ما هو اتساع نظرية السوق؟
إن اتساع نظرية السوق هو منهجية التحليل الفني التي تتنبأ بقوة السوق وفقًا لعدد الأسهم التي تتقدم أو تنخفض في يوم تداول معين ، أو مقدار حجم الاتجاه الصعودي هناك مقارنة بحجم التداول الهابط.
غالبًا ما يُطلق على عرض نظرية السوق أيضًا اتساع مؤشر السوق.
الماخذ الرئيسية
- تستخدم نظرية اتساع السوق مؤشرات اتساع للمساعدة في تقييم ما إذا كان من المحتمل أن ترتفع أو تنخفض مؤشرات الأسهم الرئيسية أو البورصة ككل. مؤشرات الأسهم تبحث في عدد الأسهم المتقدمة مقابل الأسهم المتراجعة ، أو تقدم الحجم مقابل الانخفاض في الحجم. مؤشر اتساع متصاعد ، حيث يفوق الأسهم المتقدّمة وحجمها المتقدّم الأسهم المتراجعة ، ويعتبر انخفاض حجمها بشكل عام إيجابياً لارتفاع الأسعار في مؤشرات الأسهم. الاتجاه في المؤشر.
فهم اتساع نظرية السوق
هناك طرق متعددة لتحليل اتساع السوق ، وهو ببساطة صحة سوق الأسهم ككل. قد لا تكون هذه الحالة الصحية أو المرضية واضحة فقط من خلال النظر إلى مؤشرات السوق الرئيسية مثل S&P 500 أو Nasdaq 100 أو Dow Jones Industrial لأن هذه المؤشرات تحتوي فقط على مجموعة مختارة من الأسهم.
العرض هو عادة مقياس لعدد الأسهم التي تتقدم بالنسبة إلى الانخفاض. أو قد يشمل أيضًا دراسات الحجم ، مثل الحجم في الأسهم المرتفعة مقابل الحجم في الأسهم المتراجعة.
تقيس مؤشرات التقدم / الانخفاض عدد الأسهم التي تتقدم وتهبط لليوم. إذا كان مؤشر الاتساع في ارتفاع ، فإن هذه النظرية تتنبأ بأن السوق في صحة جيدة وأن الارتفاع في المؤشر مستدام. على سبيل المثال ، إذا كان السوق يتكون من 150 سهمًا و 95 سهمًا يواجهون مكاسب في الأسعار بينما لا يواجه 55 سهم أي تغيير أو انخفاض في السعر ، وفقًا لنطاق نظرية السوق ، فإن السوق يعتبر حاليًا قويًا أو صعوديًا.
إذا انخفض التقدم / الانخفاض مع ارتفاع مؤشرات الأسهم الرئيسية ، فإن هذا يشير إلى أن عددًا أقل من الأسهم يشارك في الارتفاع وقد يحذر من انخفاض في المؤشرات.
مؤشرات الاتساع ليست إشارات توقيت دقيقة. في حين أنهم قد يحذرون من الانخفاض ، إلا أنهم لا يشيرون إلى متى سيحدث ذلك. وبالمثل ، فإن ارتفاع مؤشر العرض بينما تنخفض المؤشرات الرئيسية يحذر من أن ضغط الشراء يتزايد وأن المؤشرات قد تبدأ في الارتفاع قريبًا.
غالبًا ما تعمل مؤشرات الاتساع جنبًا إلى جنب مع تحركات الأسعار في المؤشرات. على سبيل المثال ، فإن ارتفاع المؤشر يشهد ارتفاعًا في مؤشر العرض. وهذا ما يسمى تأكيد. عندما يتحول مؤشر العرض ، فإنه يحذر من حدوث تغيير محتمل في اتجاه الفهرس. لا يتم تحذير التغييرات في اتجاه المؤشر دائمًا من خلال مؤشرات العرض.
مؤشرات اتساع شعبية
تتضمن طريقتان رائعتان في السوق نسبة التقدم / الانخفاض (ADR) وخط التقدم / الانخفاض (خط A / D). يقوم ADR بمقارنة عدد الأسهم التي أغلقت بارتفاع مقابل عدد الأسهم التي أغلقت بأقل من أسعار إغلاق يومها السابق. لحساب نسبة التقدم / الانخفاض ، يتم تقسيم عدد الأسهم المتقدمة على عدد الأسهم المتراجعة. عادة ما يتم حساب نسبة التقدم / الانخفاض يوميًا.
يتغير خط A / D في السلف ويتراجع على أساس يومي وتكون النتيجة تراكمية. يتم حساب كل نقطة بيانات عن طريق أخذ الفرق بين عدد القضايا المسبقة والمتدنية وإضافة النتيجة إلى قيمة الفترة السابقة ، كما هو مبين في الصيغة التالية:
سطر A / D = (# من الأسهم المتقدمة - رقم الأسهم المتراجعة) + قيمة سطر A / D للفترة السابقة
تشمل مؤشرات اتساع المدى القصير مؤشر التجزئة ومؤشر الأسلحة (TRIN). يقارن مؤشر التجزئة عدد الأسهم التي تحقق ارتفاعًا مقابل الانخفاض. هذا هو مؤشر لحظيا.
يقارن مؤشر الأسلحة نسبة التقدم / الانخفاض إلى حجم التقدم / الانخفاض.
تشمل مؤشرات العرض الأخرى على حجم الرصيد (OBV) ، ونسبة حجم أعلى / أسفل ، ومؤشر ملخص ماكلينان.
مثال اتساع نظرية السوق تحليل S&P 500
يمكن مقارنة مؤشر S&P 500 بخط A / D NYSE لمراقبة القوة أو الضعف الأساسيين. يبحث خط NYSE A / D في جميع الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك ، في حين أن مؤشر S&P 500 يتعقب فقط مجموعة مختارة من 500 سهم. يوفر سطر NYSE A / D مقياسًا أوسع لمدى أداء معظم الأسهم.
يوضح الرسم البياني أدناه SPDR S&P 500 ETF (SPY) إلى جانب خط NYSE A / D. في أوائل عام 2018 ، كان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتحرك هبوطيًا ، ولكن في أبريل كان خط A / D في بورصة نيويورك يسجل مستويات قياسية جديدة. لم يكن مؤشر S&P 500 في أي مكان بالقرب من أعلى مستوياته ، ولكن في النهاية حذا المؤشر حذوه وسجل مستويات قياسية جديدة مثل خط A / D.
TradingView
مرة أخرى ، في أوائل ومنتصف عام 2019 ، ارتفع خط A / D في بورصة نيويورك فوق أعلى مستوياته السابقة قبل أن يتحرك SPY أعلى المستويات المقابلة. تبع ستاندرد آند بورز 500 حذوه وكسر أعلى المستويات السابقة.
