هل سبق لك أن رأيت شيئًا لا يمكنك رؤيته؟ في المرة القادمة التي تذهب فيها إلى متجر البقالة الخاص بك ، انتبه إلى عيون صناديق الحبوب. لن تكون قادرًا على عدم رؤية أن كل التميمة تتطلع إلى أسفل.
عابث كما قد يكون ، حتى يتمكن التميمة من الاتصال بالعين مع الأطفال. هذا يساعد في الحصول على الاهتمام وبناء الثقة. بهذه الطريقة ، من المرجح أن يطلب الأطفال من آبائهم شراء صندوق حبوب. إنه عنصر تحكم عقلي زائف ، لكن لا يمكنك رؤيته الآن.
لذلك يذهب لي ومراقبة التداول غير عادية. بدأ كل شيء عندما حصلت على طلب عميل كما لم أره من قبل. كانت مهمتي هي ربط المشترين والبائعين بكميات كبيرة من الأسهم والخيارات. كان الأمر مستثمرًا ناشطًا يحصل على حصة ضخمة في شركة. عندما يحتاج شخص ما إلى شراء ملايين الأسهم ، تخرج الأساسيات من النافذة - على الأقل مؤقتًا. ارتفع سعر سهم الشركة المفلسة تقريبًا 70٪ في غضون بضعة أسابيع ، فقط لأن موكلي كان المشتري.
لقد كان من المفاجئ أن نشهد مباشرة الأثر الذي يمكن أن يحدثه المستثمرون الكبار على الأسهم. أنها تتحرك حرفيا الأسواق. لقد غيرت الطريقة التي أرى بها الأسواق ، والآن لا يمكن رؤيتها. لهذا السبب فإن مراقبة ما يقوم به المستثمرون المؤسسيون الكبار بشكل غير عادي أمر بالغ الأهمية بالنسبة لي.
شهد الأسبوع الماضي موسم الأرباح على قدم وساق. وبينما ترتفع الفهارس ، هناك بعض التقلبات تحت السطح. وفقًا لـ FactSet ، أعلنت 46٪ من الشركات في S&P 500 عن نتائج الربع الأول ، و 77٪ تفوقت على تقديرات EPS ، وهو أعلى من متوسط الخمس سنوات. معدل النجاح أعلى بنسبة 5.3٪ ، وهو أعلى أيضًا من متوسط الخمس سنوات. من بين الشركات التي أبلغت ، فاز 59٪ على تقديرات المبيعات. هذه مقاييس قوية بقوة.
تراجع الأرباح المختلطة للربع الأول هو -2.3٪ اعتبارًا من يوم الجمعة 26 أبريل. إذا كان هذا هو الانخفاض الفعلي للربع ، فستكون هذه هي المرة الأولى التي يحدث فيها انخفاض سنوي في الأرباح منذ الربع الثاني من عام 2016. وكان هذا متوقعًا إلى حد كبير. بسبب المقارنات الصعبة سنة بعد سنة. ومع ذلك ، فقد سجلت ستة قطاعات نموًا سنويًا في الأرباح ، بقيادة الرعاية الصحية والمرافق. وفي الوقت نفسه ، سجلت خمسة قطاعات انخفاضًا سنويًا في الأرباح ، بقيادة قطاع الطاقة وتقنية المعلومات ، والتي تتصدر مجموعة الأرباح بنسبة 96٪:
فاكتست لنظم البحوث
هناك اتجاه طويل الأجل وجدير بالملاحظة وهو أن نمو الأرباح يرتبط ارتباطًا وثيقًا بارتفاع السوق. لاحظ أنه ، عندما كانت هناك تلميحات حول تباطؤ الأرباح ، كان لذلك تأثير سلبي على السوق. يبدو أن أحدث عمليات السحب لأسفل كانت مبالغة بالنسبة إلى تباطؤ EPS المؤقت:
فاكتست لنظم البحوث
صورة الماكرو إعداد جيد للغاية للأرباح القوية المستمرة. "قرار التجارة" هو الآن على شفاه وسائل الإعلام. أداء الأسهم منذ أدنى مستوياته في 24 ديسمبر كان ممتازًا ، حيث لا تزال تكنولوجيا المعلومات وأشباه الموصلات أعلى. حقق النمو أداءً جيدًا هذا الأسبوع ، مع ارتفاع مؤشرات S&P 500 Growth و Russell و NASDAQ و Russell Growth.
القطاعات الفردية تستجيب جيدًا أيضًا. في الأسبوع الماضي ، شهدت الرعاية الصحية تقلبًا في البطن ، لكن هذا الأسبوع شهد ارتدادًا كأفضل قطاع أداء في الأسبوع ، حيث ارتفع بنسبة 3.7٪. احتلت الاتصالات المرتبة الثانية ، حيث ارتفعت بنسبة 2.7 ٪ ، تليها المرافق والعقارات. ومع ذلك ، على السطح ، هذا عمل قطاعي دفاعي ويحذر من احتمال حدوث تقلبات في المستقبل.
فاكتست لنظم البحوث
العودة إلى النشاط المؤسسي غير المعتاد: لقد شهدنا عمليات شراء كبيرة في التكنولوجيا ، والصناعات ، والمالية ، وبدرجة أقل من الطاقة. كان البيع أقل من الأسبوع السابق. تجدر الإشارة إلى تباطؤ بيع الرعاية الصحية.
www.mapsignals.com
عند النظر في كيفية تكدس القطاعات ، تصنف Mapsignals جميع الأسهم التي يمكن للمؤسسات المتاجرة بها بسهولة - حوالي 1400 في المتوسط - ثم تتوسط النتيجة لكل قطاع. نرى محاكاة للحركة السعرية الأخيرة: التكنولوجيا والصناعات والسلطة التقديرية هي قمم من حيث كل من التقنيات والأساسيات ، في حين تأتي المواد والاتصالات والرعاية الصحية في المرتبة الأخيرة. مرة أخرى ، النمو هو قمم:
www.mapsignals.com
أخيرًا ، لنلقِ نظرة على الشراء غير العادي مقابل البيع غير العادي. كما ترون أدناه ، بعد الارتفاع الكبير في عمليات الشراء غير العادية ، تمكنت عملية الشراء من الحفاظ على نفسها بشكل جيد. لقد ارتفع البيع قليلاً في الآونة الأخيرة فقط. هذا شيء جيد ، حيث أن النسبة المتوازنة من الشراء إلى البيع تكون جيدة للارتفاع المستمر في الأسهم. عادةً ما أرغب في رؤية حوالي 2: 1 من عمليات الشراء مقابل عمليات البيع - أي أن المتوسط اليومي لإشارات الشراء غير العادية لبيع الإشارات يجب أن يكون 66٪ من عمليات الشراء و 33٪ من عمليات البيع في اتجاه صعودي مستدام.
www.mapsignals.com
العيون الصغيرة تتلخص في شخصيات الحبوب التي تحدق بها. نرى فقط طعام الإفطار. تنحسر الأسواق وتتدفق في بحر من المشترين والبائعين كل يوم. أرى لاعبين كبار يحاولون الصمت حيال ذلك. في بعض الأحيان يكون منظور مختلف هو المطلوب. قال بابلو بيكاسو ، "لقد رأى آخرون ما هو وسألوا عن السبب. لقد رأيت ما يمكن أن يكون وسأل لماذا لا."
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. تشهد أسهم التكنولوجيا والصناعة عمليات الشراء الأكثر غرابة ، مما يجعل القطاعات الأفضل في فئتها.
