ما هو مركب؟
المركب هو مجموعة من الأسهم أو الفهارس أو غيرها من العوامل مجتمعة بطريقة موحدة ، والتي توفر مقياسًا إحصائيًا مفيدًا لأداء السوق أو القطاع بشكل عام مع مرور الوقت. يستخدم المستثمرون أيضًا مصطلح "فهرس مركب". يتم إنشاء المواد المركبة لكل من تحليل الاستثمار للاتجاهات الاقتصادية ولتوقع نشاط السوق.
فهم مركب
يحتوي المؤشر المركب على عدد كبير من العوامل التي يتم حسابها معًا لتشكيل ممثل إحصائي للسوق أو القطاع بشكل عام. على سبيل المثال ، يعد مؤشر NASDAQ Composite عبارة عن مجموعة موزعة حسب القيمة السوقية لحوالي 3000 سهم عادي مدرج في بورصة NASDAQ. هذه الفهارس هي أدوات مفيدة لقياس وتتبع التغيرات في مستوى الأسعار لسوق أو قطاع الأوراق المالية بأكمله ، ويوفر المؤشر معيارًا مفيدًا لقياس أداء محفظة المستثمر. الهدف من محفظة متنوعة بشكل جيد هو التفوق على مؤشر معين.
كيف يتم إدارة الفهرس
أحد المؤشرات الشائعة هو مؤشر داو جونز 65 المركب ، والذي يضم 65 شركة تشكل ثلاثة مؤشرات داو جونز الأخرى. الهدف من المؤشر هو اختيار الأسهم التي تمثل قطاعًا معينًا أو سوقًا معينًا ، وتقرر اللجنة الأسهم التي يجب إدراجها في المؤشر. يتم وزن معظم المؤشرات من خلال القيمة السوقية ، والتي تشير إلى إجمالي كمية الأسهم التي تملكها شركة معينة. تشكل الشركة ذات القيمة السوقية الكبيرة نسبة مئوية أكبر من القيمة الإجمالية للمؤشر ولها تأثير أكبر على أداء المؤشر. استخدام هذا النهج يعني أن الشركات ذات الرسملة الأصغر لها تأثير أقل على المؤشر. بالإضافة إلى الأسهم ، يوفر القطاع المالي مؤشرات للسندات وأسعار صرف العملات.
العوملة في المؤشرات الاقتصادية
يراقب الاقتصاديون مجموعة متنوعة من المؤشرات للتنبؤ بالنشاط الاقتصادي. مؤشر المؤشرات الاقتصادية الرائدة ، على سبيل المثال ، هو مؤشر للمؤشرات الأخرى. هذا المؤشر هو تقرير شهري يتكون من 10 مؤشرات اقتصادية بما في ذلك طلبات جديدة للسلع الرأسمالية وتصاريح بناء جديدة للمباني السكنية. تميل هذه المؤشرات الرئيسية إلى التغيير قبل تحركات الاقتصاد الكلي.
أمثلة من المعايير
يتم استخدام المؤشر كمعيار لقياس أداء مدير الحافظة لصندوق مشترك أو لصندوق تبادل تجاري. على سبيل المثال ، تستخدم مجموعة من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 كمعيار. تقوم مواقع Financials ، مثل Morningstar ، بمقارنة أداء الصندوق بالمعيار وكذلك مقارنة نتائج الصندوق مع الصناديق الأخرى التي تستخدم نفس المؤشر. يتم استخدام كل هذه البيانات لتقييم أداء مدير الصندوق.
