ما هي شركة الوساطة؟
واجب شركة الوساطة الرئيسي هو العمل كوسيط يربط بين المشترين والبائعين لتسهيل المعاملات. عادة ما تتلقى شركات الوساطة تعويضًا عن طريق عمولة (إما رسم ثابت أو نسبة مئوية من مبلغ المعاملة) بمجرد إتمام المعاملة بنجاح. على سبيل المثال ، عند تنفيذ أمر تداول لسهم ما ، يدفع المستثمر رسوم معاملة لجهود شركة الوساطة لإكمال الصفقة.
يعمل قطاع العقارات أيضًا باستخدام تنسيق شركة وساطة ، حيث من المعتاد أن يتعاون وسطاء العقارات ، حيث تمثل كل شركة طرفًا واحدًا في الصفقة لإجراء عملية بيع. في هذه الحالة ، تقسم كلتا شركات الوساطة العمولة.
يمكن أيضًا تسمية شركة الوساطة شركة وساطة ، أو مجرد وسيط.
يمكن للوسطاء العمل لدى شركات الوساطة أو العمل كوكلاء مستقلين.
فهم شركات الوساطة
في سوق مثالي ، حيث كان لدى كل شخص معلومات كاملة ويمكنه التصرف بسرعة وبشكل صحيح بناءً على هذه المعلومات ، لن تكون هناك حاجة لشركات الوساطة. في الواقع ، ومع ذلك ، هناك أقل من المعلومات المثالية ، والتعتيم ، والمعرفة غير المتماثلة. نتيجة لذلك ، لا يعرف المشترون دائمًا من هم البائعون وأيهم يقدم أفضل الأسعار. وبالمثل ، فإن البائعين في نفس الموقف. توجد شركات السمسرة لمساعدة عملائها على التوفيق مع الجانب الآخر من الصفقة ، حيث تجمع بين المشترين والبائعين بأفضل سعر ممكن لكل منهم ، واستخراج عمولة مقابل خدماتهم.
في الأسواق المالية ، تقدم عدة أنواع مختلفة من شركات الوساطة مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات. فيما يلي وصف موجز للأنواع الثلاثة الرئيسية ، بدءًا من الخيار الأكثر تكلفة. سنذهب إلى مزيد من التفاصيل في كل أدناه.
- الوساطة كاملة الخدمات: توفر شركة الوساطة كاملة الخدمات مستشارًا ماليًا محترفًا يدير جميع قرارات الاستثمار ويقدم المشورة والدعم المستمرين. هذه السمسرة ، مع خدماتها عالية اللمس ، هي الخيار الأكثر تكلفة. وسطاء الخصم : كان وسطاء الخصم في يوم من الأيام يقومون بعمليات الطوب وقذائف الهاون ، لكنهم الآن في معظم الأحيان عبارة عن منصات على الإنترنت تتيح للمستثمرين الذين يقومون بتطبيق المهام بنفسك (أو التوجيه الذاتي) اتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم مقابل العمولات الأدنى. في الآونة الأخيرة ، كان هناك اتجاه نحو صفر عمولات التداول لصناديق الاستثمار المتداولة أو حتى جميع المنتجات على العديد من المنصات ذاتية التوجيه عبر الإنترنت. يمكن لشركات الوساطة هذه أن تفرض رسومًا منخفضة نسبيًا على الصفقات في التلفزيون والإنترنت والإعلان الإذاعي. Robo-Advisors: تعد منصات الاستشارات الاستثمارية الآلية ، أو المستشارين robo ، شكلًا جديدًا نسبيًا من المستشار المالي الرقمي الذي يوفر خدمات إدارة الاستثمار التي تنفذها الخوارزميات بأقل قدر من التدخل البشري بتكلفة منخفضة للغاية. يقدم العديد من مستشاري روبو عمولات أو رسوم صفرية ، ويمكنك البدء بأقل من 5 دولارات في العديد من الحالات.
لدى المستثمرين مجموعة من الخيارات عند اختيار شركة وساطة. يعتمد نوع الخدمات التي يحتاجها الشخص على مستوى معرفته بالسوق ، وتطوره ، وتحمله للمخاطر ، والراحة في الثقة بالآخرين لإدارة أموالهم.
