جدول المحتويات
- ما هو الاستهلاك الاقتصادي؟
- كيف يعمل الاستهلاك الاقتصادي
- الاقتصادية مقابل المحاسبة
- الاستهلاك مقابل التقدير
- تقييم الأصول
ما هو الاستهلاك الاقتصادي؟
الاستهلاك الاقتصادي هو مقياس للانخفاض في القيمة السوقية للأصل بمرور الوقت من العوامل الاقتصادية المؤثرة. يتعلق هذا الشكل من الاستهلاك عادة بالعقارات ، والتي يمكن أن تفقد القيمة لعدة أسباب مثل إضافة إنشاءات غير مواتية بالقرب من العقار أو إغلاق الطرق أو انخفاض جودة الحي أو التأثيرات السلبية الأخرى.
الاستهلاك الاقتصادي يختلف عن الاستهلاك المحاسبي. في حساب الاستهلاك ، يتم حساب الأصل خلال فترة زمنية محددة ، بناءً على جدول محدد.
كيف يعمل الاستهلاك الاقتصادي
يمثل الاستهلاك في الاقتصاد مقياسًا لمقدار القيمة التي يخسرها أحد الأصول من العوامل المؤثرة التي تؤثر على قيمته السوقية. يمكن لمالكي الأصول النظر عن كثب في الاستهلاك الاقتصادي على حساب الاستهلاك في حالة سعيهم لبيع أحد الأصول بقيمته السوقية.
يؤثر الاستهلاك الاقتصادي على قيمة بيع أحد الأصول في السوق. قد يتبعها ويتتبعها أصحاب الأصول. في المحاسبة التجارية ، لا يتم ملاحظة انخفاض القيمة الاقتصادية عادةً في التقارير المالية للإبلاغ عن الأصول الرأسمالية الكبيرة نظرًا لأن المحاسبين يستخدمون عادةً القيمة الدفترية كأسلوب الإبلاغ الأولي.
يمكن أن يكون هناك العديد من السيناريوهات حيث يعتبر الاستهلاك الاقتصادي في التحليل المالي. العقارات هي واحدة من أكثر الأمثلة شيوعًا لكن المحللين قد يفكرون فيها أيضًا في مواقف أخرى أيضًا. يمكن أن يكون الاستهلاك الاقتصادي عاملاً في توقعات الإيرادات المستقبلية للسلع والخدمات.
الماخذ الرئيسية
- الاستهلاك الاقتصادي هو مقياس للانخفاض في القيمة السوقية للأصل بمرور الوقت من العوامل الاقتصادية المؤثرة. يمكن تحليل الاستهلاك الاقتصادي في سيناريوهات مختلفة. يمكن أن يكون الاستهلاك الاقتصادي مهمًا لمالكي الأصول الذين يسعون لبيع أحد الأصول في السوق المفتوحة. يختلف الإهلاك عن الإهلاك المحاسبي الذي ينقص القيمة خلال جدول محدد لفترة زمنية محددة.
الاستهلاك الاقتصادي مقابل الاستهلاك المحاسبي
إن حساب الاستهلاك الاقتصادي ليس دائماً سهلاً كما هو الحال في الاستهلاك المحاسبي. في الاستهلاك المحسوب ، تنخفض قيمة الموجودات الملموسة بمرور الوقت بناءً على جدول الاستهلاك المحدد. مع انخفاض القيمة الاقتصادية فإن انخفاض قيمة الأصل ليس بالضرورة موحدًا أو مجدولًا ، بل يعتمد على عوامل اقتصادية مؤثرة.
يمكن أن يحدث الاستهلاك الاقتصادي في كثير من الأحيان مع العقارات. في فترات الركود الاقتصادي أو انخفاض عام في سوق الإسكان ، قد يؤدي الانخفاض الاقتصادي إلى انخفاض في القيمة السوقية. يمكن أن تلعب بيئة سوق الإسكان دوراً في التقييمات العقارية ، لكن قد تتأثر التقييمات الفردية أيضًا ببناء الحي غير المواتي أو إغلاق الطرق أو انخفاض جودة الحي أو التأثيرات السلبية الأخرى. أي نوع من العوامل الاقتصادية السلبية يمكن أن يؤدي إلى انخفاض القيمة الاقتصادية وبالتالي انخفاض قيمة التقييم. الفرق في القيمة من تقييم واحد إلى آخر يمكن أن تظهر انخفاض قيمة الممتلكات الاقتصادية.
يمكن أن تكون التقييمات مفتاح فهم الإهلاك الاقتصادي. يمكن أن تحدث التقييمات على جميع أنواع الأصول وغالبًا ما تكون أكبر محدد للانخفاض الاقتصادي.
قد ينظر المحللون الماليون أيضًا في الاستهلاك الاقتصادي عند التنبؤ بالتوقعات المستقبلية والتدفقات النقدية. يعتمد الاستهلاك الاقتصادي في هذه السيناريوهات على الانخفاضات في قيمة الإيرادات المتوقعة من السلع أو الخدمات بسبب التأثيرات الاقتصادية السلبية.
