إنها سمة أمريكية غريبة نحتفل بقصص حول "أرض الفرص" ، ومع ذلك ، فإننا نسعد أيضًا بالمرح الشديد في تجسيد عيون الثيران على خلفية الأثرياء للغاية. كواحد من أغنى الناس في العالم ، فليس من المستغرب أن يكون المستثمر الذي تلقى رواجًا كبيرًا وارن بافيت قد نال نصيبه من الجدل على مر السنين.
إن أحدث أزمة علاقات عامة للرئيس التنفيذي لشركة Berkshire Hathaway NYSE: BRK.A هي استثماره في Goldman Sachs (NYSE: GS) ودعمه العام المستمر للشركة وإدارتها.
لم يتهم أحد بوفيت حتى الآن بأي مخالفات ، إلى جانب مواصلة دعم فريق الإدارة الذي لا يحظى بشعبية في الوقت الحاضر.
بالصور: 7 أخطاء فادحة في النقود
وقعت أول فرشاة بافل في السنوات المبكرة للجدل كجزء من عملية الاستحواذ على Wesco في عام 1974. وباختصار ، بدأ Buffett وشريكه Charlie Munger في شراء أسهم Wesco Financial في عام 1972 عبر Blue Chip. عمل الاثنان في نهاية المطاف جاهدين على تفكيك عملية الاستحواذ المقترحة على Wesco من قبل Financial Corp. في عام 1973 ثم أمضيا العامين التاليين في الحصول على حصة الأغلبية في Wesco. في نهاية المطاف ، حققت لجنة الأوراق المالية والبورصة في هذه الصفقة (وممارسات بوفيت الاستثمارية بشكل عام) ، وحصلت على قرار الموافقة من شركة Blue Chip واستخلصت مبلغ 115000 دولار من Blue Chip لمساهمي Wesco عن الأضرار التي تعتقد SEC أنها ألحقتها هذه المناورة.
وجد بوفيت نفسه أيضًا هدفًا لتهم مكافحة الاحتكار عندما حصل على Buffalo Evening News في عام 1977. على الرغم من أنه ساد في نهاية المطاف بوفيه والأخبار المسائية ، وبدا أن إجراءات مكافحة الاحتكار أشبه بمناورات يائسة منافسة (Buffalo Courier-Express) لاستخدام المحاكم. للمنافسة ، لقد كان وقتًا مضنيًا ووجهت اتهامات إلى أن بوفيت فشل في احترام "اتفاقات السادة" السابقة.
الفترة الوسطى واحدة من أخطر الخلافات التي تنطوي على وارن بافيت وقعت في عام 1990. بيركشاير هاثاواي حصلت على حصة 12 ٪ في بنك الاستثمار سالومون براذرز في عام 1987 ، وظهرت أخبار في عام 1990 أن تاجر مارق قدم عطاءات تتجاوز وزارة الخزانة قواعد وأن الرئيس التنفيذي في ذلك الوقت (جون جوتفروند) قد فشل في ضبط التاجر.
هددت حكومة الولايات المتحدة بالنزول بقوة على سالومون ، وصعد بوفيت إلى النهاية. تدخل مباشرة مع وزارة الخزانة لعكس الحظر بسرعة على عرض سالومون في مزادات السندات الحكومية ، وهي خطوة كان من شأنها شل البنك الاستثماري. كما تدخل في إدارة البنك لفترة ، وعلى الرغم من الغرامة البالغة 290 مليون دولار التي فرضت على سالومون ، فإن بيركشاير هاثاواي شهدت في نهاية المطاف حصتها أكثر من الضعف عندما اشترى ترافيلرز سالومون في عام 1997. (تعرف على المزيد في وارن بافيت: كيف يفعل ذلك .)
بيركشاير هاثاواي استمدت بعض الجدل المثير للدهشة من ممارساتها الخيرية السابقة. على عكس الغالبية العظمى من الشركات ، اعتقدت بافيت أنه من غير المناسب لشركة أن توجه عطاءها الخيري لأسباب الحيوانات الأليفة لمجلس الإدارة. بدلاً من ذلك ، أنشأ نظامًا يمكن لمساهمي الشركة من خلاله تخصيص حصتهم النسبية من العطاء الذي تقدمه الشركة للذهاب إلى أي مؤسسة خيرية يرون أنها مناسبة.
