وسيط تجار مقابل RIAs: نظرة عامة
أنت مستثمر يرغب في تجنب المحال. أنت في السوق للحصول على مخطط مالي مستقل أو مستشار مالي لا يعمل لدى شركة كبيرة مثل Wells Fargo أو Morgan Stanley. يغطي هذا مساحة كبيرة من الأرض ، ولكن في النهاية ، يندرج جميع المخططين والمستشارين الذين يديرون الأصول (بخلاف المعاشات أو التأمين على الحياة) في واحدة من فئتين: يمكن أن يكونوا إما مستشارين استثمار مسجلين (RIAs) أو ممثلين مسجلين يعملون لحساب مستقل. سمسار. بصرف النظر عن الوقوع تحت نطاق الاختصاص التنظيمي ، فهناك عدة طرق مختلفة يمكن أن يوفرها هؤلاء المحترفون مقابل خدماتهم.
الماخذ الرئيسية
- يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن خبير مالي مستقل للمساعدة في تقديم المشورة والاستثمارات الاختيار بين تجار وسطاء مستقلين ومستشاري استثمار مسجلين (RIAs). يعمل وسيط التجار المستقلين كشركات وساطة تقدم خدمات كاملة ولكنهم يظلون متحررين من قيود ومطالب جدار كبير Street company.RIAs هي جهات ائتمانية مستقلة قد ترتبط بعدة وسطاء ، وتبيع مجموعة من المنتجات والخدمات.
أنواع مستشاري الاستثمار
الوسطاء المستقلين
غالبًا ما يتم إخبار الممثلين المسجّلين الذين يعملون في مصانع الأسلاك الرئيسية بالمنتجات المراد بيعها ، والأسهم التي يجب التوصية بها ، وكيف يمكنهم إدارة أعمالهم. لا توجد قيود على مندوبي الشركات الذين يعملون لدى الوسطاء المستقلين المستقلين ، وعادة ما يكون لديهم مجموعة أوسع من المنتجات والخدمات لعملائهم من سماسرة الأسلاك.
وقد تم تجهيز التجار المستقلين المستقلين لتقديم مجموعة كاملة من عروض الاستثمار التي يمكن أن تتجاوز السيارات العادية مثل صناديق الاستثمار المشترك والمعاشات السنوية. يوفر الكثير منهم استثمارات بديلة مثل صناديق التحوط ، والائتمانات الضريبية ، والخطط غير المؤهلة ، والاكتتابات العامة الأولية ، التي يتم تسويقها في بعض الأحيان في برامج متطورة للاستثمار أو التقاعد مصممة خصيصًا لمجموعات أو مهن محددة مثل الأطباء أو أطباء الأسنان. سيقوم المخططون الذين يعملون كممثلين عن هذا النوع من الشركات بتحصيل عمولة لشراء استثمار ، لكن قد يكون لديهم بعض الوقت في مقدار ما يفرضونه مقابل نوع معين من المعاملات.
أكبر ميزة لدى وسيط مستقل هو عدم وجود بيروقراطية غير ضرورية ؛ الوكلاء لديهم الحرية في فعل الأشياء بطريقتهم الخاصة.
الجانب ريا
تخضع لوائح الأوراق المالية (RECs) التي تخضع للرقابة المباشرة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ، للعمل بصفتها ائتمانية ، وبالتالي فهي تخضع لمعايير سلوك أعلى من الممثلين المسجلين. ينص هذا المعيار الائتماني على أنه يجب على RIA دائمًا وضع مصالح العميل الفضلى دون قيد أو شرط على مصلحته ، بغض النظر عن جميع الظروف الأخرى.
يُطلب من RIAs أيضًا الكشف عن أي تضارب محتمل في المصالح لعملائها والتصرف بطريقة أخلاقية في جميع تعاملاتهم التجارية. تفرض بعض وكالات الاستثمار الإقليمية على العملاء نسبة مئوية من أصولهم الخاضعة للإدارة بينما يتقاضى الآخرون رسومًا ساعية أو ثابتة مقابل تقديم المشورة. يجب على المستشارين الذين يختارون هذا النموذج لممارساتهم الحصول على ترخيص من السلسلة 65.
إعتبارات خاصة
عندما يتعلق الأمر باختيار مخطط ، قد يبدو أن ريا سيكون الخيار الواضح. ولكن الحقيقة هي أن العديد من المخططين الذين يعملون في اللجان يتصرفون أيضًا بطريقة أخلاقية للغاية ويضعون مصلحة عملائهم في الصدارة. كونك RIA لا يضمن أيضًا مستوى معين من الكفاءة ، حيث أن اختبار Series 65 يتعامل بشكل رئيسي مع قوانين وأنظمة الأوراق المالية الفيدرالية.
ولزيادة تعقيد الأمر ، يحمل العديد من الوسطاء المستقلين أيضًا ترخيص Series 65 حتى يتمكنوا من تقديم برامج أموال مُدارة بنظام تسليم المفتاح توفر إدارة احترافية نشطة. ترتبط بعض RIAs بالمثل مع وسيط حتى يتمكنوا من تقديم منتجات مثل المعاشات السنوية المتغيرة ، والتي لا تتناسب مع منصة RIA الخالصة.
الخط السفلي
يتمتع كل من RIAs والوسطاء المستقلين بحرية كبيرة في كيفية إدارة أعمالهم. ترتبط RIAs بحلف ائتماني ، بينما قد يكون للوسطاء المستقلين الوصول إلى منتجات أو خدمات محددة يصعب العثور عليها في مكان آخر. غالبًا ما يعتمد الخيار المناسب لك على الشخص بدلاً من نموذج العمل. عندما تجد مستشارًا تشعر بالراحة معه ، من المحتمل أن يكون نموذج العمل الذي يستخدمه ذا أهمية ثانوية.
