ما هي كلاب داو؟
Dogs of the Dow هي إستراتيجية استثمار تحاول التغلب على مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) كل عام عن طريق تحسين الاستثمارات ذات العائد المرتفع. يتمثل المفهوم العام في تخصيص الأموال لأعلى 10 أسهم من حيث العائد والأرباح الممتازة بين 30 من مكونات DJIA. تتطلب الاستراتيجية إعادة التوازن في بداية كل سنة تقويمية.
الماخذ الرئيسية
- The Dogs of the Dow هي إستراتيجية معروفة تم نشرها لأول مرة في عام 1991. تحاول الإستراتيجية زيادة عائد الاستثمارات إلى أقصى حد من خلال شراء الأسهم الموزعة ذات العائد الأعلى والمتاحة من DJIA. يُظهر سجل الإستراتيجية الخاص بالاستراتيجية أنها تفوقت على المؤشر خلال تمتد 10 سنوات التي تلت الأزمة المالية.
فهم كلاب داو
نظرًا لأن مؤشر داو جونز هو أحد أقدم المؤشرات وأكثرها انتشارًا في العالم - ويُنظر إليه عمومًا على أنه مقياس للسوق الأوسع نطاقًا - فليس من غير المألوف بالنسبة لاستراتيجيّي السوق أن يبنوا أساليب الاستثمار على بعض مكونات DJIA. السبب الرئيسي لمتابعة الكلاب هو أنه يقدم صيغة مباشرة مصممة لأداء تتماشى تقريبًا مع مؤشر داو جونز.
على الرغم من أنها ليست مفهومًا جديدًا تمامًا ، إلا أن هذه الاستراتيجية أصبحت في عام 1991 أول مقومات شعبية من خلال نشر كتاب مايكل ب. أوهيجينز ، "الضرب على داو" ، والذي صاغ فيه أيضًا اسم "Dogs of the Dow".
كلاب داو منهجية
تعتمد كلاب داو على فرضية أن الشركات الكبرى لا تغير أرباحها لتعكس ظروف التداول ، وبالتالي فإن توزيعات الأرباح هي مقياس لمتوسط قيمة الشركة. في المقابل ، يتقلب سعر السهم طوال دورة العمل. يجب أن يعني هذا أن الشركات التي تتمتع بتوزيعات عالية مقارنة بسعر الأسهم تقترب من قاع دورة أعمالها ، لذا فمن المحتمل أن يزيد سعر أسهمها بشكل أسرع من الشركات ذات العوائد المنخفضة. في هذا السيناريو ، يجب على المستثمر الذي يعيد الاستثمار في الشركات ذات العائد المرتفع سنويًا أن يتفوق على السوق ككل.
توفر الأسهم الموزعة الدخل الحالي وإمكانات النمو الحالية ، لذا فليس من المفاجئ جذب العديد من المستثمرين إليها. جميع الشركات الثلاثين التي تضم DJIA تدفع أرباحًا وهي من بين أهم الشركات الرائدة في الاقتصاد العالمي. هناك العديد من الطرق لشراء هذه الأوراق المالية. يمكنك اختيار الأسهم الفردية وبناء محفظتك الخاصة ؛ الاستثمار مباشرة في مؤشر داو جونز من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ؛ أو بدلاً من الاستثمار في Dow بالكامل ، يمكنك اتباع استراتيجية Dogs of the Dow ، التي توفر أسهمها عوائد أفضل من Dow ككل. في كثير من الأحيان ، في الواقع ، كانت الكلاب قادرة على التفوق على مؤشر داو جونز على مدار العام.
في عام 2018 ، نجحت إستراتيجية Dogs of the Dow في التغلب على السوق الأوسع بخسارتها 1.5 في المائة مقابل خسارة الـ 6 في المائة لشركة DJIA.
2019 كلاب داو مدرجة أدناه.
