ما هو رأس المال في خطر؟
يشير مصطلح رأس المال المعرض للخطر (CaR) إلى مقدار رأس المال المخصص لتغطية المخاطر. وهو ينطبق على الكيانات والأشخاص الذين لديهم تأمين ذاتي ، وكذلك على شركات التأمين التي تضمن بوالص التأمين. يمكن استخدام رأس المال المعرض للمخاطر لدفع الخسائر أو من قبل المستثمرين الذين يطلب منهم الحصول على رأس مال في الاستثمار من أجل الحصول على معاملات ضريبية معينة.
الماخذ الرئيسية
- يشير مصطلح "رأس المال المعرض للخطر" إلى مبلغ رأس المال المخصص لتغطية المخاطر. يستخدم رأس المال المعرض للخطر عند وجود عازلة من قبل شركات التأمين التي تتجاوز الأقساط المكتسبة من سياسات الاكتتاب. تساعد CAR على دفع المطالبات أو النفقات في حالة جمع الأقساط من قبل الشركة ليست كافية للتغطية عليها. كما أنها ذات صلة بضرائب الدخل الفيدرالية حيث أن مصلحة الضرائب تطلب من المستثمر أن يكون رأس المال في خطر في الاستثمار من أجل الحصول على معالجات ضريبية معينة. أحد متطلبات الحصول على رأس المال المكسب هو أن المستثمر يحتاج إلى رأس مال في خطر.
فهم رأس المال المعرض للخطر
يمكن استخدام رأس المال المعرض للخطر في وصف عدة سيناريوهات مختلفة لصناعة التأمين والمستثمرين فيما يتعلق بالضرائب. تقوم شركات التأمين بجمع أقساط التأمين مقابل الوثائق التي تقوم بضمانها. يتم تحديد مبلغ الأقساط بناءً على بيان المخاطر لحامل الوثيقة ، ونوع المخاطر التي يتم تغطيتها ، واحتمال تكبد خسارة بعد تقديم التغطية. تستخدم شركة التأمين هذه العلاوة لتمويل عملياتها ، وكذلك لكسب دخل الاستثمار.
يستخدم رأس المال المعرض للخطر كمخزن مؤقت يتجاوز الأقساط المكتسبة من سياسات الاكتتاب. في جوهرها ، فإن رأس المال المعرض للخطر يساعد في سداد أي مطالبات أو نفقات في حالة أن الأقساط التي تجمعها الشركة لا تكفي لتغطية هذه المطالبات. على هذا النحو ، يمكن الإشارة إلى CaR أيضًا على أنها رأس مال يتحمل المخاطر أو فائض الأموال. لأن هذا هو رأس المال الزائد ، ويمكن استخدامه كضمان. يعد هذا مؤشرًا مهمًا على صحة شركة التأمين نظرًا لحقيقة أن توفر رأس مال كافٍ لدفع المطالبات هو ما يمنع شركة التأمين من الإعسار.
يتم احتساب مبلغ رأس المال الذي يجب أن تحتفظ به شركة تأمين كاحتياطيات وفقًا لنوع السياسات التي يقرها المؤمن. بالنسبة لبوالص التأمين غير المتعلقة بالحياة ، فإن رأس المال المعرض للخطر يعتمد على المطالبات المقدرة وعدد الأقساط التي يدفعها حاملو الوثائق ، بينما تقوم شركات التأمين على الحياة بإسناد حساباتها إلى مجموع الفوائد التي يجب دفعها.
تحتفظ شركات التأمين بمبلغ معين من رأس المال في احتياطياتها ، ويستند المبلغ إلى أنواع السياسات التي تقوم بضمانها.
CaR هي أيضا ذات صلة بضرائب الدخل الفيدرالية. تتطلب خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) للمستثمر أن يكون رأس المال في خطر في الاستثمار من أجل الحصول على معالجات ضريبية معينة. اعتادت العديد من الملاجئ الضريبية هيكلةها بحيث لا يستطيع المستثمر أن يخسر أمواله ، ولكن يمكن أن يحصل على دخل ويحولها إلى مكاسب رأسمالية غير محققة يتم فرضها في وقت لاحق وبسعر أقل. لهذا السبب أحد متطلبات الحصول على رأس المال هو أنك بحاجة إلى رأس مال في خطر.
إعتبارات خاصة
يجوز للهيئات التنظيمية تعيين هامش للإعسار لشركات التأمين ، بناءً على حجمها وأنواع المخاطر التي تغطيها في السياسات التي تقدمها. بالنسبة لشركات التأمين غير الحياتية ، يعتمد ذلك غالبًا على الخسارة التي حدثت خلال فترة زمنية. تستخدم شركات التأمين على الحياة نسبة مئوية من القيمة الإجمالية للسياسات مخصوماً منها المخصصات الفنية. تنطبق هذه اللوائح عادة على مقدار رأس المال الذي يجب أن يوضع جانبا ولا تنطبق على نوع أو مخاطرة رأس المال الذي يحتفظ به.
