ما هو تبادل السلع؟
إن تبادل السلع هو كيان قانوني يحدد وينفذ قواعد وإجراءات تداول عقود السلع الموحدة والمنتجات الاستثمارية ذات الصلة. يشير تبادل السلع أيضًا إلى المركز المادي حيث يتم التداول. سوق السلع ضخم ، يتداول أكثر من تريليونات من الدولارات كل يوم.
نادراً ما يقوم المتداولون بتسليم أي سلع مادية من خلال تبادل السلع. بدلاً من ذلك ، يقومون بالتداول في العقود المستقبلية ، حيث يتفق الطرفان على شراء أو بيع كمية محددة من السلعة بسعر متفق عليه ، بغض النظر عن ما يتم تداوله حاليًا في السوق في تاريخ انتهاء محدد مسبقًا. أكثر العقود المستقبلية للسلع المتداولة هو النفط الخام.
هناك عدة أنواع من بورصات السلع الحديثة ، والتي تشمل المعادن والوقود ومبادلات السلع الزراعية.
فهم تبادل السلع
بورصات السلع هي الموقع المركزي حيث يتم تداول السلع. بدأت أسواق السلع بتداول المنتجات الزراعية مثل الذرة والماشية والقمح والخنازير في القرن التاسع عشر. كانت شيكاغو المحور الرئيسي لهذا النوع من التجارة ، بسبب موقعها الجغرافي بالقرب من حزام المزرعة ولأنها كانت نقطة عبور رئيسية بين الشرق والغرب مع وصول السكك الحديدية. تتداول أسواق السلع الحديثة أنواعًا متعددة من أدوات الاستثمار ، وغالبًا ما يتم استخدامها من قبل العديد من المستثمرين من منتجي السلع الأساسية إلى المضاربين في الاستثمار.
اثنين من أفضل بورصات السلع المعروفة في الولايات المتحدة هما مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (CME) ومجموعة بورصة نيويورك التجارية (نايمكس). CME Group هي سوق المشتقات الرائد والأكثر تنوعًا في العالم ، حيث تتعامل مع ثلاثة مليارات عقد تبلغ قيمتها حوالي 1 مليون دولار سنويًا ، في حين تعد NYMEX جزءًا من مجموعة CME.
إن تبادل السلع الأكثر شهرة في أوروبا هو التبادل بين القارات (ICE). على غرار CME و NYMEX ، فإن ICE عبارة عن بورصة إلكترونية للسلع بدون أرضية تداول فعلية. في بيئة تنافسية التكلفة ، أصبحت التبادلات الإلكترونية أكثر انتشارًا. بورصة تداول السلع المادية الوحيدة المتبقية في أوروبا هي بورصة لندن للمعادن (LME). LME هي المركز العالمي لتجارة المعادن الصناعية ، حيث يتم تداول أكثر من ثلاثة أرباع جميع الأعمال المستقبلية للمعادن غير الحديدية هناك.
تأكد من قيامك بالبحث في سوق السلع قبل التداول لضمان وجود سيولة كافية. يتم تداول السلع مثل الشوفان بشكل ضعيف ، لذلك تميل الأسعار إلى التقلب الشديد.
قيود تبادل السلع
طبيعة بورصات السلع تتغير بسرعة. الاتجاه في اتجاه التداول الإلكتروني وبعيدًا عن التداول التقليدي المفتوح ، حيث يلتقي المتداولون وجهاً لوجه ويتاجرون فيما يعرف بحفرة التداول. من خلال نظام الصراخ المفتوح ، يقوم المتداولون بتوصيل أوامر البيع والشراء من خلال إشارات اليد واللفظ ، تمامًا مثل المزاد.
على سبيل المثال ، في يوليو 2016 ، أغلقت CME Group قاعة تداول السلع في NYMEX ، وهي الأخيرة من نوعها ، بعد أن تحولت أحجام الطاقة والمعادن إلى أجهزة الكمبيوتر باستثناء 0.3 ٪. قبل عام ، قررت CME إغلاق قاعة تداول السلع في شيكاغو ، منهية تقليدًا عمره 167 عامًا في التجارة المباشرة لصالح التجارة الإلكترونية بالكامل.
