كان على معظم تجار السلع أن يكونوا انتقائيين للغاية في أساليبهم في عام 2017 حيث ناضلوا لتعويض التحولات القوية في العرض والطلب. وكان من بين المجموعات التي بدا أنها محصنة ضد ضغط البيع المعادن الصناعية أو الأساسية ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تجدد الاهتمام بإنفاق البنية التحتية. ، نلقي نظرة على العديد من الرسوم البيانية للمعادن الأساسية مما يدل على أن الاتجاه الصعودي من المرجح أن يستمر ، ونحلل كيف من المحتمل أن يبحث التجار الفنيون عن أنفسهم في عام 2018.
صندوق PowerShares DB Base للمعادن (DBB)
تقليديًا ، تم ترك الاستثمار في السلع الأساسية للمتداولين المحترفين بسبب الحاجة إلى الوصول إلى حسابات العقود الآجلة. مستوى التطور المطلوب لإدارة الرافعة المالية والالتزامات المرتبطة بالتداول في العقود الآجلة يحد من الوصول إلى العديد من المستثمرين ، ولكن مع ارتفاع شعبية الصندوق المتداول في البورصة (ETF) ، تغيرت القصة ، وأصبح من الممكن الآن لجميع أنواع المستثمرين لاكتساب التعرض. يعد صندوق PowerShares DB Base Metals Fund أحد أكثر الصناديق شعبية للمهتمين بالمعادن الأساسية. يشتمل هذا الصندوق على العقود المستقبلية للسلع مثل النحاس والزنك والألمنيوم.
من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني الأسبوعي أدناه ، ستلاحظ أن خط الاتجاه الصعودي قد قدم الدعم لكل محاولة بيع منذ بداية الاتجاه الصعودي في عام 2016. كان التقاطع الصعودي بين المتوسطين المتحركين لمدة 50 أسبوعًا و 200 أسبوع إشارة شراء طويلة الأجل واضحة. ومن المثير للاهتمام ، تحرك المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا بخطى متسارعة مع خط الترند التصاعدي ، مما يعزز الحالة لوضع أوامر وقف الخسارة مباشرة دون ذلك المستوى. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن السعر كان يتجه داخل نمط قناة خلال الأشهر القليلة الماضية من العام ، ويشير الاختراق الأخير إلى أن السعر قد يتحرك صعوديًا خلال الأسابيع أو الأشهر المقبلة. من المحتمل أن يرغب التجار على المدى القصير أو أولئك الذين يتاجرون في نمط القناة في تشديد أوامر وقف الخسارة ووضعهم بضع نقاط مئوية تحت أحد خطوط الاتجاه الأفقية.
iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC)
من المنتجات الأخرى التي يتم تداولها في البورصة والتي يرغب المتداولون النشطون أخذها في الاعتبار لقوائم المراقبة الخاصة بهم وهي iPath Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني الأسبوعي ، يمكنك أن ترى أن الصندوق يتداول على خط اتجاه مشابه لذلك الموضح أعلاه ، ولكن القرب من التقاطع بين المتوسطين المتحركين على المدى الطويل يشير إلى أن الزخم الصعودي بدأ للتو. الإغلاق الأخير فوق خط الاتجاه الأفقي هو علامة فنية على أن المضاربين على الارتفاع تحت السيطرة وأن 2018 قد يكون عامًا جيدًا لحاملي المعدن. (لمزيد من المعلومات ، راجع: أفضل 5 أسهم نحاسية لعام 2018. )
iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN (JJU)
في هذه المرحلة ، يجب ألا يكون من المستغرب أن تكون مخططات الألمنيوم والزنك تشبه أيضًا المخططات الموضحة أعلاه. كان الألمنيوم هو الأقوى أداء في جميع معادن الأساس في عام 2017 مع زيادة أكثر من 34 ٪. من خلال إلقاء نظرة على الرسم البياني ، يمكنك أن ترى أن المضاربين على الارتفاع يتحكمون بوضوح في الزخم وأن المتوسط المتحرك لمدة 50 أسبوعًا يثبت أنه مجال دعم رئيسي يستخدمه الكثيرون لتحديد موضع أوامر وقفهم.
الخط السفلي
شهدت المعادن الأساسية نجاحًا هائلاً في عام 2017 ، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى زيادة الإنفاق في البنية التحتية. مع استمرار هذا الجهد ، من المرجح أن تظل الأساسيات قوية وقد توفر ضغوط الشراء الأساسية التي تدفع الأسعار إلى الارتفاع. من الناحية الفنية ، من المحتمل أن يستمر التجار في التركيز على الاتجاه الصعودي للقطاع حتى تغلق الأسعار أدنى المستويات القوية للغاية للدعم طويل الأجل ، والتي تم تحديدها في الرسوم البيانية.
