ما هي الاحتياطيات النقدية؟
تشير الاحتياطيات النقدية إلى الأموال التي تحتفظ بها شركة أو فرد لتلبية احتياجات التمويل قصيرة الأجل وحالات الطوارئ. يمكن أيضًا تسمية الاستثمارات قصيرة الأجل التي تمكن العملاء من الوصول بسرعة إلى أموالهم ، غالبًا في مقابل انخفاض معدل العائد ، باسم الاحتياطيات النقدية. ومن الأمثلة على ذلك صناديق أسواق المال وسندات الخزينة (أذون الخزانة).
الماخذ الرئيسية
- تشير الاحتياطيات النقدية إلى الأموال التي تحتفظ بها شركة أو فرد لتلبية احتياجات التمويل الطارئة. يمكن أيضًا تسمية الاستثمارات قصيرة الأجل عالية السيولة ، مثل صناديق أسواق المال وسندات الخزينة ، احتياطيات النقد. مطلوب على الفور لعملية شراء كبيرة أو لتغطية مدفوعات غير متوقعة. غالباً ما يكون تخزين الكثير من النقود ضارًا ، حيث يمكن عادةً استخدام الأموال في مكان آخر.
كيف تعمل الاحتياطيات النقدية
إن وجود احتياطيات نقدية كبيرة يمنح الفرد أو مجموعة الأفراد أو الشركة القدرة على إجراء عملية شراء كبيرة على الفور. يجب أن تضمن أيضًا أنهم قادرون على تغطية أنفسهم عندما يواجهون تصحيحًا تقريبيًا ماليًا ويحتاجون إلى سداد مدفوعات مفاجئة وغير متوقعة.
الشركات
تحتفظ الشركات باحتياطيات نقدية لتغطية جميع التكاليف المتوقعة وغير المتوقعة في المدى القصير ، وكذلك لتمويل الاستثمارات المحتملة. النقد هو أكثر أشكال الثروة سيولة ، لكن الأصول قصيرة الأجل ، مثل أذون الخزانة لمدة ثلاثة أشهر ، تعتبر أيضًا احتياطيات نقدية بسبب السيولة العالية وتواريخ الاستحقاق القصيرة.
بعض الشركات ، بما في ذلك Alphabet Inc. (GOOGL) و Apple Inc. (AAPL) و Microsoft Corp. (MSFT) ، لديها حاليًا مليارات من الاحتياطيات النقدية. تختلف الاحتياجات ، ولكن بشكل عام ، يوصي الخبراء بأن يكون لدى الشركات من ثلاثة إلى ستة أشهر من مصروفات التشغيل المرتبطة بالنقد أو الأصول شديدة السيولة.
تتراجع كومة الشركات الأمريكية منذ بدء الإصلاحات الضريبية في نهاية عام 2017. وقبل ذلك ، بلغت ذروتها عند حوالي تريليوني دولار ، وفقًا لوكالة موديز.
البنوك
البنوك هي وفقًا لمتطلبات مقدار الاحتياطيات النقدية التي يتعين عليهم الاحتفاظ بها ، وفقًا لما يفرضه مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED). يتم تحديد هذا المبلغ كنسبة مئوية من التزامات الودائع ، والتي تسمى حسابات المعاملات الصافية ، والتي هي في الواقع الأموال التي يضعها الأشخاص والشركات في البنوك التي يجب سدادها في وقت ما في المستقبل.
تعتمد نسبة الاحتياطي على حسابات المعاملات الصافية على مقدار حسابات المعاملات الصافية في المؤسسة الوديعة. على سبيل المثال ، يجب أن تحتفظ المؤسسة الوديعة باحتياطي 10 ٪ من الالتزامات إذا كان لديها أكثر من 124.2 مليون دولار من حسابات المعاملات الصافية.
المصدر: الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
يجب أن تكون هذه الاحتياطيات في صورة نقود أو ودائع في قبو الاحتياطي الفيدرالي (FED). منذ 27 كانون الأول (ديسمبر) 1990 ، لا تخضع الودائع لأجل غير الشخصية وخصوم العملة الأوروبية لأي شرط للاحتياطي النقدي.
مهم
عندما يحتاج الاقتصاد إلى رفع ، يقوم الاحتياطي الفيدرالي أحيانًا بتخفيض متطلبات الاحتياطي لتشجيع البنوك على الإقراض أكثر.
الأفراد
يُنصح الأفراد بالحصول على ما يكفي من النقد كاحتياطي لمدة لا تقل عن ثلاثة إلى ستة أشهر في حالة الطوارئ. إنهم يحتفظون باحتياطياتهم النقدية في حسابات بنكية أو في استثمارات مستقرة قصيرة الأجل من غير المرجح أن تفقد قيمتها. وبهذه الطريقة ، يمكنهم سحب أموال الطوارئ هذه أو بيع هذه الاستثمارات في أي وقت دون فقد الأموال ، بصرف النظر عن مدى جودة أداء سوق الأوراق المالية.
قد تتكون احتياطيات الفرد النقدية من أموال في حساب فحص أو حساب ادخار أو صندوق سوق نقدي أو حساب سوق نقدي ، وكذلك سندات خزانة قصيرة الأجل (T-Bills) وشهادات إيداع (CDs). يمكن للأفراد والشركات التي تفتقر إلى احتياطيات نقدية كافية اللجوء إلى الائتمان أو ، في الحالات القصوى ، قد تُجبر على الإفلاس.
عيوب الاحتياطيات النقدية
الجلوس على الكثير من النقود يبدو رائعًا ، أليس كذلك؟ ليس دائما. وجود احتياطيات نقدية يمكن أن يكون مفيدًا عندما يكون هناك تدفق نقدي المشاكل والمال مطلوب لشيء على الفور. ومع ذلك ، من المهم تحقيق التوازن الصحيح لأن الكثير قد يكون ضارًا.
تخزين الأموال الفائضة يمكن أن يؤدي إلى ضياع الفرص. كان يمكن تحقيق عوائد أعلى من خلال إعادة استثمار بعض هذه الأموال الإضافية في الأعمال التجارية. من الناحية النظرية ، يجب أن يتجاوز مقدار الأموال التي تدرها هذه الاستثمارات في الإيرادات المعدلات التي يدفعها الحساب الجاري.
بالنسبة للأفراد ، يمكن أن يكون حفظ الكثير من الأموال في الاحتياطيات النقدية ضارًا. نعم ، هم أكثر أمانا. لكنهم يولدون عوائد أقل بكثير من الاستثمار في البورصة. على مر السنين ، سيصبح هذا الاختلاف ملحوظًا جدًا.
