كسب التعريف المحتمل

ما هو كسب المحتملة؟

تشير إمكانية تحقيق المكاسب إلى المكاسب المحتملة من مدفوعات توزيعات الأرباح وحصة المساهمين في زيادة رأس المال التي قد يكسبونها من الاحتفاظ بسهم. وبعبارة أخرى ، فإنه يعكس أكبر ربح ممكن يمكن أن تحققه الشركة. غالباً ما يتم تمريرها إلى المستثمرين في شكل أرباح. النمو المحتمل في الأرباح التي يمكن أن تتولد عن كل سهم معلقة من سهم معين.

يمكن قياس إمكانية الربح على ربحية السهم (EPS) أو العائد على الأصول (ROA) أو العائد على حقوق المساهمين (ROE). تختار الشركات في بعض الأحيان نقل هذا النمو إلى المستثمرين في شكل أرباح.

كيف يمكن كسب الأعمال المحتملة

بالإضافة إلى التدقيق في إمكانات نمو الأرباح ، ينظر المحللون والمستثمرون ومديرو المحافظون والمستحوذون المحتملون عادةً إلى إمكانية كسب قطاع الأسهم أو الصناعة فيما يتعلق بعوامل أخرى مثل السعر ، من خلال حساب نسبة السعر إلى الأرباح (P / E). بشكل عام ، كلما زادت النسبة ، زادت الأرباح المحتملة. التصور بأن سهم معين لديه إمكانات أعلى في الكسب بالنسبة للأوراق المالية الأخرى يميل إلى رفع سعر هذا السهم.

على الرغم من أن كسب إمكانات النمو يمكن أن يتسبب في ارتفاع سعر السهم ، إلا أن هذا لن يترجم بالضرورة إلى أرباح حالية أعلى لأن إدارة الشركة قد تختار إعادة استثمار أرباحها في العمل بدلاً من ذلك. قد ينتج عن الشركة التي تأتي بمنتج جديد مبتكر إمكانات أكبر في المستقبل نتيجة لذلك ، لكن الإيرادات المتوقعة قد لا تترجم إلى ربح فعلي لبعض الوقت.

يمكن أن تتقلب القيمة السوقية للشركة وتفعلها لأسباب لا علاقة لها بإيراداتها المحتملة. على سبيل المثال ، خلال فترات "المخاطرة" في الأسواق عندما يؤدي التغير في تصور المخاطر إلى جعل المستثمرين يترددون في المراهنة على أي من الأصول الأكثر أمانًا. يمكن أن تعمل نفس الديناميكية في الاتجاه المعاكس خلال أوقات الشعور الصعودي.

الماخذ الرئيسية

• المكاسب المحتملة هي الاتجاه الصعودي المتوقع أن يتوقعه المستثمر من الاحتفاظ بالاستثمار من حيث إجمالي العائد (المكاسب الرأسمالية بالإضافة إلى الأرباح الموزعة والتدفقات النقدية). يستخدم المحللون الأساسيون تحليل النسب لحساب إمكانات أرباح الشركة للمستثمرين. قد يكون أيضا خصوصية بين الشركات داخل نفس الصناعة.

تحليل الكسب المحتمل

هناك العديد من العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار عند تقييم إمكانية كسب السهم. قيمة الأشياء غير الملموسة ، مثل الملكية الفكرية وحقوق ملكية العلامة التجارية ، وخطط إعادة شراء الأسهم ، وتوقعات الإيرادات ، وحصتها في السوق بالإضافة إلى فطنة الإدارة ، والمخاطر التنظيمية ، ومعنويات المستثمرين العامة - كلها تدخل في الاعتبار عند تحليل أو عدم الاستثمار في الأسهم أو الحصول على شركة.

يختلف الربح المحتمل حسب الصناعة ، لذلك من المهم مراعاة أين يتداول السهم بالنسبة إلى نظرائه في الصناعة من خلال تحليل شركات أو متشابهات. ومقارنة إمكانات أرباح الشركة بأدائها السابق يمكن أن توضح لك كيف تغيرت إمكانات نموها بمرور الوقت.

التحليل الأساسي باستخدام النسب المالية التي تم الحصول عليها من البيانات المالية للشركة هو الأساس لفهم الكسب المحتمل.