أعلنت شركة Conagra Brands Inc. (CAG) ، شركة الأغذية المعلبة ، يوم الأربعاء عن استحواذها على Pinnacle Foods Inc. (PF) في صفقة نقدية وأسهم بقيمة 10.9 مليار دولار.
في بيان صحفي يعلن عن الاستحواذ ، قالت الشركات إن الصفقة تشمل أيضًا صافي دين بيناكل الصافي. سيحصل مساهمو بيناكل على 43.11 دولار للسهم نقدًا و 0.6494 سهم من أسهم كوناجرا العادية لكل سهم بيناكل. سيمتلكون حوالي 16 ٪ من الشركة مجتمعة. وهذا يعطي الصفقة سعرًا ضمنيًا قدره 68 دولارًا للسهم الواحد من بيناكل.
وقال شون كونولي: "يعد الاستحواذ على Pinnacle Foods بمثابة خطوة تالية مثيرة لشركة Conagra Brands. بعد ثلاث سنوات من العمل التحويلي لإنشاء شركة أغذية ذات علامة تجارية خالصة ، نحن في وضع جيد لتسريع موجة التغيير التالية". الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Conagra Brands. (انظر المزيد: المطاحن العامة تتفاعل مع التضخم في صناعة الأغذية.)
كان تداول Conagra منخفضًا بنسبة 7٪ تقريبًا ، بينما كان تداول سهم Pinnacle Foods منخفضًا بنسبة 5٪ في التداول قبل السوق.
شركة مشتركة لتكون لاعبا هائلا
وفقًا للبيان الصحفي ، مع هذا الاستحواذ ، ستحصل كوناجرا على مجموعة من العلامات التجارية الرائدة في المناطق الجذابة بما في ذلك الوجبات المجمدة والمبردة والوجبات الخفيفة والحلويات. الشركتان من بين أسرع الشركات نمواً في سوق السلع المعبئة على أساس الاستهلاك ، وتتوقع كوناجرا مواصلة هذا الزخم. وقال إن الصفقة ستكون منخفضة بشكل فردي مكون من رقم ربحي معدّل في السنة المالية المنتهية في مايو 2020 ومرتفعة من رقم واحد إلى ربحية معدلة في السنة المالية المنتهية في مايو 2022. مجتمعة تتوقع الشركة أن تحقق وفورات في التكاليف تبلغ حوالي 215 مليون دولار. سنويًا بحلول نهاية السنة المالية 2022 بعد تكاليف نقدية لمرة واحدة بحوالي 355 مليون دولار ونفقات رأسمالية بنحو 150 مليون دولار.
كوناجرا تتحمل الديون لتمويل جزء من الصفقة
وقالت Conagra إنها ستمول الصفقة بمبلغ 3.0 مليار دولار من أسهم Conagra التي تم إصدارها لمساهمي Pinnacle و 7.9 مليار دولار نقدًا من خلال 7.3 مليار دولار من ديون المعاملات وحوالي 600 مليون دولار من العائدات النقدية الإضافية من عرض أسهم عامة و / أو عمليات تصفية. من المتوقع أن يمتلك مساهمو بيناكل حوالي 16٪ من الشركة المدمجة. وقالت Conagra إنها تخطط للحفاظ على أرباحها الفصلية بمعدل سنوي حالي قدره 0.85 دولار للسهم الواحد خلال السنة المالية 2019. وبعد ذلك ، ستكون الزيادة في الأرباح متواضعة لأنها تركز على تخفيض الديون. (انظر المزيد: "جانا بارتنرز" تستحوذ على 9.1٪ من "بيناكل فودز" و "يقفز المخزون".)
وقال مارك كلوز ، الرئيس التنفيذي لشركة بيناكل ، في البيان الصحفي نفسه: "الصفقة اليوم تزود مساهمي بيناكل فودز بقيمة كبيرة وفورية ، وكذلك فرصة للمشاركة في الإمكانات الصعودية الكبيرة للشركة المشتركة". "إن محافظ وقدرات كلا المؤسستين رائعة ومتكاملة. نتطلع إلى العمل من خلال انتقال سلس مع فريق Conagra Brands."
