ما هو غطاء التمويل
يشير غطاء التمويل إلى أقساط التأمين التي يحتفظ بها في حساب بالتزامن مع إعادة التأمين الزائدة عن الخسارة ، والتي تستخدم لدفع مطالبات التأمين. تعمل أغطية التمويل كمجمع موارد يمكن سحبه لدفع المطالبات ، مع إعادة الأموال غير المستخدمة إلى حاملي الوثائق أو شركات التأمين التي تم التنازل عنها.
كسر أسفل غطاء التمويل
يمكن استخدام غطاء التمويل لتوليد دخل الاستثمار. عندما تتعهد شركة تأمين بوثيقة جديدة ، فإنها توافق على تعويض حامل البوليصة عن الخسائر المغطاة. في مقابل تحمل هذه المخاطر ، يتم دفع علاوة على التأمين. يتم استخدام القسط لدفع المطالبات ، وكذلك توليد إيرادات الاستثمار. يتعين على شركات التأمين موازنة الآليات التي تستخدمها لإدارة التمويل للمطالبات المستقبلية مع رغبتها في تحقيق أرباح من خلال استثمار الأقساط.
يتمثل أحد أساليب مطالبات التمويل في استخدام معاملة بديلة لتحويل المخاطر (ART) ، مثل غطاء التمويل. في غطاء تمويلي ، تدفع شركة التأمين أقساط التأمين في صندوق مصمم لتغطية مخاطر محدودة. على سبيل المثال ، تريد شركة التأمين تمويل تغطية بقيمة 50 مليون دولار خلال فترة خمس سنوات. يقوم المؤمِّن بتحويل أقساط التأمين إلى الصندوق ، ويتم استخدام الأقساط في إجراء استثمارات تربح مصلحة المؤمن. إذا لم يتم تقديم أي مطالبات ، وبالتالي عدم وجود خسائر ، فإن غطاء التمويل يمكن أن يكسب المؤمن ربحًا قد يكون أكبر من 100٪. عادةً ما يتقاضى معيد التأمين أو شركة أخرى تدير غطاء التمويل رسماً مقابل هذه الخدمة.
يمكن أيضًا استخدام أغلفة التمويل لتزويد شركة التأمين بوصول إلى تمويل إضافي. على سبيل المثال ، يمكن لشركة التأمين إيداع 20 مليون دولار في غطاء تمويلي للوصول إلى 100 مليون دولار في تمويل جسر. إذا لم يتم تكبد أي خسائر ، فسيتم رد مبلغ 20 مليون دولار ، بالإضافة إلى أي فائدة ناتجة عن أنشطة الاستثمار ، إلى شركة التأمين. في حالة حدوث خسائر ، يتم سحبها أولاً مقابل 20 مليون دولار ، مع تغطية أي خسائر تتراوح بين 20 مليون دولار و 100 مليون دولار بواسطة سياسة التخلف عن السداد. يتيح استخدام غطاء تمويلي لشركات التأمين كسب دخل على الأموال التي قد تكون غير نشطة ، مع استخدام الدخل للتمويل الذاتي ضد المطالبات.
تغطية التمويل وخيارات أخرى لتعويم التأمين
عادةً ما يكون غطاء التمويل استراتيجية آمنة لكيفية تعامل شركة التأمين مع تعويم التأمين ، ولكن في حين أن المخاطر منخفضة ، فإن احتمال حدوث عوائد. ما تقوم به شركة التأمين مع تعويمها التأميني هو عامل كبير في تحديد مدى نجاحها في نهاية المطاف. لدى شركة التأمين العديد من الخيارات فيما يجب فعله مع تعويمها ، بعضها أكثر ربحية من غيرها. على حد تعبير Warren Buffet ، "يكون لشركة التأمين قيمة إذا كانت تكلفة تعويمها مع مرور الوقت أقل من التكلفة التي ستتكبدها الشركة للحصول على أموال. لكن الشركة تعتبر ليمونًا إذا كانت تكلفة تعويمها أعلى من أسعار السوق بالنسبة لها مال."
