شهد هذا العام تفوق أداء الأسهم التقديرية للمستهلكين على مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا ، حيث ارتفع بنسبة 6.6٪ تقريبًا مقابل 2.9٪ للمؤشر ، وذلك باستخدام ETF (XLY) الخاص بـ iShare Consumer الوكيل. ولكن ليس أداء جميع الأسهم جيدًا ، والتحليل الفني لأربعة أسهم استهلاكية - Target Corp. (TGT) ، Home Depot Inc. (HD) ، Ross Stores Inc. (ROST) و Best Buy Co. Inc. (BBY) - تشير إلى أن أسهم كل منها قد تنخفض بنسبة 10 ٪ أو أكثر من المستويات الحالية.
لقد كان بالفعل عامًا صعبًا بالنسبة للأسهم الأربعة ، حيث كان أداء ثلاثة من الأسهم أقل من أداء القطاع الأوسع. لقد تفوق أداء Target فقط ، لكن حتى أسهم تاجر التجزئة هذا أصبح الآن هبوطيًا بشكل حاسم.
استهداف
أبلغ الهدف عن نتائج الربع الرابع في بداية شهر مارس ، والتي حولت الثيران إلى الدببة ، مع تزايد المخاوف من تدهور الهامش المحتمل.
يعد الهدف مكلفًا بشكل أساسي للسهم مع نمو إيرادات الخط الأعلى بحوالي 1-2٪ على مدار السنوات الثلاث المقبلة ، بينما من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 3٪ تقريبًا في عام 2018 ، و 2٪ في عام 2019. مضاعفات الأرباح الآجلة لمدة عام تبلغ 13 ضعف تقديرات 2019 البالغة 5.43 دولار لكل سهم ، ولكن عند تعديلها للنمو ، يرتفع مستوى PEG إلى أربعة مستويات مرتفعة للغاية. (للمزيد ، انظر أيضًا: Target Corp. Lowers Earnings Guidance for Q4 .)
الأسهم المستهدفة تتجه نحو الانخفاض منذ أبريل من عام 2016 ، ويبدو أن الأسهم اندلعت لفترة من الاتجاه الهبوطي. ولكن أثبتت مقاومة هذه النقطة أنها صعبة للغاية بالنسبة للسهم للارتفاع فوق 79.25 دولار. مع قراءة مؤشر القوة النسبية حول 45 ، قد يوحي بأن السهم قد انخفض أكثر قبل أن يصبح ذروة البيع. إذا انخفضت أسهم الهدف إلى ما دون 68 دولارًا ، فهذا يشير إلى أن السهم قد ينخفض إلى 63.25 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 11٪ تقريبًا عن سعر إغلاق الأسهم في 16 مارس من 70.99 دولارًا.
متاجر روس
بعد أن بلغت ذروتها في أواخر يناير ، انخفضت أسهم متاجر روس مع السوق الأوسع ، ولم تسترد عافيتها بعد. استمرت الأسهم في النضال منذ إصدار إرشادات عام 2018 كاملة عن التوقعات. من الناحية الفنية ، يقع السهم فوق مستوى دعم حاسم عند 74.20 دولار. إذا انخفض السهم عن مستوى الدعم الفني ، فقد ينخفض نحو 66.25 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 13.6٪ تقريبًا عن سعره الحالي.
افضل شراء
وصل بست باي أيضًا إلى ذروته في أواخر شهر يناير ، وقد كافح على الرغم من الإعلان عن نتائج فصلية قوية في مارس. يظل السهم حاليًا عند مستوى الدعم الفني حول 68.95 دولارًا ، وإذا انخفض السهم إلى ما دون مستوى الدعم ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الأسهم تقريبًا إلى 62.00 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 11٪.
مستودع المنزل
أشار مقال لـ Investopedia في 8 مارس / آذار إلى أن Home Depot قد ينخفض نحو 160 دولارًا ، وبينما استمر السهم في البقاء فوق مستوى الدعم الفني بالقرب من 177 دولارًا ، إلا أن المخزون لم ينته بعد. إذا انخفض السهم دون مستوى الدعم عند 177 دولارًا ، فقد يتجه نحو 160 دولارًا - أي بانخفاض قدره 11٪ عن سعره الحالي البالغ 179 دولارًا.
في الوقت الحالي ، تظهر جميع هذه الأسهم الأربعة علامات على الأسهم التي لديها إمكانية لمزيد من الانخفاضات. لكن إذا تمكنوا من الحفاظ على مستويات الدعم الحالية ، فقد يشير ذلك إلى أن الارتفاع قد يكون في الطريق.
