هامش الربح هو نسبة مئوية من الربح تعبر عن المبلغ الذي تكسبه الشركة مقابل كل دولار من المبيعات. إذا حققت الشركة المزيد من المال لكل عملية بيع ، يكون لها هامش ربح أعلى.
هامش الربح الإجمالي وهامش الربح الصافي ، من ناحية أخرى ، هما نسب الربحية منفصلة تستخدم لتقييم الاستقرار المالي للشركة والصحة العامة.
هامش الربح الإجمالي
هامش الربح الإجمالي هو مقياس للربحية يُظهر النسبة المئوية للإيرادات التي تتجاوز تكلفة البضائع المباعة. يوضح مدى نجاح فريق الإدارة التنفيذية للشركة في تحقيق إيرادات من التكاليف المترتبة على إنتاج منتجاتها وخدماتها. باختصار ، كلما ارتفع الرقم ، زادت الإدارة الفعالة في تحقيق ربح مقابل كل دولار من تكلفة العمالة.
يتم احتساب هامش الربح الإجمالي عن طريق أخذ إجمالي الإيرادات ناقصًا تكلفة البضائع المباعة (COGS) وتقسيم الفرق على إجمالي الإيرادات. عادةً ما يتم ضرب نتيجة الهامش الإجمالي في 100 لإظهار الرقم كنسبة مئوية. COGS هو المبلغ الذي تكلفه الشركة لإنتاج السلع أو الخدمات التي تبيعها.
إجمالي هامش الربح = الإيرادات (الإيرادات: COGS) × 100 مكان:
شرح الإجمالي مقابل هامش صافي الربح
مثال على هامش الربح الإجمالي
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2017 ، أعلنت Apple عن إجمالي مبيعات أو إيرادات بلغت 229 مليار دولار و COGS بقيمة 141 مليار دولار كما هو موضح في بيان الشركة الموحد 10 آلاف أدناه.
وكان هامش الربح الإجمالي لشركة أبل لعام 2017 38 ٪. باستخدام الصيغة أعلاه ، سيتم حسابها على النحو التالي:
$ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 = 38٪
هذا يعني أنه مقابل كل دولار تولده Apple في المبيعات ، حققت الشركة 38 سنتًا من الأرباح الإجمالية قبل دفع مصروفات العمل الأخرى. يُفضل عادةً الحصول على نسبة أعلى حيث يشير ذلك إلى أن الشركة تبيع المخزون لتحقيق ربح أعلى. يوفر هامش الربح الإجمالي مؤشرا عاما لربحية الشركة ، لكنه ليس قياسا دقيقا.
هامش الربح الإجمالي مقابل الربح الإجمالي
من المهم ملاحظة الفرق بين إجمالي هامش الربح وإجمالي الربح. يظهر هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية ، في حين أن إجمالي الربح هو مقدار الدولار المطلق.
الربح الإجمالي هو مقدار الإيرادات المطلقة بالدولار التي تحققها الشركة بما يتجاوز تكاليف الإنتاج المباشرة. وبالتالي ، فإن العرض البديل لمعادلة الهامش الإجمالي يصبح الربح الإجمالي مقسومًا على إجمالي الإيرادات. كما هو مبين في البيان أعلاه ، فإن الرقم الإجمالي لأرباح شركة آبل كان 88 مليار دولار (أو 229 مليار دولار - 141 مليار دولار).
باختصار ، إجمالي الربح هو إجمالي عدد الأرباح الإجمالية بعد طرح الإيرادات من COGS - أو 88 مليار دولار في حالة شركة Apple. لكن الهامش الإجمالي هو النسبة المئوية للأرباح التي حققتها Apple مقابل تكلفة إنتاج سلعها أو 38٪.
رقم الربح الإجمالي ذو قيمة تحليلية قليلة لأنه يقدم رقماً بمعزل عن تقديم رقم محسوب بالنسبة لكل من التكاليف والإيرادات. لذلك ، يكون هامش الربح الإجمالي (أو هامش الربح الإجمالي) أكثر أهمية بالنسبة لمحللي السوق والمستثمرين.
