ما هو قانون الأوراق المالية الموحدة؟
قانون الأوراق المالية الموحد هو قانون نموذجي تم إنشاؤه كنقطة انطلاق لتنظيم الأوراق المالية على مستوى الدولة. الغرض من قانون الأوراق المالية الموحدة هو التعامل مع الاحتيال في الأوراق المالية على مستوى الدولة ومساعدة لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) في التنفيذ والتنظيم.
وأوضح قانون الأوراق المالية الموحدة
نظرًا لعدم تغطية جميع الاستثمارات فيدراليًا وليس تسجيل جميع تجار الاستثمار على المستوى الفيدرالي ، لا يمكن للمجلس الأعلى للتعليم حماية جميع المستثمرين ومتابعة جميع الانتهاكات الأمنية. هذا خلق الحاجة إلى لوائح على مستوى الدولة مثل قانون الأوراق المالية الموحدة لحماية المستثمرين. كل ولاية لها قوانينها الأمنية الخاصة التي يشار إليها العامية باسم "قوانين السماء الزرقاء".
كيف يتم تطبيق قانون الأوراق المالية الموحدة
قانون الأوراق المالية الموحد هو إطار يرشد الدول في صياغة تشريعاتها الخاصة بالأوراق المالية. تطور القانون من خلال سلسلة من التعديلات بسبب عدم اعتماد اللوائح السابقة باستمرار في جميع أنحاء البلاد. بعض الولايات القضائية لم تسن كل قانون للأوراق المالية قدمه مفوضو القانون الموحد. من خلال المراجعات اللاحقة والاستعاضة عن اللوائح السابقة ، حقق قانون الأوراق المالية الموحدة قدرًا أكبر من التكافؤ في تنفيذ حماية الأوراق المالية على المستوى الفيدرالي والولائي.
واحدة من القضايا مع تنظيم الأوراق المالية من مستويين مختلفين من الحكومة هو احتمال الازدواجية. يحدد قانون الأوراق المالية الموحد سلطة ودور الهيئات التنظيمية للولاية والاتحادية في التعامل مع الاحتيال في الأوراق المالية. على سبيل المثال ، تحدث العديد من الأعمال الاحتيالية على المستوى المحلي من خلال مخططات هرمية وعمليات احتيال أخرى. وهذا يعني أن التطبيق من خلال قانون الولاية ضروري لمعالجة مثل هذه الجرائم.
يوفر هذا القانون مزيدًا من البنية والاتساق في سلطة التنفيذ عبر الولايات وكذلك بالتنسيق مع السلطة الفيدرالية فيما يتعلق بمحاكمة الاحتيال في الأوراق المالية.
الغرض من لوائح الأوراق المالية ، سواء على مستوى الولاية أو المستوى الفيدرالي ، هو منع البيع الاحتيالي للأوراق المالية للمستثمرين. الجهود التنظيمية تنبع من ثلاثة عناصر أساسية. التسجيل مطلوب للعروض العامة الأولية. يجب أيضًا تسجيل أولئك الذين يتعاملون في الأوراق المالية ، وخصوصًا مستشاري الاستثمار والوسطاء وممثليهم ووكلائهم. من أجل حظر ومنع الاحتيال في الأوراق المالية ، يجب أن يكون للوكالات التنظيمية أيضًا سلطة تنفيذية لمعالجة مثل هذه الإجراءات. ويشمل ذلك منح القدرة على وضع اللوائح والقواعد المتعلقة بمعاملات الأوراق المالية ، والقدرة على تقديم الملاحقة القضائية للانتهاكات الجنائية والمدنية إلى المحكمة.
يعمل قانون الأوراق المالية الموحدة كهيكل يتضمن سلطة على مستوى الولاية لاتخاذ إجراءات بشأن هذه القضايا.
