واحدة من أكبر التهديدات للقطاع المصرفي اليوم هي التكنولوجيا. سواء كانت قادمة من شركات التكنولوجيا الكبيرة مثل Google Inc. (GOOG) أو Apple Inc. (AAPL) أو eBay Inc. (EBAY) أو Amazon.com Inc. (AMZN) أو من الشركات الناشئة الجديدة في مجال التكنولوجيا المالية (FinTech) ، بدأت البنوك التقليدية في ملاحظة ذلك. أحد الإزعاج المحتمل للقطاع المالي اليوم يأتي من التطبيقات التي تتضمن تقنية blockchain - نظام مقاوم للعبث لدفاتر الأستاذ الموزعة التي تقوم عليها العملات المشفرة مثل Bitcoin. بدأت المؤسسات المالية الكبيرة ، من البنوك الاستثمارية إلى البورصات إلى البنوك المركزية ، العمل على حلولها القائمة على أساس blockchain من أجل البقاء على رأس هذا الابتكار. (للمزيد ، انظر: التكنولوجيا ، أكبر تهديد للبنوك .)
البنوك تأخذ إشعار
قبل النظر في مدى قدرة تقنية blockchain على تعطيل الخدمات المصرفية التقليدية ، تجدر الإشارة إلى بعض المؤسسات الرئيسية التي أعلنت عن رغبتها علانية في ذلك (وفي الوقت نفسه ، فإن العديد من البنوك الأخرى تفعل ذلك دون إعلام الجمهور).
أعلن بنك الاستثمار الفرنسي BNP Paribas أنه سيبدأ النظر في كيفية تطبيق تقنية blockchain على صناديق عملته ومعالجة الطلبات.
البورصة التي تركز على التكنولوجيا NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) قالت إنها تعمل مع سلاسل الحظر "لتقليل الوقت والتكاليف ونقاط الاحتكاك في أسواق رأس المال".
على الرغم من عدم قيام جولدمان ساكس جروب إنك (GS) ، رغم عدم الإبلاغ العلني عن أنهم يعملون على أي شيء في المنزل ، ببعض التكهنات بعد مشاركتها في جولة استثمارية بقيمة 50 مليون دولار في تمويل شركة Bitcoin محفظة ومدفوعات Circle Circle.
تعمل Banco Santander (SAN) التي تتخذ من إسبانيا مقراً لها ، داخليًا لتطوير حلول قائمة على سلاسل المفاتيح والتي ستخفض تكاليفها بمقدار 20 مليار دولار سنويًا بحلول نهاية العقد.
تعرض باركليز (BCS) تقنية blockchain على أنها "تحويلية" وتقوم بتجربتها داخليًا وعبر شراكات مع الشركات الناشئة لاستخدامها فيما يتعلق بالخدمات المالية.
ذهب البنك الاستثماري السويسري UBS (UBS) إلى أبعد من ذلك لإنشاء معمل blockchain مستقل خاص به لإجراء أبحاث الملكية لاستخدام الشركة.
لقد تم الكشف عن أن Citigroup Inc. (C) عملت على ثلاثة تعهدات مختلفة قائمة على أساس blockchain بما في ذلك عملتها المشفرة الخاصة المعروفة باسم CitiCoin.
بالإضافة إلى ذلك ، فإن Société Generale و Standard Chartered و The Bank of England و Deutsche Bank و DBS Bank و BBVA (BBVA) و LHV Bank و BNY Mellon (BK) و CBW Bank و Westpac (WBK) و Commonwealth Bank of Australia كلها في سباق للبحث ونشر هذه التكنولوجيا.
المدفوعات والتحويلات
الاستخدام الأكثر وضوحا والأساسي لتكنولوجيا blockchain هو استخدامه كنظام للمدفوعات. تعمل Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى كأموال رقمية وأيضًا كوسيلة لإرسال المدفوعات بهذه الأموال في جميع أنحاء العالم. هذه المعاملات لا تتطلب سوى اتصال بالإنترنت وتجري على الفور. في حين أنه من الصحيح أن الأمر قد يستغرق عدة دقائق حتى يتم تأكيد المعاملة بنسبة 100٪ ، إلا أن المعاملة نفسها تتم في غضون لحظات. هذه المعاملات هي بلا حدود وآمنة ومجهولة إلى حد كبير. علاوة على ذلك ، تكون تكاليف المعاملات في حدها الأدنى ، ولا تكلف سوى بضعة سنتات لكل معاملة مما يجعلها وسيلة أرخص بكثير لإرسال الأموال في جميع أنحاء العالم من الشركات البرقية مثل Western Union (WU) أو عبر معالجات بطاقات الائتمان مثل Visa Inc. (V) و Mastercard. Inc. (MA) أو اكتشاف الخدمات المالية (DFS). يمكن للتاجر الذي لا يرغب في دفع الرسوم الأولية والمستمرة من أجل قبول بطاقات الائتمان أن يأخذ الدفع الإلكتروني عبر عملة مشفرة بدلاً من ذلك مقابل جزء بسيط من التكلفة.
