جدول المحتويات
- المزايا الضريبية للسندات في الجيش الجمهوري الايرلندي
- سندات الخزانة الأمريكية الخاصة بك الجيش الجمهوري الايرلندي
- سندات الشركات الخاصة بك الجيش الجمهوري الايرلندي
- سندات عالية الغلة للجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك
هناك عدد من الأنواع المختلفة من السندات وصناديق السندات التي يمكن للمستثمرين اختيارها لحسابات التقاعد الفردية الخاصة بهم. تشمل الفئات الرئيسية للسندات سندات الخزانة الأمريكية ، وسندات الشركات ، والسندات ذات العائد المرتفع ، والسندات البلدية. تشمل خيارات صناديق السندات صناديق السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في السندات. قد يكون المستثمرون قادرين على تحقيق فوائد ضريبية كبيرة من خلال إدراج السندات في محافظهم الاستثمارية. فيما يلي بعض الاعتبارات للمستثمرين عند اختيار السندات لمحافظهم الاستثمارية.
عندما يتعلق الأمر باختيار الأصول المراد وضعها في حساب التقاعد الخاص بك ، ستكون المعاملة الضريبية وفوائد كل حساب مفيدة. كل شيء عن موقع الأصول. على سبيل المثال ، يتم تمويل Roth IRAs بدولارات بعد خصم الضرائب وتنمو معفاة من الضرائب. لذلك ، سيكون من الضروري تمويل هذا الحساب بسندات بلدية معفاة من الضرائب. بدلاً من ذلك ، يجب وضع السندات ذات العوائد المرتفعة (أسعار الفائدة) في Roth IRA حيث لن يتم فرض ضريبة على دخل الفائدة.
الماخذ الرئيسية
- يجب أن يكون لمحفظة الاستثمار المتنوعة بشكل جيد مخصص للسندات ، والتي غالباً ما تكون أقل تقلبًا من الأسهم وتولد إيرادات الفوائد. سيساعدك فهم الهيكل الضريبي لحساب التقاعد الخاص بك على اختيار نوع السندات الأكثر ملاءمة. سندات الخزانة الصادرة عن الحكومة هي الأقل مخاطرة ولكنها أيضًا أقل عائدًا ، في حين أن سندات الشركات والسندات غير المرغوب فيها أكثر خطورة ولكنها تحقق عائدًا أكبر.
المزايا الضريبية للسندات في الجيش الجمهوري الايرلندي
يسمح IRA للمستثمرين بالمساهمة بالمال من أجل التقاعد على أساس الضريبة السابقة ، بينما يتم تأجيل الأرباح إلى أن تسحبها في التقاعد. هناك مزايا ضريبية كبيرة لعقد السندات في الجيش الجمهوري الايرلندي. السندات عموما تخضع للضريبة بمعدل أعلى من الأسهم. إذا لم يتم الاحتفاظ بالسندات في الجيش الجمهوري الايرلندي ، يتم فرض ضريبة على الدخل منها كدخل عادي. يمكن أن يصل معدل الضريبة الفيدرالية للدخل العادي إلى 37٪ مقابل معدل أرباح رأس المال طويل الأجل يصل إلى 20٪ للأسهم.
IRAs جذابة بشكل خاص لعقد الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS). يتم فهرسة TIPS حسب التضخم لمنع المستثمرين من الاحتفاظ باستثمارات سلبية. ترتفع القيمة الاسمية لهذه السندات مع التضخم الذي يقيسه مؤشر أسعار المستهلك (CPI). يتم إصدارها مع آجال استحقاق خمس ، 10 ، و 30 سنة.
الاستثناء هو السندات البلدية. هذه دفع الفائدة معفاة من الضرائب ، والتي هي واحدة من فوائدها الرئيسية. أنها توفر انتشار عائد أقل لأنها معفاة من الضرائب. لا توجد فائدة ضريبية إضافية يمكن الحصول عليها من خلال الاحتفاظ بها في الجيش الجمهوري الايرلندي. على هذا النحو ، من الأفضل أن يتم احتجازهم في حساب منتظم.
سندات الخزانة الأمريكية الخاصة بك الجيش الجمهوري الايرلندي
للمستثمرين ذوي المخاطر المنخفضة ، تقدم سندات الخزانة الأمريكية أكبر قدر من الأمن. إن سندات الخزانة مدعومة بالإيمان والائتمان الكاملين للولايات المتحدة. لم تتخلف الولايات المتحدة عن سداد ديونها ، مما يجعل هذه الاستثمارات خالية من المخاطر بشكل أساسي.
تبيع الحكومة سندات ذات آجال استحقاق مختلفة للجمهور لاقتراض المال. أكثر سندات الخزانة شيوعًا هي سندات الخزانة لمدة ثلاثة أشهر (T-bill) ، سندات الخزانة لمدة خمس سنوات (T-note) ، سندات الخزانة T لمدة 10 سنوات ، سندات الخزانة لمدة 30 سنة (سندات T). منذ الأزمة المالية في عام 2008 ، أبقى مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بالقرب من مستويات قياسية. وقد أبقى ذلك عائدات سندات الخزانة منخفضة للغاية ، مما يجعلها أقل جاذبية للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أعلى.