تؤدي عمولات السمسرة إلى تآكل العوائد بمرور الوقت ، لذلك ينبغي على المستثمرين اختيار شركة توفر أكثر الرسوم اقتصادا على الخدمات المقدمة. قبل فتح حساب الاستثمار ، يجب على العميل مقارنة الرسوم والمنتجات والفوائد وخدمة العملاء والسمعة وجودة الخدمات المقدمة.
الماخذ الرئيسية
- تعمل شركة الوساطة في المقام الأول كوسيط للاتصال بالمشترين والبائعين لتسهيل المعاملة. وعادة ما تتلقى شركات السمسرة واحدًا من نوعين من العمولات: رسم ثابت أو نسبة مئوية من مبلغ المعاملة. وتأتي شركات السمسرة في عدة أنواع ، وتقدم نطاقًا من المنتجات والخدمات في مجموعة من التكاليف والرسوم.
أنواع السمسرة
يعتمد المبلغ الذي ستدفعه على مستوى الخدمات التي تتلقاها ، ومدى خصوصياتها ، وما إذا كانت تنطوي على إنسان بدلاً من خوارزميات الكمبيوتر.
خدمة كاملة للوساطة
تقدم شركات السمسرة كاملة الخدمات ، والمعروفة أيضًا باسم السمسرة التقليدية ، مجموعة من المنتجات والخدمات بما في ذلك إدارة الأموال والتخطيط العقاري والاستشارات الضريبية والاستشارات المالية.
بعض شركات الوساطة التقليدية كاملة الخدمات تقدم أيضًا خدمات السمسرة المخفضة ومنصات مستشار الروبوت. الفرق هو اتساع الخدمات والتكلفة.
تقدم هذه الشركات أيضًا عروض أسعار محدثة للأسهم وأبحاث حول الظروف الاقتصادية وتحليل السوق. يعمل السماسرة والمستشارون الماليون المدربون تدريباً عالياً والمعتمدون في هذه الشركات وقد يشكلون علاقات شخصية مع عملائهم. كما تقدم بعض شركات الوساطة التقليدية التي تقدم خدمات كاملة خدمات الوساطة المخفضة أو منصات المستشارين.
تتقاضى شركات السمسرة التقليدية رسومًا أو عمولات أو كليهما. بالنسبة لطلبات الأسهم العادية ، قد يتقاضى وسطاء الخدمات الكاملة ما يصل إلى 10 دولارات إلى 20 دولارًا لكل عملية تداول ، لكن العديد من المستشارين يتحولون إلى نموذج عمل شامل ، حيث تخضع جميع عمليات التداول والمشورة لرسوم سنوية شاملة - عادةً 1٪ إلى 2 ٪ من الأصول تحت الإدارة (AUM). يبحث العديد من وسطاء الخدمة الكاملة عن العملاء الأثرياء ويضعون الحد الأدنى من أرصدة الحسابات المطلوبة للحصول على خدماتهم ، بدءًا من ستة أرقام أو أكثر.
خصم الوساطة
رسوم السمسرة المخفضة أقل من السمسرة التقليدية ولكنها قد توفر عددًا أقل من الخدمات والمنتجات الشاملة ، وتفتقر إلى العلاقة الشخصية التي توجد مع مستشار خدمة كاملة ؛ غالبًا ما يعتمد عمق وجودة مشورة وسطاء الخصم على حجم حساب المستثمر.
تقدم العديد من شركات الخدمات الكاملة ذراعًا للخصم بتكلفة أقل ، أيضًا. هذه الأنواع من الشركات قادرة على تحصيل رسوم أقل من خلال جعل عملائها يقومون بإجراء أبحاثهم وتجارتهم عبر أنظمة التداول المحوسبة ، إما عبر الإنترنت أو عبر تطبيق جوال.
