اعتمادًا على نوع الاستثمارات المدرجة في المحفظة ، قد تدفع الصناديق المشتركة أرباحًا أو فوائد أو كليهما.
أنواع صناديق الاستثمار
هناك أربع فئات رئيسية من صناديق الاستثمار المشتركة ، وكل فئة تناسب أهداف الاستثمار المختلفة. صناديق الأسهم تشمل الاستثمارات فقط في سوق الأوراق المالية. إذا دفع أي من هذه الأسهم توزيعات الأرباح ، فإن الصندوق المشترك يدفع أيضًا توزيعات الأرباح.
وبالمثل ، فإن صناديق السندات لا تشمل سوى الاستثمارات في سندات الشركات والسندات الحكومية. معظم السندات تدفع مبالغ مضمونة من الفائدة كل عام ، وتسمى مدفوعات القسيمة. لأن السندات تدفع الفائدة ، وصناديق السندات تفعل ذلك أيضا.
الصناديق المتوازنة تستثمر في الأسهم والسندات. لذلك ، فإن الأموال المتوازنة مضمونة تقريبًا لدفع الفوائد ، وقد تقوم أيضًا بدفع أرباح الأسهم اعتمادًا على الأسهم المحددة المدرجة في المحفظة.
تُعتبر صناديق سوق المال أكثر أنواع صناديق الاستثمار ثباتًا ولا تشمل سوى الاستثمارات في أدوات الدين قصيرة الأجل مثل السندات البلدية. تدفع صناديق أسواق المال أيضًا فائدة ، على الرغم من أن معدل العائد أقل عمومًا من أنواع الصناديق الأخرى.
لماذا تدفع صناديق الاستثمار أرباح الأسهم والفوائد؟
لتجنب دفع الضرائب على دخل الاستثمار ، يتعين على صناديق الاستثمار المشتركة توزيع جميع العائدات تقريبًا على المساهمين. هذا يعني أنه عندما يدفع سهم أو سند ضمن محفظة الصندوق أرباحًا أو فوائد ، يجب حينئذٍ توزيع هذه الأموال على مساهمي الصندوق حتى لا يُطلب من الصندوق إدراجها كإيراد. المساهمين الأفراد ثم الإبلاغ عن أن دخل الاستثمار على ضرائبهم لهذا العام. وينطبق الشيء نفسه إذا حقق الصندوق ربحًا من بيع أحد الأصول ، يسمى الربح الرأسمالي.
توقيت توزيعات صناديق الاستثمار المشترك ، بما في ذلك توزيعات الأرباح ومدفوعات الفائدة ، يخضع لتقدير كل صندوق على حدة ويمكن أن يتغير على نطاق واسع. بشكل عام ، يجب أن تقوم الصناديق التي تولد توزيعات أرباح أو فوائد بعمل توزيعات للمساهمين مرة واحدة على الأقل في السنة.
مستشار البصيرة
دان ستيوارت ، CFA®
ريفير لإدارة الأصول ، دالاس ، تكساس
يتم تصنيف توزيعات صناديق الاستثمار المشتركة وفقًا لنوع وطبيعة التوزيع. وبالتالي ، يمكن لصناديق الاستثمار المشتركة دفع الفوائد و / أو الأرباح الموزعة و / أو أرباح رأس المال عن طريق التوزيعات ، والتي ستحدد مبلغ الضريبة الذي يتعين عليك دفعه.
صندوق السندات ، على سبيل المثال ، سيدفع عادة الفائدة ، ولكن أيضا مكاسب رأس المال عند بيع السندات. يحتفظ الصندوق المتوازن بالأسهم والسندات ، وبالتالي يمكنك الحصول على جميع أنواع التوزيعات الثلاثة.
والسبب في ذلك هو أن الصندوق المشترك يمر ببساطة من خلال التوزيعات التي يتلقاها من الأوراق المالية ، حتى لا يتحمل الازدواج الضريبي (على مستوى الصندوق ثم إلى المساهم). إذا كانت استثماراتك محتجزة في حساب IRA أو أي حساب تقاعد آخر ، فإن العواقب الضريبية لا صلة لها بالموضوع لأنها مؤجلة من الضرائب.