لتوضيح الفرق ، فكر في شركة تحقق ربحًا إجماليًا قدره مليون دولار. للوهلة الأولى ، قد يبدو رقم الربح مثيرًا للإعجاب ، ولكن إذا كان الهامش الإجمالي للشركة هو 1٪ فقط ، فإن زيادة تكاليف الإنتاج بنسبة 2٪ فقط تكفي لجعل الشركة تخسر أموالًا.
إجمالي الربح والهامش الإجمالي هما مقياسان فقط للربحية. هامش الربح الصافي ، والذي يتضمن إجمالي مصاريف الشركة ، هو مقياس الربحية الأكثر تحديدًا ، وهو الأكثر تدقيقًا عن كثب من قبل المحللين والمستثمرين.
هامش صافي الربح
هامش الربح الصافي هو نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع الأعمال. معبراً عنه كنسبة مئوية ، تُظهر هوامش الربح الصافية مقدار كل دولار يتم جمعه من قبل الشركة بينما تتحول الإيرادات إلى ربح.
يعد صافي الربحية تمييزًا هامًا لأن الزيادات في الإيرادات لا تترجم بالضرورة إلى زيادة الربحية. صافي الربح هو إجمالي الربح (الإيرادات ناقصًا تكلفة البضائع) مطروحًا منها مصروفات التشغيل وجميع النفقات الأخرى ، مثل الضرائب والفوائد المدفوعة على الدين. على الرغم من أنه قد يبدو أكثر تعقيدًا ، إلا أنه يتم حساب صافي الربح بالنسبة لنا ويظهر في بيان الدخل باعتباره صافي الدخل.
هامش الربح الصافي = الإيرادات (NI) × 100 ، حيث: NI = صافي الدخل R = الإيرادات = مصروفات التشغيل = النفقات الأخرى = الفائدة
مثال على هامش الربح الصافي
أبلغت Apple عن صافي دخل بلغ حوالي 48 مليار دولار (مظللة باللون الأزرق) للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2017 ، كما هو موضح في بيانها الموحد 10 ألف أدناه. كما رأينا سابقًا ، بلغ إجمالي مبيعات أو إيرادات شركة أبل 229 مليار دولار لنفس الفترة.
كان هامش الربح الصافي لشركة آبل لعام 2017 21 ٪. باستخدام الصيغة أعلاه ، يمكننا حسابها على النحو التالي:
$ 229B $ 48B = 0.21
يشير هامش الربح الصافي بنسبة 21٪ إلى أنه مقابل كل دولار يتم توليده بواسطة Apple في المبيعات ، فإن الشركة تحتفظ بمبلغ 0.21 دولار أمريكي كأرباح. يعد هامش الربح الأعلى أمرًا مرغوبًا به دائمًا لأنه يعني أن الشركة تحقق أرباحًا أكبر من مبيعاتها.
ومع ذلك ، يمكن أن تختلف هوامش الربح حسب الصناعة. قد يكون لشركات النمو هامش ربح أعلى من شركات البيع بالتجزئة ، لكن تجار التجزئة يعوضون عن هوامش ربح أقل مع ارتفاع أحجام المبيعات.
من المهم الإشارة إلى أنه من الممكن أن يكون للشركة هامش ربح سلبي. يحدث هامش صافي ربح سلبي عندما تتعرض الشركة لخسارة للربع أو السنة. هذه الخسارة ، رغم ذلك ، قد تكون مجرد مشكلة مؤقتة للشركة. قد تكون أسباب الخسائر الزيادات في تكلفة العمالة والمواد الخام ، وفترات الركود ، وإدخال الأدوات التكنولوجية التخريبية التي يمكن أن تؤثر على الحد الأدنى للشركة.
الخط السفلي
عادةً ما يستخدم المستثمرون والمحللون كلاً من هامش الربح الإجمالي وهامش الربح الصافي لقياس مدى كفاءة إدارة الشركة في تحقيق أرباح مقارنة بالتكاليف المترتبة على إنتاج سلعها وخدماتها. من الأفضل مقارنة الهوامش بشركات داخل نفس الصناعة وعلى مدى فترات متعددة للتعرف على أي اتجاهات.
