ما هو "طهي الكتب"؟
طبخ الكتب هو مصطلح عام لاستخدام الحيل المحاسبية لجعل النتائج المالية للشركة تبدو أفضل مما هي عليه بالفعل. عادةً ما ينطوي طبخ الكتب على معالجة البيانات المالية لتضخيم أرباح الشركة وتقليص نفقاتها من أجل زيادة صافي أرباحها.
طبخ الكتب
فهم طبخ الكتب
خلال السنوات الأولى من الألفية الجديدة ، تم العثور على العديد من شركات Fortune 500 الكبيرة ، مثل Enron و WorldCom ، وقد استخدمت الحيل المحاسبية المتطورة للمبالغة في ربحيتها. بمعنى آخر ، لقد طهوا الكتب. ما إن ظهرت هذه الاحتيالات الضخمة ، أعطت الفضائح التي أعقبت ذلك المستثمرين والمنظمين درسًا واضحًا في كيف أصبحت بعض الشركات ذكية في إخفاء الحقيقة بين سطور بياناتها المالية.
حتى من خلال قانون Sarbanes-Oxley لعام 2002 الذي تم كبح جماحه في العديد من ممارسات المحاسبة المشكوك فيها ، فإن الشركات التي تميل إلى طهي كتبهم لا تزال لديها الكثير من الطرق للقيام بذلك.
للمساعدة في استعادة ثقة المستثمر ، أقر الكونغرس قانون ساربينز أوكسلي لعام 2002. من بين أمور أخرى ، كان يشترط على كبار المسؤولين في الشركات أن يشهدوا كتابيًا أن البيانات المالية لشركتهم "تتوافق مع متطلبات إفصاح البورصة وتقدّم إلى حد ما في جميع الجوانب المادية العمليات والوضع المالي للمصدر ". واجه المسؤولون التنفيذيون الذين وقعوا عن عمد على بيانات مالية خاطئة عقوبات جنائية ، بما في ذلك عقوبات السجن. ولكن حتى مع تطبيق ساربان أوكسلي ، لا تزال هناك طرق عديدة يمكن للشركات من خلالها طهي الكتب إذا كانت عازمة على القيام بذلك ، كما توضح الأمثلة التالية.
أمثلة على طبخ الكتب
تحقق من هذه مظاهر الإبداع المحاسبي.
مبيعات الائتمان والإيرادات المتضخمة
يمكن للشركات استخدام مبيعات الائتمان للمبالغة في إيراداتها. ذلك لأن المشتريات التي يقوم بها العملاء عن طريق الائتمان يمكن حجزها كمبيعات حتى لو سمحت الشركة للعميل بتأجيل الدفعات لمدة ستة أشهر. بالإضافة إلى تقديم التمويل الداخلي ، يمكن للشركات تمديد شروط الائتمان على برامج التمويل الحالية. لذلك ، يمكن أن يكون ارتفاع المبيعات بنسبة 20٪ ببساطة بسبب برنامج تمويل جديد بشروط أسهل بدلاً من زيادة حقيقية في مشتريات العملاء. يتم الإبلاغ عن هذه المبيعات كإيرادات صافية ، قبل وقت طويل من رؤية الشركة لذلك الدخل بالفعل ، إذا كان ذلك سيحدث.
وهم، وبطبيعة الحال، لا يمكن فصله
يشحن المصنّعون الذين يشاركون في "حشو القناة" منتجات غير مرتبة إلى موزعيها في نهاية الربع. يتم تسجيل هذه المعاملات كمبيعات ، على الرغم من أن الشركة تتوقع تمامًا من الموزعين إرسال المنتجات مرة أخرى. يتمثل الإجراء الصحيح في قيام المصنعين بحجز المنتجات المرسلة إلى الموزعين كمخزون حتى يسجل الموزعون مبيعاتهم.
المصاريف الخاطئة
العديد من الشركات لديها "نفقات غير متكررة" ، وهي تكاليف لمرة واحدة تُعتبر أحداثًا غير عادية ولا يحتمل حدوثها مرة أخرى. يمكن للشركات تصنيف هذه النفقات بطريقة مشروعة في بياناتها المالية. تستفيد بعض الشركات من هذه الممارسة للإبلاغ عن النفقات التي تتكبدها بشكل روتيني على أنها "غير متكررة" ، مما يجعل النتيجة النهائية والآفاق المستقبلية تبدو أفضل مما هي عليه في الواقع.
إعادة شراء الأسهم
يمكن أن تكون عمليات إعادة شراء الأسهم خطوة منطقية للشركات التي لديها فائض نقدي ، خاصةً إذا كان تداول أسهمها بأرباح منخفضة متعددة. ومع ذلك ، تقوم بعض الشركات بإعادة شراء الأسهم لسبب مختلف: لإخفاء انخفاض في ربحية السهم ، وكثيراً ما تقترض الأموال للقيام بذلك. من خلال خفض عدد الأسهم القائمة ، يمكنهم زيادة ربحية السهم حتى إذا انخفض صافي دخل الشركة.
