تحليل دوبونت هو وسيلة للتحلل الرياضي الذي يوفر نظرة ثاقبة إضافية للعناصر التي تدفع العائد على حقوق الملكية للشركة ، أو العائد على حقوق المساهمين. يحلل تحليل دوبونت العائد على حقوق المساهمين إلى عدة عوامل مساهمة. اعتمادًا على مستوى التفاصيل والخصوصية المطلوبة ، يمكن للشخص استخدام تحليل دوبونت المكون من ثلاث خطوات أو خمس خطوات.
يقوم تحليل دوبونت المكون من ثلاث خطوات بتحليل العائد على حقوق المساهمين (ROE) ، حيث تكون الصيغة هي صافي الدخل / حقوق المساهمين ، إلى ثلاثة عناصر ذات صلة: منتج هامش الربح ، دوران الأصول والرافعة المالية ، أو ثلاث خطوات. صيغ هذه النسب الثلاث هي كما يلي: صافي الربح / صافي الإيرادات ، صافي الإيرادات / إجمالي الأصول وإجمالي الأصول / حقوق المساهمين ، على التوالي. عند تطبيق الجبر الأساسي ، فإن صافي الإيرادات في البسط من هامش الربح وقاسم دوران الأصول يلغي بعضها البعض. وبالمثل ، فإن إجمالي الأصول في صيغ دوران الأصول والرافعة المالية يلغي بعضها البعض. بعد تطبيق هذا المنطق ، كل ما تبقى هو البسط لهامش الربح ، وهو صافي الدخل ، وقاسم الرافعة المالية ، وهي حقوق المساهمين ، أو ببساطة عائد على حقوق المساهمين.
طريقة خمس خطوات لتحليل دوبونت هي امتداد لأسلوب الخطوات الثلاث. يعمل أيضًا على تقسيم العائد على حقوق المساهمين إلى مكونين أو خطوات إضافية توفر مزيدًا من التفاصيل. بالاستمرار من طريقة الخطوات الثلاث ، في الخطوة الرابعة ، يتم تقسيم هامش الربح إلى أرباح قبل الضريبة / المبيعات مضروبة في 1 ناقص معدل الضريبة. من هناك ، تخطو الخطوة الخامسة آثار الفائدة عن طريق جني الأرباح قبل الفوائد والضرائب / المبيعات ثم طرح نسبة الفائدة / المبيعات من دوران الأصول. يشبه إلى حد كبير طريقة الخطوات الثلاث ، باستخدام المنطق الجبري ، تُلغى الأجزاء المكونة ، وتترك في نهاية المطاف صيغة ROE.
يستخدم تحليل دوبونت بشكل أساسي لفهم السبب والنتيجة من خلال فحص القوى الدافعة الكامنة وراء العائد على حقوق المساهمين. إنها مفيدة بشكل خاص عند الانخراط في تحليل نسبة أوسع كمستثمر أو محلل مالي محتمل. عند مقارنة تحليل DuPont بين اثنين من المنافسين ، فإن الفرق في الاستخدامات للأسلوب المكون من ثلاث خطوات وخمس خطوات هو ما إذا كانت هناك حاجة إلى شرح إضافي يتجاوز ما تم الكشف عنه باستخدام عملية الخطوات الثلاث.
