ما هو طلب حد الشراء؟
طلب حد الشراء هو أمر شراء أصل بسعر محدد أو أقل منه ، مما يسمح للمتداولين بالتحكم في المبلغ الذي يدفعونه. باستخدام أمر حد الشراء ، يضمن للمستثمر دفع هذا السعر أو أقل. في حين أن السعر مضمون ، فإن ملء الطلب ليس كذلك. إذا لم يصل الأصل إلى السعر المحدد ، فلا يتم ملء الطلب وقد يفقد المستثمر فرصة التداول. كما تم ذكر طريقة أخرى ، من خلال استخدام أمر حد الشراء ، يضمن للمستثمر دفع سعر أمر الشراء المحدد أو أفضل منه ، لكنه غير مضمون بأن الطلب سيتم ملؤه.
شراء طلب الحد
الماخذ الرئيسية
- يضمن أمر شراء الحد السعر المحدد أو أقل. حد الشراء غير مضمون. تتحكم تكاليف أوامر الشراء المحددة ولكن قد تؤدي إلى ضياع الفرص في ظروف السوق سريعة الحركة. طلب حد الشراء ليس أفضل من أمر حد وقف الشراء أو أمر السوق. جميع أنواع الطلبات مفيدة ولها مزاياها وعيوبها.
فوائد طلب حد الشراء
يضمن أمر الشراء المحدد أن المشتري لا يحصل على سعر أسوأ مما يتوقعه. أوامر الحد من الشراء توفر للمستثمرين والتجار وسيلة لدخول المركز بدقة. على سبيل المثال ، يمكن وضع أمر حد شراء عند 2.40 دولار عندما يتم تداول سهم بسعر 2.45 دولار. إذا انخفض السعر إلى 2.40 دولار ، فسيتم تنفيذ الطلب تلقائيًا. لن يتم تنفيذه حتى ينخفض السعر إلى 2.40 دولار أو أقل.
ميزة أخرى لأمر حد الشراء هو إمكانية تحسين الأسعار عند وجود فجوات في الأسهم من يوم إلى آخر. إذا وضع التاجر طلب شراء عند 2.40 دولار ولم يتم تشغيل الطلب خلال يوم التداول ، طالما ظل هذا الطلب في مكانه ، فيمكن أن يستفيد من الفجوة. إذا تم فتح السعر في اليوم التالي عند 2.20 دولار ، فسيحصل المتداول على الأسهم عند 2.20 دولار ، حيث كان هذا هو السعر الأول المتاح عند 2.40 دولار أو أقل منه. بينما يدفع المتداول سعرًا أقل مما كان متوقعًا ، فقد يرغب في التفكير في سبب انخفاض السعر بشدة ، وإذا كان لا يزال يرغب في امتلاك الأسهم.
على عكس أمر السوق الذي يشتري فيه المتداول بسعر العرض الحالي ، بغض النظر عن ذلك ، يتم وضع أمر حد الشراء في دفتر أوامر الوسيط بسعر محدد. يشير الطلب إلى أن التاجر يرغب في شراء عدد محدد من الأسهم بالسعر المحدد. عندما ينخفض الأصل نحو السعر المحدد ، يتم تنفيذ الصفقة إذا كان البائع مستعدًا للبيع بسعر أمر الشراء.
نظرًا لأن حد الشراء يقع على الكتاب مما يدل على أن التاجر يرغب في الشراء بهذا السعر ، فسيتم تقديم الطلب ، وعادة ما يكون أقل من سعر السوق الحالي للأصل. إذا كان السعر ينخفض إلى سعر الشراء المحدد ، وكان البائع يتعامل مع الأمر (تم ملء طلب حد الشراء) ، فسيكون المستثمر قد اشترى عند المزايدة ، وبالتالي تجنب دفع الفارق. قد يكون ذلك مفيدًا للمتداولين النهاريين الذين يسعون إلى جني الأرباح الصغيرة والسريعة. بالنسبة إلى المستثمرين من المؤسسات الكبيرة الذين يتخذون مناصب كبيرة جدًا في الأسهم ، يتم استخدام أوامر الحد التدريجي على مستويات الأسعار المختلفة في محاولة لتحقيق أفضل متوسط سعر ممكن للطلب ككل.
أوامر الحد من الشراء مفيدة أيضًا في الأسواق المتقلبة. افترض أن أحد المتداولين يرغب في شراء سهم ، ولكنه يعلم أن السهم يتحرك بعنف من يوم لآخر. يمكنهم تقديم طلب شراء في السوق ، يأخذ أول سعر متاح ، أو يمكنهم استخدام أمر حد شراء (أو أمر إيقاف شراء). افترض أن السهم أغلق أمس عند 10 دولارات. يمكن للمستثمر وضع حد شراء عند 10 دولارات ، مع التأكد من أنه لن يدفع أكثر من ذلك. إذا تم فتح السهم في اليوم التالي عند 11 دولارًا ، فلن يتم ملؤه حسب الطلب ، لكنهم أيضًا أنقذوا أنفسهم من الدفع أكثر مما يريدون.
