يميل الأشخاص الذين يستخدمون شهادات الإيداع (CDs) لتخزين أموالهم بأمان إلى فعل ذلك لتجنب المخاطر المرتبطة بالأصول القائمة على السوق ، مثل الأسهم والسندات. ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، قد تمثل الأقراص المدمجة نوعًا مختلفًا من المخاطر التي قد تكون ضارة مثل مخاطر السوق - مخاطر التضخم. إذا لم يواكب العائد على الاستثمار معدل التضخم على الأقل ، فسيؤدي ذلك إلى فقدان القوة الشرائية على المدى الطويل.
في الوقت الحالي ، بالكاد تتجاوز المعدلات على الأقراص المدمجة معدل مؤشر أسعار المستهلك الحالي. تميل معدلات CD إلى تتبع مؤشر أسعار المستهلك ، والذي من شأنه أن يخفف من المخاوف بشأن مخاطر التضخم. ومع ذلك ، قد يكون الفحص الدقيق لكيفية قياس التضخم سببًا للقلق إذا كنت قلقًا بشأن قوتك الشرائية الفعلية في المستقبل.
الأقراص المدمجة مقابل مؤشر أسعار المستهلك
اعتبارًا من أكتوبر 2018 ، كان متوسط معدل CD لمدة عام 0.17٪. وكان متوسط سعر القرص المضغوط الجامبو لمدة خمس سنوات 1.44 ٪. على الرغم من أن الهامش ضئيل ، إلا أن معدلات الأقراص المدمجة تتجاوز معدل التضخم وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك. ومع ذلك ، قد لا يكون مؤشر سعر المستهلك مقياسًا دقيقًا للتضخم لأنه يتعلق بالقدرة على الحفاظ على قوتك الشرائية. تحتاج إلى النظر في تدابير التضخم الأخرى.
الأقراص المدمجة مقابل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي
الفرق الرئيسي بين مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي هو أن مؤشر أسعار المستهلك لا يشمل أسعار النفط والمواد الغذائية. مع أخذ أسعار النفط والمواد الغذائية في الحسبان ، بلغ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي 1.89 ٪ ، أي أكثر من 10 أضعاف معدل سعر المستهلك. مؤشر سعر المستهلك هو الرقم الذي ترغب الحكومة في الإبلاغ عنه ، لكن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي يميل معظم الاقتصاديين إلى اتباعه. إذا قمت بتطبيق مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على القرص المضغوط مقابل معادلة التضخم ، فإن الأقراص المدمجة متأخرة بفارق كبير.
الأقراص المدمجة مقابل تضخم نمط الحياة
إن معدل التضخم الذي يجب أن يكون أكثر أهمية للمستهلكين والمستثمرين في الأقراص المدمجة هو ما يشعرون به فعليًا في محافظهم الاستثمارية. حتى إذا تم تضمين أسعار النفط والغذاء في مؤشر أسعار المستهلك ، إذا كنت لا تقود سيارتك في كثير من الأحيان ، أو إذا كنت لا تأكل الكثير من الذرة ، فقد لا تشعر بنفس تأثيرات التضخم التي يعاني منها جارك. إن تضخم نمط الحياة ، الذي يحركه إلى حد كبير عادات الاستهلاك الخاصة بك ، له تأثير مباشر على القوة الشرائية. نظرًا لأن معظم الناس يستهلكون الغاز والطعام ، فسيكون من الصعب جدًا الحفاظ على معدل التضخم في نمط حياتك أقل بكثير من سعر مؤشر أسعار المستهلك الأساسي. بالنسبة لكثير من الناس ، يمكن أن يكون أعلى من ذلك بكثير.
الأقراص المدمجة والضرائب
من خلال بعض التدابير ، قد تكون الأقراص المدمجة قادرة على مواكبة التضخم. ومع ذلك ، تعتمد القوة الشرائية الفعلية على دخلك بعد الضرائب. تخضع الفائدة المكتسبة من الأقراص المدمجة المحتفظ بها خارج خطة التقاعد المؤهلة للضريبة على أنها دخل عادي ، وبالتالي يتم تخفيض صافي العائد على الأقراص المدمجة بمعدل الضريبة الفعلي. إذا كان معدل الضريبة الفعلي هو 25٪ ، فإن العائد الصافي للقرص المضغوط الذي ينتج 1٪ يكون 0.75٪ فقط.
استنتاج
بغض النظر عن الطريقة التي تستخدمها لقياس التضخم ، فإن الإرجاع بعد الضريبة للأقراص المدمجة التقليدية لا يتناسب مع معدل التضخم. إذا كنت تنوي الاستثمار في أقراص مدمجة بسبب انخفاض درجة تحملها للمخاطر ، فكر في بعض منتجات الأقراص المضغوطة التي يمكن أن تزيد عوائدك دون التضحية بالأمان.
على سبيل المثال ، توفر الأقراص المضغوطة المفهرسة عائدات محتملة أعلى مع الضمانات الرئيسية للقرص المضغوط. ترتبط الأقراص المدمجة المفهرسة بمؤشر السوق ، مثل مؤشر S&P 500 ، الذي يدفع سعر فائدة يتقلب مع السوق. وعادة ما يتم توج المعدل في الاتجاه الصعودي. إذا أظهر مؤشر السوق خسارة ، فستظل تحصل على الحد الأدنى لسعر الفائدة. تعد هذه المركبات أكثر تعقيدًا من الأقراص المدمجة التقليدية ، ولكنها يمكن أن تقدم للمستثمرين المهتمين بالسلامة أفضل ما في العالمين.
