تعريف التفجير
تفجير هو مصطلح عام يستخدم لوصف الفشل التام والمقصود للفرد أو الشركة أو البنك أو مشروع التنمية أو صندوق التحوط ، إلخ. وغالبًا ما يستخدم المصطلح عندما يفشل صندوق التحوط ولكنه لا يقتصر على صناديق التحوط.
كسر أسفل تفجير
تشارك صناديق التحوط في كثير من الأحيان في أساليب استثمار عالية المخاطر في محاولة لتراكم مكاسب رأس المال بقوة. غالبًا ما يكون صندوق التحوط عالي الاستدانة لدرجة أن الخسائر يمكن أن تكون كارثية ، وبما أن صندوق التحوط يمكن أن يكون به محفظة كبيرة للغاية ، فإن خسارة نسبة مئوية صغيرة يمكن أن تؤدي إلى خسائر نقدية ضخمة. نظرًا لفشل الصناديق في الأداء ، فقد ينسحب المستثمرون ، مما يضطر الصندوق إلى الحل أو التفجير.
مثال على انفجار
ربما كانت Long-Capital Capital Management أشهر ضربة في تاريخ الأسواق المالية الحديثة. تأسست شركة Long-Capital Capital Management من قبل مجموعة من أصحاب الثقل في السندات السابقة من شركة Salomon Brothers وترتكز عليها اثنان من الاقتصاديين الحائزين على جائزة نوبل. في عام 1998 ، استجابة لأزمة الديون الروسية ، فجروا صندوق التحوط الخاص بهم على أي حال. تم تأليف هذه القصة من قبل روجر لوينشتاين في كتابه ، "عندما فشل عبقرية: صعود وسقوط إدارة رأس المال على المدى الطويل".
الرهانات الشعبية الأخرى التي أصبحت سيئة:
- بير شتيرنز: انهيار صناديق التحوط ذات الرافعة المالية العالية بقيمة 1.6 مليار دولار في منتصف عام 2007 - واحدة من أولى علامات الاستغاثة في أسواق الائتمان. مليار خسارة على رهانات الغاز الكارثية ، الأمر الذي أدى إلى انهيار صندوق Greenwich ، Conn. في عام 2006. النقوش: هرب نيك ليسون ، تاجر المشتقات في سنغافورة عام 1995 ، من السلطات بعد إغراق أقدم بنك تجاري في بريطانيا ، بارينغز. أثناء وجوده في Barings ، قام السيد ليسون بمحاولة إخفاء سلسلة من مشتقات المشتقات في سوق الأسهم اليابانية والتي أدت إلى خسارة تداول بقيمة 1.3 مليار دولار. قصة Leeson هي المادة القديمة: إثارة لقب Rogue Trader.