اختار بعض المساهمين الحصول على مساهماتهم في العديد من المنظمات المؤيدة لحق الاختيار ، وألهم هذا بعض المحافظين الذين قاموا بدورهم بتنظيم حملات سلبية للعلاقات العامة والمقاطعات ضد بعض شركات بيركشاير هاثاواي (وأبرزها The Pampered Chef ، التي اعتمدت على أعمال البيع المباشر نموذج أقرب إلى أفون). استجابةً للجدل ، اختار بافيت إنهاء حملة العطاء الخيري.
وفي الآونة الأخيرة ، كانت الأخطر في عام 2006 هي التهم الموجهة إلى شركة Re Re التابعة لشركة Berkshire Hathaway ، والتي تعاونت مع AIG في الانخراط فيما يسمى بإعادة التأمين المحدودة. لم تكن إعادة التأمين المحدودة حقًا تأمينًا بحد ذاته (مع نقل مخاطر مناسب) ، بل كانت أكثر من وسيلة تحايل محاسبية سمحت لشركة مثل AIG بإظهار تقاريرها المالية لفترة من الزمن. في حين أن الحكومة تتبعت بقوة AIG ورئيسها في ذلك الوقت ، هانك جرينبرج ، بيركشاير هاثاواي لم يفلت من الضرر. دفعت الشركة تسوية بقيمة 92 مليون دولار ووعدت ببعض التغييرات في ممارسات حوكمة الشركات.
أعطت الأحداث الأخيرة المعلقين المزيد من الأسباب لانتقاد بافيت. قامت Berkshire Hathaway بالعديد من الاستثمارات الانتهازية وسط أعماق الركود وأزمة الائتمان بشروط كانت مفيدة للغاية لبيركشاير. في حين أن هذه الصفقات تعكس تكاليف ممارسة الأعمال التجارية التي كانت سائدة في ذلك الوقت ، إلا أن النقاد لجأوا إلى أن هذه الصفقات "استغلالية".
تهمة مع لدغة إذا كان هناك جدل واحد مستمر حول وارن بافيت يمكن تقديره ، فهو في مجال حوكمة الشركات. إذا نظرت إلى مجلس إدارة بيركشاير هاثاواي ، فمن الصعب وصف هذا المجلس بأنه مجلس مستقل ، لأن العديد من أعضائه كانوا أصدقاء قديمين لـ Warren Buffett أو Charlie Munger أو كليهما. وارن بافيت هو مالك الأغلبية للشركة ، ويريد أن يعمل مع أشخاص يشعرون بالراحة معه ، والذي يعتقد أنه يشاركه في نفس النوع من نظرة المريض التي يفضلها. ومع ذلك ، فإنه لا يغير حقيقة أنه كشركة عامة ، هناك التزام على المساهمين بأن يكون لديهم مجلس إدارة قوي ومستقل.
المحصلة النهائية: نظرًا لنطاق وحجم أعمال بوفيت ، والفترة الطويلة من الوقت التي كان نشطًا فيها كمستثمر ورجل أعمال ، فإنه في الحقيقة يخرج جيدًا. ما يبرز أكثر هو كم مرة كانت هذه "الخلافات" المفترضة لها علاقة ضئيلة أو لا علاقة لها به شخصيًا ، ومن المرجح أنها أصبحت مرتبطة به فقط بسبب شهرته. لطالما قال بافيت إنه مدير حر يثق في موظفيه. علاوة على ذلك ، لم يحاول تغيير أو إعادة توجيه اللوم ؛ عندما تسوء الأمور ، يصعد ويلقي اللوم. كل الأشياء التي تم وضعها في الاعتبار ، سيكون معظم المساهمين محظوظين بوجود مدير تنفيذي يتصرف بنفس الطريقة. (لمعرفة المزيد ، راجع Think Like Warren Buffett .)
استخدم Investopedia Stock Simulator لتداول الأسهم المذكورة في تحليل الأسهم هذا ، بدون مخاطر!
احصل على مجموعة من أحدث الأخبار المالية في Water Cooler Finance لهذا الأسبوع : Greece Attacks و Google Hacks .