غالبًا ما تُنسب شركة وساطة الخصم الأولى إلى تشارلز شواب في السبعينيات والثمانينيات. منذ ظهور التداول عبر الإنترنت في أواخر التسعينيات ، انخفضت عمولات سماسرة الخصم بشكل كبير ، حيث بلغ متوسطها الآن حوالي 4 دولارات إلى 5 دولارات لكل عملية تداول. اليوم ، معظم شركات السمسرة المخفضة هي أيضا شركات وساطة عبر الإنترنت. هناك اتجاه حديث يتمثل في تداولات ETF المنفذة من خلال وسطاء عبر الإنترنت لتحمل عمولة صفر. شركات السمسرة الأخرى عبر الإنترنت مثل Robinhood ، التي توفر الوصول فقط عبر تطبيق جوال ، هي شركة رائدة في مجال العمولات الصفرية في جميع الصفقات.
روبو المستشارين
ابتداءً من 2010 ، يعد المستشارون الآليون فئة من منصات الاستثمار الرقمي على الإنترنت فقط التي تستخدم الخوارزميات لتنفيذ استراتيجيات التداول نيابة عن العملاء بطريقة تلقائية. يشترك معظم مستشاري robo في استراتيجيات مؤشر سلبي طويل الأجل تتبع قواعد نظرية المحفظة الحديثة ، على الرغم من أن العديد من مستشاري robo يسمحون للعملاء الآن بتعديل إستراتيجيتهم الاستثمارية إلى حد ما إذا كانوا يريدون إدارة أكثر نشاطًا.
لا يمثل جاذبية المستشارين الآليين الأتمتة فحسب ، بل الرسوم المنخفضة للغاية وأرصدة الحسابات المنخفضة اللازمة للبدء. في كثير من الحالات ، لا يتقاضى مستشارو Robo في الواقع أي رسوم سنوية ، وبدون عمولات ، ويمكنك البدء ببضعة دولارات فقط.
بدأ بعض المستشارين الآليين الآن في توظيف مستشارين بشريين يمكن للعملاء استشارتهم ، لكن هؤلاء المستشارين غالبًا ما يكونون غير قادرين على تغيير مخصصات الحافظة الموصى بها الناتجة عن خوارزمياتهم. علاوة على ذلك ، سيأتي الوصول إلى المستشار برسوم أعلى ، تتراوح عادة بين 0.25 ٪ و 0.50 ٪ من AUM في السنة - والذي لا يزال أقل بكثير من ذلك من وسيط التقليدية.
المستقلة مقابل الوساطة الأسيرة
من المهم أيضًا معرفة ما إذا كان وسيطك تابعًا لشركات معينة فقط أم يمكنه بيع مجموعة كاملة من الخيارات. يجب عليك أيضًا معرفة ما إذا كانت تتمسك بالمعايير الائتمانية أو معيار الملاءمة.
الوساطة المستقلة
لا ترتبط شركات السمسرة المستقلة بأي شركة صناديق استثمار مشتركة ، ولكنها تعمل بشكل مشابه للسمسرة التي تقدم خدمة كاملة. عادة ، يمكن لهؤلاء الوسطاء أن يوصيوا ويبيعوا منتجات العملاء التي من المحتمل أن تكون في مصلحتها الفضلى لأنها غير مرتبطة بشركة واحدة. يعد مستشارو الاستثمار المسجلون (RIAs) أكثر أنواع الوساطة المستقلة شيوعًا التي يتم العثور عليها اليوم. يتعين عليهم التمسك بالمعايير الائتمانية ، وهذا يعني أنه يجب عليهم التوصية بالاستثمارات أكثر في مصلحة العميل وليس مصالحهم الخاصة (بمعنى ، صندوق ذو عمولة جيدة بشكل خاص للوسيط الذي يبيعه). من الأفضل أن تختار مستشارًا يدعم المعايير الائتمانية وليس معيار الملاءمة الأقل.
اسيرة الوساطة
الشركات الوسيطة الأسيرة مرتبطة بصندوق مشترك أو شركة تأمين محددة ولديها عقود مع مزودين محددين لبيع منتجاتهم فقط. يتم استخدام هؤلاء الوسطاء للتوصية ببيع مجموعة المنتجات التي تمتلكها شركة التأمين أو الشركة المتبادلة. قد لا تكون هذه المنتجات في مصلحة العميل مقارنةً بالخيارات الأخرى.
