القيمة الزمنية للنقود: تحديد قيمة مستقبلك

يوفر صافي القيمة الحالية (NPV) طريقة بسيطة للإجابة على هذه الأنواع من الأسئلة المالية. يقارن هذا الحساب بين الأموال التي تم تلقيها في المستقبل ومبلغ الأموال التي تم تلقيها اليوم أثناء حساب الوقت والفائدة. يعتمد ذلك على مبدأ القيمة الزمنية للنقود (TVM) ، والذي يشرح كيف يؤثر الوقت على القيمة النقدية للأشياء.

قد يبدو حساب TVM معقدًا ، لكن مع فهم بعض NPV وكيف يعمل الحساب - إلى جانب الاختلافات الأساسية والقيمة الحالية والقيمة المستقبلية - يمكننا البدء في استخدام هذه الصيغة في التطبيق المشترك.

الأساس المنطقي للقيمة الزمنية للنقود

هذا السؤال هو الطريقة الكلاسيكية التي يتم بها تدريس مفهوم TVM في كل كلية إدارة أعمال تقريبًا في أمريكا. لقد طرح غالبية الناس هذا السؤال على اختيار أخذ المال اليوم. وسيكونون على حق ، وفقًا لـ TVM ، الذي يحتفظ بأن المال المتاح في الوقت الحالي يستحق أكثر من المبلغ المماثل في المستقبل. لكن لماذا؟ ما هي مزايا ، والأهم من ذلك ، عيوب هذا القرار؟

هناك ثلاثة أسباب أساسية لدعم نظرية TVM. أولاً ، يمكن استثمار الدولار وكسب الفائدة بمرور الوقت ، مما يمنحها القدرة على الكسب المحتملة. أيضًا ، يخضع المال للتضخم ، مما يقلل من قوة الإنفاق للعملة مع مرور الوقت ، مما يجعله يستحق مبلغًا أقل في المستقبل. أخيرًا ، هناك دائمًا خطر عدم تلقي الدولار فعليًا في المستقبل ، بينما ، إذا كنت تحمل الدولار الآن ، فلن يكون هناك خطر بحدوث ذلك (حيث يعتبر الطائر القديم أفضل من يقول اثنان في الأدغال يقول). إن الحصول على تقدير دقيق لهذا الخطر الأخير ليس بالأمر السهل ، وبالتالي ، يصعب استخدامه بطريقة دقيقة.

فهم القيمة الزمنية للنقود

توضيح صافي القيمة الحالية

هل تفضل الحصول على 100000 دولار اليوم أو 1000 دولار شهريًا لبقية حياتك؟

لدى معظم الناس فكرة غامضة حول ما سيستغرقه الأمر ، لكن حساب القيمة الحالية الصافي يمكن أن يخبرك بدقة أيهما أفضل ، من الناحية المالية ، على افتراض أنك تعرف كم ستعيش ومعدل الفائدة الذي ستكسبه إذا أخذت 100000 دولار.

الاختلافات المحددة للقيمة الزمنية لحسابات المال هي:

القيمة الحالية الصافية (تتيح لك تقييم مجموعة من الدفعات المستقبلية في مبلغ مقطوع واحد اليوم ، كما ترى في العديد من دفعات اليانصيب) القيمة الحالية (تخبرك بالقيمة الحالية لمبلغ مستقبلي من المال) القيمة المستقبلية (تمنحك القيمة المستقبلية لـ النقدية التي لديك الآن )

قل لشخص يسألك ، ما الذي تفضله: 100،000 دولار اليوم أو 120،000 دولار سنويًا من الآن؟ 100000 دولار هي "القيمة الحالية" و 120،000 دولار هي "القيمة المستقبلية" لأموالك. في هذه الحالة ، إذا كان معدل الفائدة المستخدم في الحساب 20٪ ، فلا يوجد فرق بين الاثنين.