| 2019 كلاب داو | |||
|---|---|---|---|
| مبرقة كاتبة | اسم | العائد الربحي | |
| 1 | IBM | آلة الأعمال الدولية | 5.5٪ |
| 2 | XOM | شركة إكسون موبيل | 4.8٪ |
| 3 | VZ | فيريزون للاتصالات | 4.3٪ |
| 4 | CVX | شركة شيفرون | 4.1٪ |
| 5 | PFE | فايزر | 3.3٪ |
| 6 | KO | شركة كوكا كولا | 3.3٪ |
| 7 | JPM | جيه بي مورغان تشيس وشركاه | 3.3٪ |
| 8 | PG | شركة بروكتر أند غامبل | 3.1٪ |
| 9 | CSCO | أنظمة سيسكو | 3.0٪ |
| 10 | MRK | شركة ميرك وشركاه | 2.9٪ |
كيف تعمل الكلاب من استراتيجية داو؟
تتمثل الفكرة في جعل اختيار الأسهم سهلًا وآمنًا نسبيًا ، والأخير هو أن الكون يقتصر على الأسهم الممتازة. كتكتيك ، يتم تطبيق Dogs of the Dow على النحو التالي: بعد إغلاق سوق الأسهم في اليوم الأخير من العام ، حدد الأسهم ذات العائد الأعلى من العائد في DJIA. ثم ، في أول يوم تداول في العام الجديد ، استثمر مبلغًا مساويًا بالدولار في كل منها. احتفظ بالمحفظة لمدة عام ، ثم كرر العملية في بداية كل سنة تالية. بسيط ، أليس كذلك؟
بالنسبة لمعظم غير المهنيين ، فإن الاستثمار ليس بهذه البساطة ، خاصة مع الاستراتيجيات الكثيرة المتوفرة هناك. لذلك ، يجب على المستثمر الفرد العادي أن يفهم ما تفعله بأموالها. وبالتالي ، فإن كلاب داو أدوات كثيرة. ما عليك سوى تصفح الإنترنت للاطلاع على آراء Dogs of the Dow والتعليق والتحليلات والآلات الحاسبة والرسوم البيانية والتوقعات وغرابيل الأسهم ، وحتى موقع Dogs of the Dow على الويب.
نظرًا لأن المقصود بها أن تكون إستراتيجية صيانة منخفضة وطويلة الأجل تحاكي أداء DJIA ، فلا ينبغي أن يكون مفاجئًا أن تكون النتائج طويلة الأجل متشابهة. كانت هناك سنوات عندما تفوقت داو على الكلاب والعكس بالعكس ، ولكن أدائها على مر الزمن مثير للإعجاب.
عينة مقارنة الأداء
تعرض كلاب داو لخسائر أكبر خلال الأزمة المالية لعام 2008 مقارنة بـ DJIA ، ولكن في العقد الذي تلاه تفوق بشكل متواضع على مؤشر bellwether ثمانية من أصل عشر سنوات.
عوائد المقارنة 2008-2018.
يظهر التأثير التراكمي لهذا الأداء عاماً بعد عام أنه على الرغم من خسارته في عام 2008 أكثر من المؤشر ، إلا أن هذه الاستراتيجية قد حققت نجاحًا كبيرًا وتحولت إلى أداء محترم طوال العقد. سيجد المستثمرون الذين بدأوا بـ 10،000 دولار واحتفظوا به في DJIA من بداية عام 2008 إلى نهاية 2018 ، أن حساباتهم قد نمت إلى ما يقرب من 17350 دولار. ومع ذلك ، يجد المستثمر الذي اتبع استراتيجية Dogs of the Dow أن مدفوعات الأرباح قد أحدثت فرقًا كبيرًا. يُظهر رصيد النهاية البالغ 21،420 دولارًا قيمة ضبط المراكز مرة واحدة سنويًا.
الأداء التراكمي 2007-2018. مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصف
الشروط ذات الصلة
مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) التعريف مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) هو مؤشر يتتبع 30 شركة تجارية كبيرة مملوكة للقطاع العام في بورصة نيويورك للأوراق المالية (بورصة نيويورك) وناسداك. ما هو الكلب؟ الكلب عبارة عن وحدة أعمال لها حصة سوقية صغيرة في صناعة ناضجة. لا يولد تدفق نقدي قوي ولا يتطلب استثمارات كبيرة. المزيد Blue-Chip Index يسعى مؤشر Blue-Chip إلى تتبع أداء الشركات المستقرة من الناحية المالية والراسخة والتي توفر للمستثمرين عائدات ثابتة. المزيد تعريف الاستثمار الميكانيكي - يعتبر الاستثمار الميكانيكي أحد طرق شراء وبيع الأسهم وفقًا لمعايير أو مشغلات محددة مسبقًا. المزيد Blue-Chip Stock Definition الأسهم الممتازة هي شركة تتمتع عادة برسملة سوقية كبيرة وسمعة ممتازة وعدة سنوات من النجاح في عالم الأعمال. ما هي الشريحة الزرقاء؟ الرقاقة الزرقاء هي شركة معترف بها وطنيا ، راسخة ، وسليمة ماليا. المزيد من روابط الشركاءمقالات ذات صلة
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
أفضل 4 صناديق استثمار متداولة تتبع مؤشر داو جونز
مخازن
لماذا داو ماترز
استراتيجية تجارة الأسهم والتعليم
يمكنك كسب المال في الأسهم؟
سوق الاسهم
ما هي هذه النقاط التي يكسبها مؤشر داو جونز دائمًا أو يخسرها؟
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
أفضل 5 صناديق استثمار دولية في الأسهم الموزعة (SDIV ، LVL)
مؤشر تجارة الاستراتيجية والتعليم
كيف يعمل مؤشر داو جونز؟
