ما هو عملات التمويل؟
سوف يقترض المضاربون في العملات الأجنبية (FX) عملة ذات سعر فائدة منخفض لاستخدامها كعملة تمويل. يأمل هؤلاء التجار في الاستفادة من السبريد أو التجارة المحمولة بين الأموال منخفضة الفائدة والأصول ذات العائد المرتفع المشتراة بعملة التمويل. غالبًا ما يقوم المتداول بشراء الأصول مثل الأسهم والسندات والسلع والعملات وغيرها من المنتجات ذات العائد المرتفع مع العملة ذات العائد المنخفض.
تعتبر إستراتيجية التداول هذه محفوفة بالمخاطر والتي يجب أن يحاول فقط المتداولين ذوي الجيوب العميقة بما يكفي لتجربة خسارة كبيرة.
كسر أسفل عملات التمويل
تمويل العملات يمول العملة المتداولة ، وهي واحدة من أكثر الاستراتيجيات شعبية في الفوركس ، مع وجود المليارات في القروض عبر الحدود. يقال إن تجارة الرفع مثل التقاط البنسات أمام عربة بخارية لأن التجار يستخدمون في الغالب رافعة مالية ضخمة لتعزيز هوامش الربح الصغيرة. يمكن أن تصبح أي عملة عالمية عملة تمويل. الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) والين الياباني (JPY) والفرنك السويسري (CHF) تمول جميعها العملات.
غالباً ما تشارك البنوك المركزية التي تمول بلدان العملة الممولة مثل بنك اليابان والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تحفيز نقدي حاد يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة. ستستخدم هذه البنوك السياسة المالية لخفض أسعار الفائدة لبدء النمو خلال فترة الركود. مع انخفاض أسعار الفائدة ، يقترض المضاربون المال ويأملون في الاسترخاء في صفقات البيع قبل زيادة الأسعار.
يعد استخدام عملات التمويل لتمويل عمليات التداول المحمولة ممارسة مليئة بالمخاطر. بصرف النظر عن خطر حدوث انخفاض حاد في سعر الأصل الممول ، فإن تجارة المضاربة تنطوي أيضًا على مخاطر ارتفاع حاد في عملة التمويل إذا لم تكن العملة المحلية للمضارب.
سوف يقوم المضاربون ذوو الجيوب العميقة باقتراض عملة معدل الفائدة المنخفض وتحويل تلك الأموال إلى عملة تقدم معدل فائدة أعلى. في معظم الأحيان لا تنطوي التجارة على تحوط الفوركس. خيارات العملات الأجنبية هي واحدة من أكثر طرق التحوط شعبية. كما هو الحال مع الخيارات المتعلقة بأنواع الأوراق المالية الأخرى ، تمنح خيارات العملات الأجنبية للمشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، في شراء أو بيع زوج العملة بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل. في بعض الأحيان تعمل التجارة ، ويرى المتداول ربحًا ، لكن في أوقات أخرى يبقى التاجر قصيرًا جدًا وتغييرات أسعار الفائدة قد تسويتها بواسطة جهاز التحكم البخاري.
التمويل التحذيري حكايات العملة
يعد الين الياباني (JPY) عملة تجارة مفضلة مفضلة في أوائل عام 2000. مع سقوط الاقتصاد في الركود والاضطراب الاقتصادي جزئياً بسبب الانكماش الناتج عن انخفاض عدد السكان ، وضع بنك اليابان سياسة لخفض أسعار الفائدة. جاءت شعبيته من أسعار الفائدة القريبة من الصفر في اليابان. بحلول أوائل عام 2007 ، كان الين قد استخدم لتمويل ما يقرب من 1 تريليون دولار أمريكي في تجارة العملات الأجنبية. تراجعت حركة التداول بالين الياباني بشكل مذهل في عام 2008 مع انهيار الأسواق المالية العالمية ، ونتيجة لذلك ارتفع الين بنسبة 29 ٪ تقريبًا مقابل معظم العملات الرئيسية. هذه الزيادة الهائلة تعني أنه كان أكثر تكلفة بكثير لسداد عملة التمويل المقترضة وأرسلت موجات صدمة من خلال سوق تجارة العملات المحمولة.
عملة التمويل المفضلة الأخرى هي الفرنك السويسري (CHF) الذي يتم استخدامه بشكل متكرر في تجارة الفرنك السويسري / اليورو. أبقى البنك الوطني السويسري (SNB) أسعار الفائدة منخفضة لمنع الفرنك السويسري من الارتفاع بشدة مقابل اليورو. في سبتمبر 2011 ، انفصل البنك عن التقاليد وربط العملة باليورو ، حيث حدد الإصلاح 1.2000 فرنك سويسري لكل يورو. لقد دافعت عن ربط العملة بالبيع المفتوح للفرنك السويسري للحفاظ على الربط في سوق الفوركس. في يناير 2015 ، قام البنك الوطني السويسري (SNB) فجأة بتخليص سعر الفائدة من العملة وأعاد تغيير العملة ، مما تسبب في فساد سوق الأسهم والعملات الأجنبية.