تحديد القيمة الزمنية لأموالك

هناك خمسة عوامل في حساب TVM. هم انهم:

1. عدد الفترات الزمنية المعنية (الأشهر والسنوات)

2. سعر الفائدة السنوي (أو معدل الخصم ، اعتمادا على الحساب)

3. القيمة الحالية (ما لديك حاليا في جيبك)

4. المدفوعات (إن وجدت ، وإذا لم تكن موجودة ، تساوي المدفوعات صفرًا).

5. القيمة المستقبلية (المبلغ بالدولار الذي ستتلقاه في المستقبل. والرهن العقاري القياسي سيكون له قيمة مستقبلية صفرية لأنه يتم سداده في نهاية المدة).

حساب المستقبل والقيمة الحالية

يستخدم العديد من الأشخاص آلة حاسبة مالية لحل أسئلة TVM بسرعة. من خلال معرفة كيفية استخدام واحدة ، يمكنك بسهولة حساب مبلغ حالي من المال في المستقبل ، أو العكس. مع وجود أربعة من المكونات الخمسة المذكورة أعلاه في متناول اليد ، يمكن للآلة الحاسبة المالية تحديد العامل المفقود بسهولة.

ولكن يمكنك أيضًا حساب القيمة المستقبلية (FV) والقيمة الحالية (PV) باليد. للقيمة المستقبلية ، الصيغة هي:

$FV = PV \times {(1 + أنا)}^{ن} \ النص {} FV = \ النص {PV} مرات \ يقم (1 + ط \ اليمين) ^ ن$ FV = PV × (1 + ط) ن

وبالنسبة للقيمة الحالية ، ستكون الصيغة:

$\begin{matrix} PV = FV / {(1 + أنا)}^{ن} \\ أين: \\ FV = القيمة المستقبلية للنقود \\ PV = القيمة الحالية للنقود \\ أنا = سعر الفائدة \\ ن = عدد الفترات المركبة في السنة \end{matrix} \ start {align} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {FV} = \ text { القيمة المستقبلية للنقود} \ & \ text {PV} = \ text {القيمة الحالية للنقود} \ & \ text {i} = \ text {سعر الفائدة} \ & \ text {n} = \ text {Number الفترات المركبة في السنة} \ \ end {align}$ PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = القيمة المستقبلية للنقود = القيمة الحالية للنقود = نسبة الفائدة = عدد الفترات المركبة في السنة

تطبيق صافي حسابات القيمة الحالية

يمكن أن يساعدك صافي حسابات القيمة الحالية أيضًا على اكتشاف إجابات عن استفسارات مالية مثل تحديد الدفع على رهن عقاري ، أو مقدار الفائدة التي يتم فرضها على قرض نفقات عيد الميلاد قصير الأجل. باستخدام حساب صافي القيمة الحالية ، يمكنك معرفة مقدار ما تحتاجه للاستثمار كل شهر لتحقيق هدفك. على سبيل المثال ، من أجل توفير 1 مليون دولار للتقاعد في 20 عامًا ، بافتراض عائد سنوي قدره 12.2٪ ، يجب عليك توفير 984 دولار شهريًا.

فيما يلي قائمة بالمجالات الأكثر شيوعًا التي يستخدم فيها الأشخاص حسابات القيمة الحالية الصافية لمساعدتهم في اتخاذ القرارات المالية.

مدفوعات الرهن العقاريقروض الطلابالادخار للكليةالسيارات أو السيارات أو غيرها من عمليات الشراء الكبرىالبطاقات الائتمانيةإدارة الأموالالإستثماراتالتخطيط المالي (الأعمال التجارية والشخصية)

الخط السفلي

إن حساب القيمة الحالية الصافية وأشكاله المختلفة هي طرق سريعة وسهلة لقياس تأثيرات الوقت والفائدة على مبلغ معين من المال ، سواء تم استلامه الآن أم في المستقبل. الحساب مثالي للتخطيط والميزنة أو المرجع على المدى القصير والطويل. عند رسم مستقبلك المالي ، ضع هذه الصيغ في الاعتبار. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "لماذا تؤثر القيمة الزمنية للنقود (TVM) على المستثمرين")

جدول المحتويات: