صناديق الأسواق الناشئة قد تصدرت

ارتفعت الأسواق الناشئة بشكل كبير منذ انتخاب دونالد ترامب في عام 2016 ، مع كسب العديد من المعايير أكثر من 50 ٪. أدى الانخفاض المطرد في قيمة الدولار الأمريكي إلى الارتفاع ، مما رفع القيمة النسبية للرنمينبي الصيني والروبية الهندية والعملات الناشئة الأخرى. ومع ذلك ، فقد يكون الانهيار المصغر لهذا الأسبوع بمثابة تغيير في اللعبة ، حيث يمثل المرحلة الأولى من القمة الطويلة الأجل للأسواق الناشئة وقاع الدولار.

يلعب متداولو الأسهم في الولايات المتحدة الأسواق الناشئة من خلال ثلاث أدوات شهيرة: صندوق مؤشرات iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) و Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) و iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). تحولت EEM و VWO جنوبًا عند أعلى مستوى لهما في 2011 ، مما يمثل مقاومة طويلة الأجل. يتم تداول IEMG الأحدث عند أعلى مستوى له على الإطلاق ، إلا أنه لم يتم طرحه للجمهور حتى عام 2012 ، أي بعد أن تصدرت المجموعة المجموعة.

انتشر صندوق ETF (EEM) لمؤشر iShares MSCI للأسواق الناشئة في عام 2003 ، بعد بضعة أشهر فقط من انتهاء السوق الصافية للفقاعات ، ودخل في اتجاه تاريخي صاعد مدفوع بالتوسع الاقتصادي السريع في الصين. نحت الارتفاع موجة إيليوت المثيرة للإعجاب من خمس موجات في عام 2007 ، حيث وصل إلى 55.83 دولار وتراجع خلال الانهيار الاقتصادي عام 2008. توقف الارتداد في 2011 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 ، مما أدى إلى انخفاض ثانوي تراجعت إلى نمط مثلث متماثل واسع.

انهار الصندوق في عام 2015 ، مسجلاً أدنى مستوى في ست سنوات عند 27.61 دولارًا في الربع الأول من عام 2016 ، قبل حدوث ارتداد قوي وصل إلى دعم المثلث المكسور في سبتمبر. ثم اندلعت ، محققة مكاسب مثيرة للإعجاب في يناير 2018 ، عندما انعكس أقل من نقطتين أعلى من عام 2011. تخلى عن الانخفاض إلى فبراير ما يقرب من خمس نقاط ، مسجلاً أعلى حجم منذ نوفمبر 2016. ستحتفظ ثيران الثيران في هذا السيناريو حتى دعم المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا عند فواصل 45 دولارًا ، مع رفع هذا الحدث بعض الاحتمالات لفترة طويلة مصطلح العلوي والاتجاه النازل. (للاطلاع على المزيد ، راجع: نظرة على ETF من iShares Emerging Markets .)

تم الإعلان عن Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) في منتصف العشرينات من آذار (مارس) 2005 واستقرت في اتجاه صعودي قوي استمر في قمة 2007 عند 57.83 دولار. لقد بيعت إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 18.50 دولارًا خلال السوق الهابطة وانتعشت في العقد الجديد ، وتوقفت أيضًا في عام 2011 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786. انهار الصندوق من نمط المثلث لمدة أربع سنوات في أغسطس 2015 ، وانخفض إلى أدنى مستوى في ست سنوات عند 27.98 دولار في يناير 2016.

توقفت موجة التعافي اللاحقة عند المقاومة في أعلى 30 دولارًا في سبتمبر 2016 واندلعت في عام 2017 ، وارتفعت بقوة إلى يناير 2018 عندما توقفت عن الارتفاع بمقدار سبعة سنتات فقط أعلى مستوى لها في عام 2011. انخفض الصندوق بأكثر من أربع نقاط خلال فترة التراجع ويحاول بناء الدعم في EMA الذي مدته 50 يومًا. قد يشير تحرك السعر هذا إلى المراحل المبكرة من قمة رئيسية ، حيث يمثل EMA لمدة 50 أسبوعًا 44 دولارًا ويمثل خط التقسيم بين القوة الصعودية والقدرة الهبوطية.

تم فتح iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) للعمل في أعلى 40 دولارًا في أكتوبر 2012 وانخفض إلى نطاق تداول واسع ، مع وجود دعم في أدنى مستوى 40s ومقاومة في منتصف 50s $. انهار في النصف الثاني من عام 2015 ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى له على الإطلاق عند 33.91 دولارًا في نفس الوقت الذي وصلت فيه الصناديق المنافسة إلى القاع في عام 2016. وقد عادت إلى دعم النطاق المكسور في سبتمبر.

عاودت موجة شراء ثانوية هذا المستوى في فبراير 2017 ، مما أدى إلى اتجاه صعودي قوي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 62.70 $ في 26 يناير. تم بيع الصندوق في فبراير ، حيث انخفض بمقدار ست نقاط تقريبًا قبل أن يرتد في EMA الذي استمر 50 يومًا في وقت سابق من هذا اليوم. أسبوع. يجب على التجار البحث عن هذا الارتفاع حتى يتوقف عند 60 دولارًا ، حيث قد يقوم البائعون على المكشوف بإعادة بيع المراكز ، ويتوقعون أن يتراجع الانخفاض خلال 50 أسبوعًا عند EMA عند 54 دولارًا وأن يطلق إشارات بيع أكثر قوة.

الخط السفلي

تحولت صناديق الأسواق الناشئة إلى انخفاض حاد مع الأسهم الأمريكية الأخرى خلال المسار العريض ، مع انعكاس الصكوك القديمة عند أعلى مستوياتها في عام 2011 ، والتي تمثل أيضًا مقاومة توافقية كبيرة. يمكن أن يشير هذا التراجع إلى المرحلة الأولى في أنماط تتصدرها على المدى الطويل والتي تنهي تقدم المجموعة. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: هل يجب أن تستثمر في الأسواق الناشئة؟ )