EBIT مقابل دخل التشغيل: نظرة عامة
الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) وإيرادات التشغيل عبارة عن مصطلحات تستخدم غالبًا بالتبادل ، على الرغم من وجود اختلاف ملحوظ بين الاثنين ، مما قد يؤدي إلى أن تسفر الأرقام عن نتائج مختلفة. الفرق الرئيسي بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإيرادات التشغيلية هو أن الدخل التشغيلي لا يشمل الدخل غير التشغيلي أو النفقات غير التشغيلية أو الإيرادات الأخرى.
الماخذ الرئيسية
- الفرق الرئيسي بين EBIT وإيرادات التشغيل هو أن EBIT تشمل الدخل غير التشغيلي ، والنفقات غير التشغيلية ، والإيرادات الأخرى. EBIT هي صافي الدخل قبل خصم مصاريف الفوائد والضرائب على الدخل. دخل التشغيل هو ربح الشركة مطروحاً منه مصروفات التشغيل و النفقات الأخرى المتعلقة بالأعمال ، مثل SG&A والإهلاك.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)
الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) هي صافي دخل الشركة قبل خصم مصاريف الفوائد والضرائب على الدخل. غالبًا ما تُعتبر الأرباح قبل الفوائد والضرائب (مرادفًا) مرادفًا لإيرادات التشغيل ، رغم وجود استثناءات.
يستخدم المستثمرون والدائنون EBIT لتحليل أداء العمليات الأساسية للشركة دون مصاريف ضريبية وتكاليف هيكل رأس المال التي تشوه أرقام الأرباح. يتم حساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك على النحو التالي:
EBIT = صافي الدخل + مصاريف الفوائد + مصاريف الضرائب
نظرًا لأن صافي الدخل يشمل خصومات مصروفات الفوائد ومصروف الضرائب ، فيجب إضافتها مرة أخرى إلى صافي الدخل لحساب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك.
يستخدم EBIT على نطاق واسع من قبل المستثمرين والمحللين لتحليل أداء العمليات الأساسية للشركة.
دخل التشغيل
دخل التشغيل هو ربح الشركة بعد طرح مصروفات التشغيل والتكاليف الأخرى لإدارة الأعمال من إجمالي الإيرادات. يوضح الدخل التشغيلي مقدار الربح الذي تحققه الشركة من عملياتها وحدها دون مصاريف فائدة أو ضرائب.
يتم حساب الدخل التشغيلي على النحو التالي:
دخل التشغيل = إجمالي الدخل - مصاريف التشغيل
تشمل مصروفات التشغيل المصاريف البيعية والإدارية العامة (SG&A) ، والإهلاك ، والإطفاء ، ونفقات التشغيل الأخرى. يستثني الدخل التشغيلي الضرائب ومصروفات الفائدة ، ولهذا السبب يشار إليها غالبًا باسم EBIT. ومع ذلك ، هناك أوقات يمكن أن يختلف فيها دخل التشغيل عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك.
EBIT مقابل مثال الدخل التشغيلي
يوجد أدناه جزء من بيان الدخل لشركة Macy's Inc. (M) اعتبارًا من 5 مايو 2018.
- بلغ الدخل التشغيلي 238 مليون دولار ، مظللة باللون الأزرق. وكان الدخل الصافي 131 مليون دولار ، مظللاً باللون الأخضر. بلغت المصروفات الداخلية 71 مليون دولار بينما بلغت المصروفات الضريبية 52 مليون دولار ، مظللة باللون الأحمر. بلغ حجم الضرائب المصرية 254 مليون دولار للفترة ، أو 131 مليون دولار (صافي الدخل) + 52 مليون دولار (الضرائب) + 71 مليون دولار (الفائدة).
شركة ميسي
يمكننا أن نرى في المثال أعلاه أن إيرادات التشغيل البالغة 238 مليون دولار كانت مختلفة عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والتي بلغت 254 مليون دولار خلال هذا الربع. سبب الاختلاف هو أن الدخل التشغيلي لا يشمل الدخل غير التشغيلي ، أو النفقات غير التشغيلية ، أو الإيرادات الأخرى ، ولكن هذه الأرقام مدرجة في صافي الدخل. يبرز الفرق بين الرقمين أهمية عدم افتراض أن دخل التشغيل سوف يساوي دائمًا الأرباح قبل الفوائد والضرائب.
في حالة Macy's ، يمكننا أن نرى أن هناك خطة ائتمان بقيمة 11 مليون دولار وإيرادات فوائد بقيمة 5 ملايين دولار يبلغ مجموعها 16 مليون دولار وتمنحنا الفرق بين إيرادات التشغيل وحسابات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك.
تعتبر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإيرادات التشغيلية من المقاييس المهمة في تحليل الأداء المالي للشركة. يوضح المثال أهمية استخدام مقاييس متعددة في تحليل ربحية الشركة. على سبيل المثال ، قد يكون لدى الشركة إيرادات فوائد كمحرك رئيسي للإيرادات مثل التمويل الائتماني ، بحيث تتمكن EBIT من الحصول على إيرادات الفوائد في حين أن إيرادات التشغيل لن تكون كذلك.