هناك عدد من مستثمري صناديق الاستثمار المتداولة في السندات يمكنهم الاحتفاظ بها في حساباتهم الداخلية وفقًا لجزء من منحنى العائد الذي يريد المستثمر التعرض له. توفر iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) طريقة سهلة لاكتساب التعرض لسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. يتتبع الصندوق نتائج الاستثمار لمؤشر السندات ذات آجال استحقاق تزيد عن 20 عامًا. الصندوق لديه أكثر من 17 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة (AUM) ويدفع عائد توزيع سنوي قدره 2.49 ٪ اعتبارا من نوفمبر 2019. الصندوق سيولة للغاية ، مع متوسط حجم التداول اليومي لمدة شهر واحد لأكثر من 10 مليون سهم. علاوة على ذلك ، لديها نسبة حساب منخفضة للغاية من 0.15 ٪. إنه يوفر للمستثمرين طريقة جيدة لتنويع الممتلكات الأخرى التي لديها تقلبات أكبر ومخاطر أكبر.
سندات الشركات الخاصة بك الجيش الجمهوري الايرلندي
هناك خيار آخر للمستثمر الذي يتحمل قدرًا أكبر من المخاطرة وهو سندات الشركات ، التي تصدرها شركة وتدعمها قدرة الشركة على سداد التزامات ديونها. يمكن للشركة استخدام أصولها المادية كضمان للسندات ، ولكن هذا ليس شائعًا. سندات الشركات لديها المزيد من المخاطر المرتبطة بها مقارنة مع السندات الحكومية. قد تواجه الشركة صعوبات في أعمالها أو تتأثر بالتباطؤ الاقتصادي. هناك خطر من أن الشركة قد تتخلف عن سداد ديونها ، ولا يتم سداد حاملي السندات.
تدفع سندات الشركات سعر فائدة أعلى بسبب هذا الخطر المتزايد. قد تحتوي بعض سندات الشركات على أحكام خاصة بالاتصال تتيح للشركة سدادها مبكراً. وهذا يفيد الشركات إذا انخفضت أسعار الفائدة ، ويمكنها إعادة تمويل ديونها بأسعار أقل. عادة ما تدفع سندات الشركات ذات المخصصات القابلة للاستدعاء سعر فائدة أعلى مقابل السندات غير القابلة للاستدعاء بسبب مخاطر السندات التي يتم الاتصال بها. إذا كان لدى المستثمر السند الذي يطلق عليه ، فسيجب عليه إعادة الاستثمار بمعدل فائدة أقل.
هناك صناديق ETF جيدة لسندات الشركات متاحة للمستثمرين. توفر iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) تعريفا واسعا لسندات الشركات الأمريكية من فئة الاستثمار. تتمتع السندات ذات الدرجة الاستثمارية بتصنيف ائتماني عالٍ ، وبوجه عام ، لديها أقل قدر من مخاطر التخلف عن السداد. لديه أكثر من 34 مليار دولار من دولارات الولايات المتحدة ويدفع نسبة مصاريف منخفضة بنسبة 0.15 ٪ اعتبارا من نوفمبر 2019. مع أكثر من 2000 من الممتلكات ، والصندوق متنوع للغاية ، لذلك هناك خطر أقل بكثير من التعرض للتخلف عن سداد الشركات. يوفر هذا الصندوق طريقة سهلة للتعرف على ديون الشركات في وسيلة استثمار واحدة.
سندات عالية الغلة للجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك
السندات ذات العائد المرتفع مناسبة فقط للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر أعلى. السندات ذات العائد المرتفع ، والمعروفة أيضًا باسم السندات غير المرغوب فيها ، هي سندات الشركات غير الاستثمارية. هذا المستوى من ديون الشركات لديه تصنيفات ائتمانية أقل بسبب ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد. نتيجة لارتفاع مخاطر التخلف عن السداد ، تدفع هذه السندات فائدة أكبر.
على الرغم من أن هذه السندات تحمل مخاطر أكبر ، إلا أنها تتمتع أيضًا بمزيد من الارتفاع المحتمل. الشركة التي تنتقل من التصنيف الائتماني غير الاستثماري إلى التصنيف الائتماني الاستثماري ، غالبًا ما ترى سعر سنداتها يرتفع. ومع ذلك ، إذا أعلنت الشركة إفلاسها ، فغالبًا ما تكون سنداتها ذات قيمة متبقية قليلة جدًا.
هناك أيضًا خيارات قوية من صناديق الاستثمار المتداولة ETF للديون عالية العائد للمستثمرين. تمتلك iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) أكثر من 18 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من نوفمبر 2019. وهي تدفع عائد توزيع سنوي يزيد على 5٪. لديها نسبة حساب أعلى من 0.49 ٪ ، ولكن هذا ليس مبلغ غير معقول. يحتوي الإصدار التجريبي من 0.32 ، مما يدل على وجود علاقة أعلى مع سوق الأسهم مقارنة بالصناديق الأخرى المدرجة. بيتا هو مقياس للتقلبات أو تقلبات الأسعار. تعني النسخة التجريبية لأحد الإجراءات الأمنية في السوق ككل. تعني النسخة التجريبية التي تقل عن واحد أن الأوراق المالية أقل تقلبًا بينما تكون النسخة التجريبية أعلى من مستوى واحد أكثر تقلبًا من السوق ككل. صندوق HYG لديه 991 حافظة في محفظته. هذا التنويع يقلل لكنه لا يلغي المخاطر الافتراضية للشركات. يمكن أن يكون هناك عدد كبير من التخلف عن السداد خلال التباطؤ الاقتصادي.