الماخذ الرئيسية
- تحدد بورصة السلع وتنفذ قواعد وإجراءات تداول عقود السلع الموحدة والمنتجات الاستثمارية ذات الصلة. كما تشير أيضًا إلى المركز المادي حيث يتم التداول. ومن بين أفضل أسواق السلع المعروفة في الولايات المتحدة مجموعة شيكاغو التجارية والبورصة الجديدة. نادراً ما يستلم المتداولون في بورصة Mercantile Exchange السلع المادية ، لكنهم يتاجرون في العقود الآجلة ، ويوافقون على شراء أو بيع السلع بسعر متفق عليه في تاريخ محدد مسبقًا.
أنواع السلع
سلعة ما هي سلعة أساسية قابلة للتبادل مع سلع أخرى من نفس النوع. وهي تستخدم عادة في إنتاج السلع والخدمات.
قد لا ندرك ذلك ، لكن السلع لها مكان مهم للغاية في حياتنا اليومية. فكر في القطن الذي يتكون من ملابسك أو الخشب الذي يشكل إطار منزلك أو حتى المعدن الموجود في إلكترونياتك.
فيما يلي قائمة ببعض أكثر السلع تداولًا في العالم.
- النفط الخام: يعتبر النفط الخام أحد المنتجات البترولية غير المكررة التي تحدث بشكل طبيعي من أهم السلع في العالم. يتم استخدامه لإنتاج منتجات مختلفة بما في ذلك البنزين والبتروكيماويات. يعتمد سعر النفط الخام المُبلغ عنه عمومًا في الولايات المتحدة على سعر العقود الآجلة لبورصة نايمكس. تعتمد العقود على 1000 برميل ويتم تداولها بالدولار الأمريكي للبرميل. إن يوم العمل الثالث قبل اليوم الخامس والعشرين من الشهر الذي يسبق شهر التسليم هو آخر يوم تداول للنفط الخام. الذهب: هذا واحد من أكثر المعادن الثمينة تداولًا في العالم. بينما يمكن للمستثمرين شراء وبيع السلع المادية ، إلا أن المتداولين عادة ما يتاجرون بعقود الذهب الآجلة في بورصات السلع. حجم العقود عادةً هو 100 أونصة تروي ، ويتم تسعيرها بالدولار الأمريكي لكل أونصة تروي. آخر يوم تداول للذهب هو ثالث يوم عمل آخر من شهر التسليم. الخشب: هذه الصناعة لديها اثنين من المنتجات الرئيسية للمستخدم النهائي - الخشب اللين والخشب الصلب. يستخدم الخشب اللين في المقام الأول في البناء ، في حين يستخدم الخشب الصلب في صناعة الأرضيات والأثاث ، وصنع الألواح والخزائن. تبلغ أحجام عقود الأخشاب بشكل عام 110،000 قدمًا للوحة الاسمية ويتم تداولها بالدولار الأمريكي لكل رطل. يوم العمل الذي يسبق مباشرة اليوم السادس عشر من شهر العقد هو آخر يوم تداول للخشب. الغاز الطبيعي: يتم استخدام هذه السلعة لتدفئة المنازل ، والمساعدة في توليد الكهرباء ، وكذلك استخدامات أخرى في الصناعات التجارية والصناعية. يتم بيع عقود الغاز الطبيعي بواسطة 10،000 مليون وحدة حرارية بريطانية (mmBtu). يتم تداول جميع العقود بالدولار الأمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. يوم التداول الأخير من الشهر للغاز الطبيعي هو ثلاثة أيام عمل قبل اليوم الأول من شهر التسليم. القطن: القطن هو الألياف الأكثر استخدامًا في العالم. يتم جمع ألياف القطن وتصنيعها في الغزل والمنسوجات الأخرى للملابس والسلع المنزلية الأخرى. يبلغ حجم عقود القطن 50 ألف جنيه ويتم تداولها بالدولار الأمريكي. آخر يوم تداول للقطن هو 17 يوم عمل من نهاية الشهر الفوري.
تشمل السلع الأخرى التي يتم تداولها في أسواق السلع الأساسية الفضة والبلاتين والأرز والسكر وعصير البرتقال والشوفان والماشية والذرة والنحاس والكاكاو وفول الصويا والقهوة. ومع ذلك ، هذه ليست قائمة شاملة لما يمكنك العثور عليه في البورصة.