مساوئ أوامر الحد من الشراء
أمر الشراء لا يضمن التنفيذ. يحدث التنفيذ فقط عندما يتم تداول سعر الأصل إلى السعر المحدد ويتعامل أمر البيع مع أمر الشراء المحدد. تداول الأصول عند سعر أمر الشراء لا يكفي. قد يكون لدى المتداول 100 سهم تم شراؤها بالشراء بهذا السعر ، ولكن قد يكون هناك الآلاف من الأسهم التي ترغب في شرائها أيضًا بهذا السعر. لذلك ، سيحتاج السعر غالبًا إلى مسح مستوى سعر أمر الشراء تمامًا حتى يتم ملء أمر حد الشراء. كلما تم تقديم الطلب في وقت مبكر في قائمة الانتظار ، سيكون الأمر عند هذا السعر ، وكلما زادت فرصة ملء الطلب إذا تم تداول الأصل بسعر الحد الأقصى للشراء.
يمكن أن تؤدي أوامر الشراء المحددة أيضًا إلى تفويت فرصة. يجب أن يتداول سعر الأصل بسعر حد الشراء أو أقل ، لكن إذا لم يحدث ذلك ، فلا يدخل التاجر في تجارته. يعد التحكم في التكاليف والمبلغ المدفوع للأصل أمرًا مهمًا ، ولكن يتم اغتنام الفرصة أيضًا. عندما يرتفع أحد الأصول بسرعة ، فقد لا يتراجع إلى سعر الحد المحدد للشراء قبل أن يرتفع. نظرًا لأن هدف المتداول هو التقدم نحو الأعلى ، فقد فاته الأمر من خلال تقديم طلب لم يكن من المحتمل تنفيذه. إذا أراد التاجر الدخول ، بأي ثمن ، فيمكنه استخدام أمر السوق. إذا كانوا لا يمانعون في دفع سعر أعلى ولكنهم يريدون التحكم في مقدار ما يدفعونه ، يكون أمر وقف شراء الشراء فعالًا.
يفرض بعض السماسرة عمولة أعلى على طلب حد الشراء مقارنة بأمر السوق. هذه ممارسة قديمة إلى حد كبير ، على الرغم من أن معظم السماسرة يفرضون رسومًا ثابتة لكل طلب ، أو رسومًا استنادًا إلى عدد الأسهم المتداولة (أو المبلغ بالدولار) ، ولا تفرض رسومًا على نوع الطلب.
مثال على طلب حد الشراء
يتم تداول سهم Apple بسعر 125.25 دولار وعرض 125.26 دولار عندما يقرر المستثمر رغبته في إضافة Apple إلى محفظته. لديهم العديد من الخيارات من حيث أنواع الطلبات. يمكنهم استخدام أمر السوق وشراء السهم بسعر 125.26 دولار (على افتراض أن العرض يبقى كما هو ، وهناك عدد كافٍ من الأسهم بهذا السعر لملء أمر شراء السوق) ، أو يمكنهم استخدام حد شراء بأي سعر 125.25 دولار أو أقل.
ربما يعتقد المتداول أن السعر سينخفض قليلاً خلال الأسابيع القليلة المقبلة ، لذلك يضعون حدًا محددًا للشراء عند 121 دولارًا. إذا تم تداول سهم Apple إلى 121 دولارًا (من الناحية المثالية 120.99 دولارًا لضمان ملء الطلب) ، فسوف يمتلك المستثمر أسهمًا بسعر 121 دولارًا ، وهو ما يمثل توفيرًا كبيرًا من سعر 125.25 / 26 دولار الذي رآه المستثمر لأول مرة.
قد لا ينخفض السعر إلى 121 دولارًا. بدلاً من ذلك ، قد ينتقل من سعر 125.25 دولارًا إلى 126 دولارًا ، ثم 127 دولارًا ، ثم 140 دولارًا على مدار الأسابيع القليلة القادمة. تم إهمال ارتفاع الأسعار الذي أراد المستثمر المشاركة فيه ، نظرًا لأنه لم يتم تنفيذ أمر حد الشراء عند 121 دولارًا.
إذا توقع المستثمر أن ينخفض سعر الأصل ، فإن طلب حد الشراء هو أمر معقول للاستخدام. إذا كان المستثمر لا يمانع في دفع السعر الحالي ، أو أعلى ، إذا بدأ الأصل في الارتفاع ، فإن أمر السوق لشراء أمر وقف الإيقاف هو الرهان الأفضل.
