أعلنت شركة فورد موتور (F) عن انخفاض بنسبة 4.9 ٪ في مبيعاتها مقارنة بالربع الثالث في وقت سابق من هذا الشهر ، مما أضاف إلى سلسلة من المقاييس الهبوطية التي أدت إلى انخفاض أسهم أقدم شركة لصناعة السيارات في أمريكا إلى اختبار أدنى مستوى في تسع سنوات في ديسمبر 2018 عند 7.41 دولار. فشلت القوة المستمرة في مبيعات شاحنات النقل في تعويض الضعف في الفئات الأخرى ، بينما حقق النمو في الخارج نجاحًا كبيرًا نتيجة لارتفاع الرسوم الجمركية وتدهور المعنويات للمنتجات الأمريكية.
تحظى الشركة باهتمام إعلامي أقل من شركة جنرال موتورز ، التي تعرضت لانتقادات متكررة من قبل الرئيس ترامب لإغلاقها المصانع الأمريكية. تواجه فورد نفس التحديات التي تواجهها منافستها الأكبر ، حيث تؤثر تكاليف العمالة والمواد المرتفعة على النتائج في نهاية التوسع الاقتصادي المستمر منذ عقد من الزمن. يتوقع العديد من المحللين في وول ستريت الآن أن تفوت فورد أرباحها للربع الثالث للسهم الواحد (EPS) وتقديرات الإيرادات ، ومن المقرر الإعلان عن النتائج في 23 أكتوبر.
كما أشعلت وكالة موديز تخفيض ديون شهر سبتمبر الماضي تكهنات بأن فورد ستواجه مشكلات السيولة في السنوات المقبلة ، مما يجدد المخاوف التي ترسخت بعد تراجع السهم إلى أدنى مستوى خلال عدة عقود خلال السوق الهبوطي في العقد الماضي. قد تكون خطة إعادة الهيكلة التي طال انتظارها باهظة التكلفة وتستغرق سنوات عديدة لتحقيق نتائج ، مما يثير مخاوف من تعرض المستثمرين الذين عانوا طويلاً للقصف من خلال عناوين الصحف التي تتساءل عن جدوى فورد على المدى الطويل.
F رسم طويل الأجل (1987 - 2019)
TradingView.com
كان هناك اتجاه صعودي متعدد السنوات وصل إلى مستوى 10.74 دولار في عام 1987 ، مع تحديد مستوى مقاومة استمر حتى اندلاع عام 1993. تحافظ أسهم فورد على دعم جديد لأربع سنوات أخرى قبل الانطلاق في تقدم قوي في الاتجاه الذي سجل أعلى مستوى على الإطلاق عند 38.83 دولار في الربع الثاني من عام 1999. ثم تولى البائعون الملتزمون الأمر ، مما أدى إلى انخفاض سلبي انتهى عند 11- أدنى مستوى في عام واحد في شهر مارس 2003.
فشل الارتداد النسبي في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا (EMA) في عام 2004 ، مسجلاً أعلى مستوى في الأعوام السبعة المقبلة ، وذلك قبل تجدد ضغوط البيع التي حطمت أدنى مستوى لها في الربع الثاني من عام 2008. وقد سجل السهم خسائر فادحة. خلال الانهيار الاقتصادي ، واستقر في النهاية بالقرب من باك في نوفمبر. على عكس GM ، بالكاد نجا من تقديم إفلاس ، وارتد بقوة في موجة التعافي التي أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2004 في عام 2010.
تبين أن النشوة التي أعقبت نهاية العالم لم تكن في مكانها الصحيح لأن أعلى مستوى في 2011 عند 18.97 دولار كان أعلى مستوى في العقد ، حيث توقفت محاولات الاختراق في 2013 و 2014 قبل الوصول إلى هذا المستوى المحوري. دخلت حركة السعر في اتجاه هبوطي ضحل ولكنه مستمر بعد الفشل الثاني ، مما أدى إلى سلسلة لا نهاية لها من أعلى مستوياتها الدنيا وأدنى مستوياتها التي وصلت إلى أدنى مستوى في تسع سنوات في الربع الرابع من عام 2018.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع عند مستوى ذروة الشراء في يونيو 2019 ، وتوقع ما لا يقل عن ستة إلى تسعة أشهر من الضعف النسبي. لم تصل بعد إلى منطقة ذروة البيع ، محذرة اللاعبين في السوق من أن الضغط السلبي قد يتصاعد بعد تقرير الأرباح لهذا الشهر. بشكل مشؤوم ، هبطت قراءات التوزيع التراكمي الآن إلى المستويات المسجلة في ديسمبر 2018 ، متوقعة أن الأمر سيستغرق الكثير من الجوانب السلبية لتوليد جولة أخرى من إشارات البيع.
تعتبر المخاطر عالية بشكل استثنائي لأن الانخفاض الذي دام عدة سنوات قد وصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.66 لارتداد ما بعد الانهيار في يونيو 2019 ، وكسر مستوى الدعم التوافقي هذا سيكشف استمرار الاتجاه الهبوطي إلى مستوى تصحيح 0.786 عند 4.77 دولار.. هذا من شأنه أن يترجم إلى انخفاض إضافي بنسبة 50 ٪ من إغلاق يوم الجمعة ، مما يزيد من آلام المستثمرين التي لا تظهر أي علامات على الاستسلام مع اقتراب فورد من نهاية عقد رهيب.
الخط السفلي
وصل سهم فورد إلى مستوى سعر حرج يمكن أن يشير إلى تكرار تجربة الاقتراب من الموت في العقد الماضي.
