعتمد مخططات بونزي على خدمات إدارة الاستثمار الاحتيالية - حيث يساهم المستثمرون في المال بشكل أساسي في "مدير المحفظة" الذي يعدهم بعائد مرتفع ، وبعد ذلك عندما يريد هؤلاء المستثمرون استرداد أموالهم ، يتم سدادها بأموال واردة ساهم بها مستثمرون لاحقون. الشخص المسؤول عن تنظيم هذا النوع من الاحتيال هو المسؤول عن التحكم في العملية بأكملها ؛ انهم مجرد تحويل الأموال من عميل إلى آخر والتخلي عن أي أنشطة استثمارية حقيقية.
إن أكثر مخططات بونزي شهرة في التاريخ الحديث - وأكبر عملية احتيال للمستثمرين في الولايات المتحدة - تم تنسيقها لأكثر من عقد من قبل برنارد مادوف ، الذي خدع المستثمرين في شركة برنارد إل مادوف للاستثمار للأوراق المالية ذ.م.م. قام مادوف ببناء شبكة كبيرة من المستثمرين قام بجمعها من المال ، حيث قام بتجميع أموال زبائنه البالغ عددهم حوالي 5000 عميل في حساب انسحب منه. لم يستثمر المال فعلاً ، وبمجرد أن ترسخت الأزمة المالية في عام 2008 ، لم يعد بإمكانه تحمل هذا الاحتيال. تقدر لجنة الأوراق المالية والبورصة إجمالي الخسائر للمستثمرين بحوالي 65 مليار دولار. أثار الجدل فترة في أواخر عام 2008 تعرف باسم Ponzi Mania ، حيث كان المنظمون ومهنيو الاستثمار يبحثون عن مخططات Ponzi الأخرى.
مخططات الهرم
من ناحية أخرى ، يتم هيكلة مخطط هرمي بحيث يتعين على المخطط الأولي تعيين مستثمرين آخرين سيواصلون تجنيد مستثمرين آخرين ، وسيواصل هؤلاء المستثمرون تجنيد مستثمرين إضافيين ، وهكذا. في بعض الأحيان سيكون هناك حافز يتم تقديمه كفرصة استثمارية ، مثل الحق في بيع منتج معين. يدفع كل مستثمر الشخص الذي جندهم للحصول على فرصة لبيع هذا البند. يجب على المستلم مشاركة العائدات مع تلك الموجودة في المستويات العليا من هيكل الهرم.
الفرق الرئيسي هو أن مخططات الهرم يصعب إثباتها مقارنة بمخططات بونزي. كما أنها محمية بشكل أفضل لأن الفرق القانونية التي تقف وراء الشركات أقوى بكثير من تلك التي تحمي الفرد. واحدة من أكبر مخططات الهرم كان مع شركة التغذية هرباليفي (HLF). على الرغم من أنه تم تصنيفها على أنها مخطط هرمي غير قانوني ودفعت أكثر من 200 مليون دولار كتعويضات ، ما زالت منتجاتها تبيع ، وسعر السهم يبدو في صحة جيدة.
إعتبارات خاصة
وبنفس الطريقة التي ينبغي أن يتحقق بها المستثمرون من الشركات التي يشترون أسهمها ، من المهم بنفس القدر التحقيق مع من يديرون أموالهم. من المفيد استدعاء هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) للاستفسار عما إذا كانت هناك تحقيقات مفتوحة في مدير الأموال أو حالات الاحتيال السابقة.
يجب أن يكون مديرو الأموال قادرين على تقديم بيانات مالية يمكن التحقق منها ؛ الاستثمارات الحقيقية يمكن التحقق بسهولة.
إذا كان المستثمر يفكر في التورط فيما يبدو أنه مخطط هرمي ، فسيكون من المفيد استخدام محام أو سلطة الائتلاف المؤقتة للبحث عن الوثائق بحثًا عن التناقضات.
هناك عاملان مهمان إضافيان يجب مراعاتهما: الطرف المذنب الوحيد في مخطط بونزي والهرم هو منشأ الممارسة التجارية الفاسدة ، وليس المشاركين (طالما أنهم غير مدركين للممارسات التجارية غير القانونية). ثانياً ، يختلف مخطط الهرم عن حملة تسويقية متعددة المستويات ، تقدم منتجات مشروعة.
الماخذ الرئيسية
- تتضمن كل من المخططات الهرمية ومخططات بونزي المستثمرين عديمي الضمير الذين يستفيدون من الأفراد غير المطمئنين من خلال الوعد لهم بعائدات استثنائية مقابل أموالهم. مع مخططات بونزي ، يقدم المستثمرون الأموال إلى مدير محفظة. ثم ، عندما يريدون استرداد أموالهم ، يتم سدادها بالأموال الواردة التي ساهم بها مستثمرون لاحقون. مع مخطط هرمي ، يقوم المخطط الأولي بتجنيد مستثمرين آخرين يقومون بدورهم بتجنيد مستثمرين آخرين وما إلى ذلك. يدفع المستثمرون المتأخرون الانضمام للشخص الذي قام بتوظيفهم مقابل المشاركة أو ربما بيع منتج معين.
