تحظى السلع باهتمام كبير من وسائل الإعلام. توجد أسعار النفط والذهب والذرة وفول الصويا والخنازير في الأخبار الوطنية كل يوم تقريبًا. في حين أن الاستثمار في أسواق السلع هو مسعى متطور إلى حد ما ، فإن صناديق الاستثمار السلعية توفر فرصة لأي مستثمر تقريبًا للحصول على جزء من الإجراء.
مجموعة متنوعة من أنواع الصناديق
إن العلامة العامة "صندوق السلع" تتضمن في الواقع العديد من أنواع الاستثمارات المتميزة. وتشمل هذه:
- صناديق السلع
هذه الصناديق هي صناديق سلعية حقيقية من حيث أنها تمتلك حيازات مباشرة في السلع. على سبيل المثال ، صندوق الذهب الذي يحمل سبائك الذهب سيكون صندوق سلع حقيقي.
صناديق السلع التي تحمل العقود الآجلة
يعد الاحتفاظ بأدوات المشتقات المرتبطة بالسلع الأساسية استراتيجية أكثر شيوعًا للصندوق المشترك للاستثمار في أسواق السلع. لا يرغب معظم المستثمرين في تسليم الخنازير أو الذرة أو الزيت أو أي سلعة أخرى ، فهم يريدون ببساطة الاستفادة من تغيرات الأسعار. شراء العقود الآجلة هي طريقة واحدة لتحقيق هذا الهدف. (لمعرفة المزيد حول العقود المستقبلية ، راجع أساسيات العقود المستقبلية .)
صناديق الموارد الطبيعية
وغالبًا ما يشار إلى الصناديق التي تستثمر في الشركات التي تعمل في شركات تعمل في مجالات مرتبطة بالسلع الأساسية ، مثل الطاقة والتعدين وحفر النفط والأعمال الزراعية ، على أنها صناديق للموارد الطبيعية. في حين أنها لا تحتفظ في كثير من الأحيان بالسلع الفعلية ولا بالعقود الآجلة للسلع الأساسية ، فإنها توفر التعرض لأسواق السلع بالوكالة.
صناديق الجمع
تستثمر بعض الصناديق في مزيج من السلع الفعلية والعقود الآجلة للسلع الأساسية. قد يكون لصناديق الذهب ، على سبيل المثال ، مقتنيات أساسية تشمل عقود السبائك والعقود الآجلة.
مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار
بالإضافة إلى مجموعة متنوعة من التنسيقات ، توفر صناديق السلع أيضًا مجموعة متنوعة من استراتيجيات الاستثمار ، بما في ذلك الإدارة النشطة والإدارة السلبية. تقوم المحافظ النشطة بشراء وبيع في محاولة للتفوق على المؤشر القياسي. تسعى المحافظ السلبية إلى تكرار مؤشر قياسي ومطابقة أدائه. يمكن تنفيذ الاستراتيجيات السلبية باستخدام صناديق المؤشرات أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). (لمزيد من المعلومات حول صناديق الاستثمار المتداولة ، انظر صناديق الاستثمار المتداولة توفر وصولاً سهلاً إلى سلع الطاقة .)
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في صناديق السلع
تقدم السلع تنويع المحفظة. يوفر الاستثمار في العقود المستقبلية أو السلع الفعلية مكونًا من محفظة لا يمثل الأسهم التقليدية أو السندات أو الصندوق المشترك الذي يستثمر في الأسهم و / أو السندات. تاريخياً ، كان للسلع علاقة منخفضة بأسواق الأسهم التقليدية ، مما يعني أنها لا تتقلب دائمًا جنبًا إلى جنب مع تحركات السوق. بالنسبة للعديد من المستثمرين ، فإن تحقيق هذا الارتباط المنخفض هو الهدف الأساسي عند السعي لإضافة تنويع إلى محفظة. (لمزيد من المعلومات حول التنويع ، راجع أهمية التنويع .)
توفر السلع أيضًا إمكانية الاتجاه الصعودي. تخضع المواد الخام المستخدمة في البناء والزراعة والعديد من الصناعات الأخرى لقوانين العرض والطلب. عندما يرتفع الطلب ، تتبع الأسعار بشكل عام ، مما يؤدي إلى ربح للمستثمرين.
أخيرًا ، توفر السلع حماية ضد التضخم. ( السلع الأساسية: يشرح Portfolio Hedge كيف توفر فئات الأصول المتنوعة هذه الحماية السلبي والإمكانات الصعودية.)
من ناحية أخرى
يمكن أن تكون أسواق السلع متقلبة وتخضع لتقلبات الأسعار على المدى القصير والهدوء الطويل. على مدار بضعة أيام فقط ، يمكن أن تنتقل الأسعار من مستويات قياسية إلى مستويات قياسية. لإلقاء نظرة فاحصة على نطاق تحركات الأسعار ، ابحث في سعر الذهب على مدى السنوات الثلاثين الماضية وسعر النحاس في عام 2008.
عنصر آخر من المذكرة هو تكوين صناديق الاستثمار المشترك المختلفة والمؤشرات القياسية التي تتبع. في العديد من مؤشرات السلع ، تكون الطاقة غالبًا ما تكون أكثر من نصف المؤشر. عندما يسعى الصندوق المشترك إلى تكرار المؤشر مباشرة ، سيكون أكثر من نصف أصول الصندوق في الطاقة. تفرض بعض الصناديق قيودًا على النسبة المئوية للحافظة المستثمرة في سلعة واحدة لتجنب الإفراط في التركيز في استثمار واحد. (لمزيد من المعلومات حول الاستثمار في السلع ، راجع كيفية الاستثمار في السلع الأساسية .)
فكر قبل أن تثب
في حين توفر السلع إمكانية الوصول إلى بعض الاستثمارات والاستراتيجيات المثيرة للاهتمام ، فإن أسواق السلع معقدة وليست مألوفة لدى معظم المستثمرين مثل سوق الأوراق المالية أو سوق السندات. قبل أن تستثمر في صناديق السلع ، اقرأ نشرة الصندوق والتقرير السنوي ، وتأكد من أنك تفهم ما تشتريه والدور الذي تلعبه في محفظتك. وبالمثل ، انتبه إلى مقتنيات الصندوق. تأكد من أنك تدرك مقدار أصول الصندوق التي يتم وزنها لقطاع سوق معين وتخطط وفقًا لذلك لأجزاء أخرى من محفظتك. ضع في اعتبارك الطبيعة المتقلبة لأسواق السلع وقصر المقتنيات على نسبة صغيرة من إجمالي محفظتك.
