ما هي رصاصة GIC؟
Bullet GIC هو نوع من عقد الاستثمار المضمون الذي يتم فيه دفع أصل الدين والفائدة المستحقة بمبلغ مقطوع واحد. توفر GIC ، أو عقد الاستثمار المضمون (BGIC) ، للمستثمرين وسيلة منخفضة المخاطر عادة لتحقيق سداد أصل مضمون ، بالإضافة إلى فائدة. غالبا ما يتم تقديم هذه العقود من قبل شركات التأمين.
الماخذ الرئيسية
- GIC bullet هو عقد استثمار مضمون يتم دفعه كمبلغ إجمالي مقابل مجموعة من التدفقات النقدية ، كما هو معتاد في GIC منتظم. ولهذا السبب ، فإن GIC تعمل بشكل مشابه لسند القسيمة الصفرية ، ولكن مع السداد المؤجل للأصل والفائدة. توفر GIC معدل عائد مضمون على مدار فترة زمنية مقابل تأمين المبلغ المستثمر لمدة عدة سنوات..
كيف رصاصة GICs العمل
عقد الاستثمار المضمون (GIC) هو أحد أحكام شركة التأمين التي تضمن معدل عائد مقابل الاحتفاظ وديعة لفترة معينة. تناشد مؤسسة الخليج للاستثمار المستثمرين كبديل لحساب التوفير أو سندات الخزانة الأمريكية. تعرف GICs أيضًا باسم اتفاقيات التمويل. في مؤسسة الخليج للاستثمار ، تقبل شركة التأمين المال وتوافق على إعادته ، إلى جانب الفائدة ، في تاريخ متفق عليه في المستقبل ، يتراوح عادة بين سنة و 15 سنة.
تختلف رصاصة GIC في أن الدفعة المستلمة في مبلغ مقطوع وليس كتدفق من التدفقات النقدية. يمكن دفع الفائدة على فترات منتظمة أو الاحتفاظ بها حتى تاريخ استحقاق العقد. عادةً ما يتم تصميم GIC Bullet لقبول إيداع واحد ، عادةً ما يكون 100000 دولار أو أكثر ، لفترة زمنية معينة ، بشكل عام بين ثلاث وسبع سنوات.
غالبًا ما يتم استخدام GIC من Bullet لتمويل خطط التقاعد المحددة الاستحقاقات لأنها متوافقة مع توقيت مساهمات الخطة. إن عقد الاستثمار المضمون برصاصة يشبه إلى حد كبير سند القسيمة الصفرية للأغراض المحاسبية ، على الرغم من أن السندات تصدر عادة من قبل الشركات لتمويل العمليات ، بينما تصدر عقود الاستثمار المضمونة من قبل شركات التأمين لتمويل التزاماتها.
عقود الاستثمار المضمون البلدية
بجانب شركات التأمين ، تعد الحكومات البلدية مصدرًا رئيسيًا آخر لعقود الاستثمار المضمونة. من أجل دعم مشاريع البنية التحتية المحلية ، والاستقرار المالي للحكومات المحلية ، لا تخضع الحكومة الفيدرالية عادة للضرائب على الفوائد المكتسبة من هذه العقود. وهذا يجعل العقود الاستثمارية المضمونة للبلدية شائعة لدى المستثمرين الذين يتطلعون إلى خفض فواتير الضرائب ، ولكن أيضًا يجعل هذه الاستثمارات عرضة للانخراط فيما يسمى بخطط حرق العوائد ، والتي تزيح الحكومة الفيدرالية عن حصيلتها الضريبية الصحيحة. يحدث حرق العائد عندما تبيع شركات الأوراق المالية السندات أو عقود الاستثمار المضمونة بأسعار مبالغ فيها بحيث يبدو العائد على هذه السندات والضرائب المستحقة على العائدات أقل.
عقود الاستثمار المضمونة المشتراة بالقيمة العادلة
ولذلك ، أصدر مصلحة الضرائب إرشادات للمستثمرين يعتمدون عليها للتأكد من أنهم اشتروا عقود الاستثمار المضمونة بالقيمة العادلة. ينص البند 1.148-6 (ج) من اللائحة على وجوب شراء عقود الاستثمار المضمونة بالقيمة العادلة إذا كانت العائدات ستحصل على معفاة من الضرائب. لذلك يجب على المستثمرين في عقود الاستثمار المضمونة البلدية الاحتفاظ بسجلات دقيقة لعملية تقديم العطاءات لإثبات أنهم قاموا بشراء الأدوات بالقيمة العادلة. تتضمن هذه السجلات الدقيقة ورقة العطاء وأي شروط مادية لاتفاقية الشراء.
