غالبًا ما يواجه المستثمرون الذين يدخلون سوق الصناديق المشتركة مجموعة محيرة من المعلومات والمصطلحات التي تجعلهم غير متأكدين من أين تبدأ. تمتلئ مواقع صناديق الاستثمار المشتركة بمعلومات حول الصناديق الكبيرة والصناديق الصغيرة والصناديق القطاعية وألفا وبيتا وصناديق الأنماط والمفاهيم الباطنية الأخرى.
يوصي السماسرة والمخططون الماليون بسهولة بأي عدد من الصناديق وعائلات الصناديق لعملائهم ، ولكن لدى بعض شركات الاستثمار سجلات تتبع أفضل بكثير من غيرها. إذن ، أين يمكن للعملاء الذهاب للحصول على معلومات سليمة وغير متحيزة حول صندوق معين أو عائلة صندوق؟ تابع القراءة لمعرفة ذلك.
مورد نهائي
لعقود من الزمن ، تم اعتبار Morningstar المصدر الرئيسي للمعلومات حول صناديق الاستثمار في الصناعة المالية. نُشر أول كتاب مرجعي لصناديق الاستثمار المشترك في عام 1984 ، وقد أصبح هذا المورد يستخدم في جميع أنحاء العالم من قبل ملايين المستثمرين وآلاف المستشارين الماليين. تقوم Morningstar بتصنيف وتقييم وتحليل الآلاف على الآلاف من صناديق الاستثمار المشتركة ، سواء من حيث التحميل أو عدم التحميل ، بالإضافة إلى صناديق حساب الأقساط المتغيرة السنوية. توفر العديد من المكتبات العامة المحلية الوصول إلى خدمة Morningstar.
واحدة من الأدوات الرئيسية التي تقدمها Morningstar للمستثمرين هي ورقة حقائق الصندوق في صفحة واحدة. هذه الورقة مليئة بالمعلومات ذات الصلة حول صندوق معين يتيح للمستثمرين تقييم إمكاناته بسرعة. بعض البيانات الواردة في هذه الورقة تشمل تلك المدرجة أدناه.
Morningstar نمط مربع
تصنف هذه الأداة المشتركة صناديق الاستثمار المشتركة في واحدة من تسع فئات مختلفة ، مع مجموعات منفصلة من فئات لصناديق الأسهم والدخل الثابت. على سبيل المثال ، يمكن تصنيف صندوق الأسهم كصندوق نمو ذو رأس مال كبير أو صندوق ذو قيمة صغيرة ، حسب أهداف الرسملة والاستثمار.
احصاءات حيوية
تسرد كل ورقة حقائق معلومات الاتصال بالصندوق ، وتاريخ البدء ، ومجموع الأصول الخاضعة للإدارة ، والحد الأدنى لمبالغ الشراء الأولية واللاحقة في أسفل الصفحة ، بالإضافة إلى التفاصيل الكاملة لجدول رسوم مبيعات الصندوق (إذا كان هناك واحد) لجميع الأسهم الطبقات. يتم تضمين جميع الرسوم الإدارية ورسوم 12b-1 هنا أيضًا.
الأداء التاريخي
تعرض صحيفة وقائع صندوق Morningstar دائمًا متوسط العائد السنوي الإجمالي للصندوق لفترة الثلاثة أشهر وستة أشهر ، واحد وثلاث وخمس وعشر سنوات ، وكذلك منذ إنشاء الصندوق. يتم تشغيل هذه الأرقام مع وبدون تقييم أي رسوم مبيعات ذات صلة لجميع فئات أسهم التجزئة (وحتى فئات الأسهم المؤسسية أيضًا في بعض الحالات). كما يتم نشر إجمالي أرقام العائد التراكمي. يتم عرض العائدات الفصلية للسنوات الخمس السابقة.
نمو 10،000 دولار
يحتوي كل تقرير على رسم بياني يوضح نمو استثمار مبدئي قدره 10،000 دولار تم إنشاؤه في بداية الصندوق حتى الوقت الحاضر ، مع مراعاة جميع رسوم المبيعات وغيرها من النفقات.
تصنيف النجوم والفئة
هذه غالبًا ما تكون المؤشرات الأولى التي ينظر إليها المستثمرون عند اختيار الصندوق. يصنف تصنيف النجوم الأموال وفقًا للأداء السابق ضمن أربع فئات عريضة للأصول ، في حين أن تصنيف الفئات هو مقارنة أكثر تحديدًا للأموال داخل مربع النمط نفسه.
تكوين الصندوق والمقتنيات
يتم سرد تفصيل النسبة المئوية للممتلكات الأمنية الفردية داخل الصندوق حسب فئة الأصول والقطاع بالتفصيل. كما تدرج كل ورقة حقائق أعلى 10 مقتنيات في الصندوق حسب الشركة. تحتوي السندات وصناديق الدخل الثابت الأخرى أيضًا على تفصيل متوسط مدة واستحقاق الأوراق المالية الفردية التي يحتفظ بها الصندوق.
هدف الاستثمار
كل ورقة حقائق تطبع الهدف الاستثماري المعلن للصندوق واستراتيجية الاستثمار العامة التي سيتم استخدامها لتحقيق هذا الهدف.
خذ Morningstar
يقدم هذا الجزء من صحيفة الوقائع تعليقًا موجزًا على الصندوق وأداء مديري محافظه ، ويقدم عمومًا رأيًا حول الأداء المستقبلي للصندوق على المدى القصير والطويل.
معلومات تقنية
تقوم Morningstar بتحليل عدد من المؤشرات الفنية لكل صندوق ، مثل نسبة Sharpe وبيتا وألفا وغيرها من المقاييس الرياضية لمخاطر الصندوق وتقلبه ومكافأته. يتم سردها دائمًا في قسم منفصل أيضًا.
إعادة اختراع نفسه
تم طرح Morningstar للجمهور في عام 2005. ومنذ ذلك الحين ، قامت الشركة باستمرار بتحسين وتوسيع مجموعة منتجاتها وخدماتها. تمتد خدماتها الآن إلى ما وراء التحليل البسيط وتشمل برامج إدارة الأموال المتطورة للمخططين الماليين وخدمات تحليل محفظة الأشعة السينية التي تسمح للمخططين والمستثمرين برؤية التداخل المحتمل للمقتنيات داخل محافظهم الاستثمارية ، مما يضيف أدوات إضافية إلى ترسانة المستثمرين.