الاستهلاك المحاسبي
عندما يتحدث الناس عن الإهلاك ، فغالبًا ما يشير ذلك إلى الإهلاك المحاسبي. يمثل انخفاض الاستهلاك عملية تخصيص تكلفة أحد الأصول على مدار عمره الإنتاجي وذلك لمواءمة نفقاته مع توليد الإيرادات. تنشئ الشركات أيضًا جداول إهلاك محاسبية مع مراعاة المزايا الضريبية نظرًا لأن الاستهلاك على الأصول قابل للخصم كمصروفات تجارية وفقًا لقواعد مصلحة الإيرادات الداخلية (IRS).
تقوم معظم الشركات بتخفيض قيمة الأصل إلى القيمة الدفترية بقيمة 0 دولارًا لأنهم يعتقدون أن قيمة الأصل والمصروفات قد تمت مطابقتها تمامًا مع الإيرادات التي يولدها على مدى العمر الإنتاجي المتوقع. قد تختار الشركات الاحتفاظ ببعض القيمة الدفترية للأصل المستهلكة بعد إهلاكه بالكامل.
عادةً ما تكون القيمة الدفترية للأصل والقيمة السوقية للأصل مختلفة جدًا. قد لا يتم الإبلاغ عن القيمة الاقتصادية أو القيمة السوقية للأصل في البيانات المالية ، ولكنها القيمة التي يمكن أن تحصل عليها الشركة إذا ما اختارت القيام ببيع أحد الأصول.
الاستهلاك مقابل التقدير
بشكل عام ، يمكن أن يؤثر كل من الاستهلاك الاقتصادي والتقدير الاقتصادي على القيمة السوقية للأصل. في بعض الحالات ، قد يظهر تقييم لآخر زيادة في القيمة. سيكون هذا نتيجة لانخفاض القيمة أو التقدير الإيجابي السلبي.
خلال أزمة الائتمان وانهيار سوق الإسكان في عام 2008 ، أدى الجمع بين قروض الرهن العقاري التي تتطلب مدفوعات منخفضة أو معدومة مع الانخفاض الحاد في قيمة المساكن إلى وجود مبلغ كبير من مالكي المنازل في الولايات المتحدة بسبب أموال في منازلهم أكثر مما كانت تستحقه بالفعل بسبب الاستهلاك الاقتصادي.
60٪
خلال أزمة الإسكان في عام 2008 ، رأى أصحاب المنازل في المناطق الأكثر تضرراً ، مثل لاس فيجاس ، أن قيمة منازلهم تنخفض بنسبة تصل إلى 60٪.
من الناحية الافتراضية ، يمكن أن تؤدي التأثيرات الاقتصادية أيضًا إلى زيادة في القيمة أو التقدير الاقتصادي. في أعقاب ذروة الأزمة المالية في عام 2008 ، اتخذ المنظمون والبنك المركزي خطوات لتحسين الظروف الاقتصادية لسوق الإسكان والتي أدت إلى انتعاش سوق الإسكان والارتفاع الاقتصادي الكبير في قيمة العقارات من تقييم إلى آخر.
تقييم الأصول
جميع أنواع الأصول تخضع لمخاطر انخفاض القيمة الاقتصادية والتقدير الاقتصادي. قد تحتاج الشركات والمستثمرون إلى تحليل هذه التأثيرات ومتابعتها بشكل مختلف. قد لا تهتم الشركة دائمًا بكيفية تأثير الانخفاض الاقتصادي على القيمة السوقية لأصولها الملموسة. ومع ذلك ، ستهتم الشركات والمستثمرين بكيفية تأثير تأثيرات السوق على الأصول عالية السيولة مثل الأسهم والسندات وحسابات سوق المال.
ستتابع الشركات عن كثب انخفاض قيمة الأصول وتقييمها للأصول التي تقوم بتسويقها بانتظام في دفاترها ، حيث يكون لذلك تأثير أكبر على أدائها الإجمالي. من المؤكد أن المستثمرين يتبعون الانخفاض الاقتصادي والتقدير للأصول في محافظهم بشكل منتظم حيث يمكن أن يكون لها تأثير كبير على صافي ثروتهم من يوم إلى آخر.
بالنسبة لأصحاب الأصول ، يمكن أن تكون السيولة أيضًا عاملاً في تحليل الاستهلاك الاقتصادي والتقدير. قد تشهد الأصول العقارية زيادة أو نقصان أكبر في القيمة من عام إلى آخر بسبب الآثار الاقتصادية. قد ينظر المستثمرون إلى الانخفاض الاقتصادي أو ارتفاع قيمة أصولهم الأكثر سيولة بشكل مختلف لأن العوامل الاقتصادية يمكن أن تؤثر على القيم من يوم إلى آخر.
