ما هو SEC نموذج D؟
SEC نموذج D هو ملف لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). مطلوب لبعض الشركات ، بيع الأوراق المالية في إعفاء من اللوائح (Reg) D أو مع أحكام الإعفاء من القسم 4 (6).
الاستمارة د هي إشعار قصير ، يعرض بالتفصيل المعلومات الأساسية عن الشركة للمستثمرين في الإصدار الجديد. قد تتضمن هذه المعلومات حجم وتاريخ العرض ، إلى جانب أسماء وعناوين المسؤولين التنفيذيين للشركة. هذا الإشعار بدلاً من التقارير التقليدية المطولة عند تقديم إصدار غير معفي.
يجب تقديم الاستمارة D في موعد لا يتجاوز 15 يومًا بعد أول عملية بيع للأوراق المالية.
فهم SEC نموذج د
يُعرف النموذج D أيضًا بإشعار بيع الأوراق المالية وهو شرط بموجب المادة 4 (6) من اللائحة D و / أو قانون الإعفاء الموحد المحدود لقانون سوق الأوراق المالية لعام 1933.
يتطلب هذا الفعل ، الذي يشار إليه غالبًا باسم قانون "الحقيقة في الأوراق المالية" ، تقديم نماذج التسجيل هذه ، التي توفر حقائق أساسية ، للكشف عن معلومات مهمة عن صفقة إلى مالكيها الجزئيين - حتى في هذا الشكل الأقل تقليدية لتسجيل الأوراق المالية للشركة.. يساعد النموذج D المجلس الأعلى للتعليم على تحقيق أهداف قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، مما يتطلب أن يتلقى المستثمرون البيانات المناسبة قبل الشراء. كما أنه يساعد على حظر الاحتيال في البيع.
SEC نموذج D والمواضع الخاصة
تنظم اللائحة (د) الإيداعات الخاصة للأوراق المالية. الاكتتاب الخاص هو حدث لزيادة رأس المال يتضمن بيع الأوراق المالية لعدد صغير نسبيا من المستثمرين المختارين. غالبًا ما يكون هؤلاء المستثمرون معتمدين ويمكن أن يشملوا البنوك الكبيرة وصناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين وصناديق التقاعد والمكاتب العائلية وصناديق التحوط والأفراد من أصحاب الثروات العالية والمرتفعة. نظرًا لأن هؤلاء المستثمرين يتمتعون عادة بموارد وخبرات كبيرة ، فغالبًا ما تكون المعايير والمتطلبات الخاصة بالاكتتاب الخاص ضئيلة للغاية - على عكس قضية عامة.
في إصدار عام أو طرح عام أولي تقليدي ، يتعاون المصدر (شركة خاصة عامة) مع بنك استثمار أو شركة تأمين. تساعد هذه الشركة أو نقابة الشركات في تحديد نوع الأمان الذي يجب إصداره (على سبيل المثال ، الأسهم الشائعة و / أو المفضلة) ، وكمية الأسهم المراد إصدارها ، وأفضل سعر طرح للأسهم ، والوقت المثالي لعرض الصفقة في السوق. نظرًا لأن الاكتتابات العامة الأولية يتم شراؤها غالبًا من قبل المستثمرين من المؤسسات (الذين يمكنهم بعد ذلك تخصيص أجزاء من الأسهم لمستثمري التجزئة) ، فمن الأهمية بمكان أن توفر هذه الإصدارات العامة معلومات شاملة لمساعدة المستثمرين الأقل خبرة على فهم المخاطر والمزايا المحتملة المتمثلة في امتلاك جزئي شركة.
