يشبه شراء صندوق مشترك تعيين شخص ما لإصلاح الفرامل على سيارتك. بالتأكيد ، يمكنك إجراء البحث ، وشراء الأدوات وإصلاح السيارة بنفسك (والكثير من الناس يفعلون ذلك) ، ولكن غالبًا ما يكون الأمر ليس أسهل فحسب ، بل أيضًا أكثر أمانًا للسماح للخبير بمعالجة المشكلة. قد تكلفك الميكانيكا والصناديق المشتركة رسومًا أكثر قليلاً ، ولكن لا يوجد خطأ بطبيعتك في دفع المزيد من أجل راحة البال.
بعض المستثمرين يفضلون المزيد من راحة البال. من خلال شراء صندوق مشترك يستثمر في صناديق استثمار أخرى ، يحصلون على حماية إضافية لمديري أموال متعددين وتنوع أكبر بكثير مما يوفره لهم صندوق واحد. صندوق الأموال (FOF) هو منتج استثماري يتكون من العديد من صناديق الاستثمار المشتركة ، وهو في الأساس صندوق مشترك لصناديق الاستثمار المشتركة. غالبًا ما يستخدمها المستثمرون الذين لديهم أصول أصغر قابلية للاستثمار ، وقدرة محدودة على التنويع أو ليسوا من ذوي الخبرة في اختيار صناديق الاستثمار المشتركة. باختصار ، تمنح FOF للرجل الصغير الإدارة المهنية والتنويع الذي كان غالبًا مخصصًا للأثرياء. ، سوف نستكشف مزايا وعيوب ومخاطر FOF.
فوائد صندوق الصناديق
FOF ينتشر المخاطر. في حين أن امتلاك أحد صناديق الاستثمار المشتركة يقلل من المخاطر عن طريق امتلاك العديد من الأسهم ، فإن FOF تنشر المخاطر بين مئات أو حتى الآلاف من الأسهم الموجودة في صناديق الاستثمار المشتركة التي تستثمر فيها. كما توفر FOFs الفرصة لتقليل مخاطر الاستثمار مع مدير صندوق واحد.
نظرًا لأن لكل صندوق مشترك حدًا أدنى للاستثمار للاستثمار - عادةً ما يكون 1000 دولار - فقد لا يكون الفرد قادرًا على تحمل الحد الأدنى للعديد من صناديق الاستثمار المشتركة في آن واحد. شراء صندوق مشترك يستثمر في صناديق أخرى يعني أن الفرد ليس عليه الوفاء بهذا الحد الأدنى.
يتم دفع ظهور FOFs من قبل الطلب من المستثمرين للحصول على مزيد من الأمان أثناء محاولة مواكبة السوق أو التغلب عليه. ومع ذلك ، يجب أن يقال أن الاستفادة من المزيد من السلامة ليست بلا نهاية. إذا تعثرت السوق الكلية ، فقد تتعرض صناديق الاستثمار و FOFs التي استثمرت فيها.
الرسوم والمصاريف
يجب على المستثمر الذي قام بشراء FOF دفع مستويين من الرسوم. تمامًا مثل الصندوق الفردي ، قد تتقاضى FOF رسوم الإدارة ورسوم الأداء ، على الرغم من أن رسوم الأداء عادةً ما تكون أقل من صناديق الاستثمار الفردية لتعكس حقيقة أن معظم الإدارة يتم تفويضها إلى الصناديق الفرعية نفسها.
مزايا FOF
تعمل FOF كوكيل للمستثمر ، حيث توفر العناية الواجبة المهنية ، واختيار المدير ، والإشراف على صناديق الاستثمار المشتركة في محفظتها. يمكن للإدارة الاحترافية التي تقدمها FOF أن تمنح المستثمرين القدرة على توزيع دولاراتهم بين الآلاف من الأسهم من خلال عملية شراء واحدة ، مع الاعتماد على الخبرة التي قد لا يمتلكها المستثمرون أنفسهم. بدلاً من تحمل مخاطر اختيار مدير فردي ، توفر FOF مجموعة من المديرين باستثمار واحد.
معظم FOFs لديها عملية العناية الواجبة الرسمية وسوف تجري عمليات فحص الخلفية قبل اختيار المديرين الجدد. بالإضافة إلى البحث عن سجل تأديبي في صناعة الأوراق المالية ، يمكن أن يشمل هذا العمل البحث في الخلفيات والتحقق من أوراق الاعتماد والتحقق من المراجع التي يقدمها مدير الصندوق لأي صندوق فردي يتم اعتباره استثمارًا.
عيوب FOF
بشكل عام ، تكون رسوم FOFs أعلى عادة من الرسوم المفروضة على الصناديق الفردية لأنها تشمل كلاً من الرسوم الإدارية التي تفرضها FOF وتلك الخاصة بالصناديق الأساسية. يمكن أن يكون مضاعفة الرسوم عائقًا كبيرًا في إجمالي العائد الذي يتلقاه المستثمر.
نظرًا لأن FOF تشتري العديد من الصناديق (التي تستثمر بنفسها في عدد من الأوراق المالية) ، فقد ينتهي الأمر FOF بامتلاك نفس الأوراق المالية أو غيرها من الأوراق المالية من خلال العديد من الصناديق المختلفة ، وبالتالي تقليل التنويع المحتمل.
الخط السفلي
يمكن أن تكون FOFs بمثابة مدخل خالٍ من الألم إلى التنويع المهني للمستثمرين ذوي الأموال المحدودة ، أو لأولئك الذين لديهم خبرة محدودة ، ولكن هذا لا يعني أن كل FOF سيكون هو الأنسب. يجب على المستثمر قراءة تسويق الصندوق والمواد ذات الصلة قبل الاستثمار حتى يتم فهم مستوى المخاطر التي تنطوي عليها استراتيجيات الصندوق الاستثمارية. يجب أن تكون المخاطر التي يتم تحملها متناسبة مع أهدافك الاستثمارية الشخصية وآفاق الوقت وتحمل المخاطر. كما هو الحال مع أي استثمار ، فكلما ارتفعت العائدات المحتملة ، ارتفعت المخاطر.
