ما هو كور بلس؟
Core Plus هو أسلوب لإدارة الاستثمار يسمح للمديرين بزيادة قاعدة أساسية من الممتلكات ، ضمن محفظة محددة الهدف ، بأدوات ذات مخاطر أكبر وعائد محتمل أكبر. تسمى الصناديق التي تستخدم هذه الإستراتيجية بالأموال الأساسية.
ترتبط صناديق Core Plus عادةً بصناديق الدخل الثابت ، مما يضيف استثمارات بديلة مثل الديون ذات العائد المرتفع والعالمية والسوق الناشئة إلى محفظة أساسية من السندات الاستثمارية. توجد صناديق الأسهم الأساسية بالإضافة إلى استراتيجية مماثلة: فهي تستخدم استثمارات بديلة لتعزيز العائد من قطاع السوق الأساسي.
الماخذ الرئيسية
- Core Plus هو أسلوب لإدارة الاستثمار يسمح للمديرين بزيادة قاعدة أساسية من المقتنيات باستخدام أدوات توفر مخاطرة أكبر ولكن ذات عائد محتمل أكبر. وترتبط استراتيجيات الاستثمار المركزي والإضافي أساسًا بصناديق الدخل الثابت. كما يمكن لصناديق الاستثمار أيضًا استخدام استراتيجيات Core plus.
فهم كور بلس
ترتبط استراتيجيات الاستثمار الأساسية والإضافية بشكل أساسي بصناديق الدخل الثابت. أنها تعطي مدير الصندوق بعض المرونة لتعزيز عوائد الاستثمارات بما يتجاوز الهدف الأساسي للصندوق. عادة ما تكون الأوراق المالية المستخدمة في هذه العائدات الإضافية هي استثمارات ذات دخل ثابت ، وغالبًا ما تكون أكثر خطورة ، ولكن من المحتمل أن تكون مجزية أكثر من الموجودات الأساسية للصندوق.
سيقوم مستشاري الاستثمار في صندوق plus plus ببناء أصوله الأساسية على وجه التحديد حول الأوراق المالية التي تحقق الهدف المحدد. تم تصميم هذا الجزء من المحفظة ليتم الحفاظ عليه كاستثمار طويل الأجل ، بهدف الاحتفاظ بالأوراق المالية تقريبًا إلى الأبد. قد تمثل هذه المقتنيات ما يصل إلى 75٪ من الحافظة. يتكون الرصيد المتبقي من حيازات عالية المخاطر ، والتي قد تكون لها آفاق استثمار أقصر من المكونات الأساسية للحافظة. على هذا النحو ، فإن الاستثمارات الأساسية للحافظة تمثل أساسًا قويًا يمكن أن تضاف إليه استثمارات أكثر نشاطًا وتنوعًا.
أمثلة على Core Plus Investments
يمكن لصناديق Core Plus أن تشتمل إما على دخل ثابت أو استثمارات في الأسهم. جميع المعلومات دقيقة اعتبارا من أكتوبر 2019.
صندوق السندات JPMorgan Core Plus (ONIAX)
يعد صندوق السندات JPMorgan Core Plus (ONIAX) أحد أمثلة الدخل الثابت الأساسي. يستثمر الصندوق بشكل أساسي في السندات ذات الدرجة الاستثمارية ، لكن لديه المرونة اللازمة لاستثمار 35٪ من أصول المحفظة بشكل تكتيكي في أوراق مالية خارج هذه الفئة المركزية التي عززت من إمكانات العائد. يستثمر الصندوق عادةً هذه الأصول المعززة في الدخل الثابت عالي العائد والديون الخارجية. إجمالي الأصول في الصندوق يساوي 15.59 مليار دولار. تتطلب حصة الفئة أ من الصندوق استثمارًا بحد أدنى 1000 دولار. الصندوق لديه نسبة حساب سنوية إجمالية قدرها 0.91 ٪.
صندوق American Century Core Plus (ACCNX)
يعد American Century Core Plus Fund مثالاً آخر على الاستثمار الأساسي ذو الدخل الثابت. يستثمر الصندوق في المقام الأول في سندات الشركات عالية الجودة وسيطة مع فترات سنتين إلى أربع سنوات. لكنها تستثمر أيضًا ما يصل إلى 35٪ من إجمالي محفظة الاستثمارات البديلة ذات الدخل الثابت خارج الممتلكات الأساسية - مثل السندات ذات الدرجة الأدنى ، "السندات غير المرغوب فيها" - لتعظيم الدخل. تبلغ حصة المستثمر في الصندوق 2500 دولار للاستثمار. الصندوق لديه نسبة نفقة إجمالية قدرها 0.55 ٪. بلغت قيمة الأصول 152.9 مليون دولار.
صندوق JPMorgan US Large Cap Core Plus (JLCAX)
يُعد صندوق JPMorgan US Large Cap Core Plus Fund مثالًا لصندوق أسهم زائد. بينما يركز الصندوق على معظم محفظته الأساسية حول شراء وحيازة الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة التي يرى أنها مقومة بأقل من قيمتها ، فإنه يتمتع أيضًا بالقدرة على بيع هذه الأسهم قصيرة الأجل لتحقيق عوائد إضافية على مؤشر S&P 500 القياسي. أصول الصندوق تساوي 4.6 مليار دولار. لديه الحد الأدنى للاستثمار من 1،000 دولار ونسبة النفقات الإجمالية من 2.11 ٪.