التحويلات المالية في الخارج مهمة صعبة. الرسوم مرتفعة ، ووقت المعالجة بطيء ، ويمكن اعتراض الأموال أو سرقتها ، وهناك قضايا قانونية وضريبية يجب مراعاتها. ومن شأن نظام يستند إلى blockchain القضاء على هذه المشاكل. بالفعل هناك العشرات من الشركات التي بدأت في تسهيل التحويلات بهذه الطريقة.
أرصدة الحسابات والودائع
يستخدم المستهلكون عمومًا البنوك للاحتفاظ بالودائع في حسابات التدقيق والادخار. ولكن بمجرد إيداع الأموال في حساب مصرفي ، يقوم البنك بإقراض معظمها عن طريق الخدمات المصرفية الاحتياطية الكسرية. نتيجةً لذلك ، فإن معظم الأموال التي تظهر عند عرض رصيد حسابك لا يحتفظ بها البنك. في الواقع ، يؤدي تشغيل البنك إلى فشل البنك عندما يحاول الكثير من العملاء سحب أموالهم في نفس الوقت ، والمال ليس موجودًا. وبالتالي ، فإن رصيد الحساب المصرفي هو مجرد إدخال محاسبة.
إن blockchain هو في النهاية دفتر أستاذ يمثل إدخالات المحاسبة. لذلك ، يمكن تمثيل الحسابات المصرفية في المجموعات الرئيسية مما يجعلها أكثر أمانًا ويمكن الوصول إليها وأرخص صيانتها. علاوة على ذلك ، يمكن أن يساعد في التخفيف من مخاطر تشغيل البنوك.
السوق الثانوية للتجارة والمقاصة
إن أبسط عملية شراء لأسهم الشركة إلى مقايضة معقدة للعملة الأجنبية تتطلب المقاصة وتسوية التداولات. يجب أن تتغير ملكية الأصل أو العقد الذي يتم تداوله بشكل حقيقي ويمكن تسجيلها. اليوم ، تتم إضافة رسوم الصرف ورسوم المقاصة إلى تكلفة كل صفقة ويمكن أن تصبح كبيرة مع مرور الوقت وتعطى كميات كبيرة من الطلبات.
إذا كان من الممكن وجود ملكية للأسهم على أساس blockchain ويمكن التحقق من صحة أي تغيير في الملكية وتأكيده على الفور ، فسيؤدي ذلك إلى تقليل تكاليف المعاملات وتصفية التكاليف بشكل كبير لجميع أنواع فئات الأصول من الأسهم إلى السندات إلى المشتقات من السلع إلى العقارات. من الممكن تمامًا الاستعاضة عن المؤسسات ذات الطوابق مثل بورصة نيويورك أو مجلس شيكاغو للتجارة في يوم من الأيام بتقنية دفتر الأستاذ الموزعة التي تكون أكثر أمانًا وقوة وأقل تكلفة للعمل والمعاملات. (للمزيد ، راجع: Medici: The Blockchain Based Stock .)
أعلنت شركة Overstock (OSTK) مؤخرًا أنها تقوم بتطوير بورصة للأصول تعتمد على سلسلة المفاتيح تسمى T0 من أجل إصدار بعض سندات الشركات للمستثمرين مباشرة. أعلنت Coinsetter التي تتخذ من نيويورك مقرا لها ، أنها ستطرح منصة قائمة على أساس blockchain لتصفية المعاملات التي يمكن أن تستقر في غضون T + 10 دقائق. لوضع ذلك في المنظور الصحيح ، فإن شراء حصة من الأسهم في البورصة الأمريكية يستغرق 3 أيام T + لتسوية.
إصدار السوق الأولية و الاكتتابات الأولية
إذا كان يمكن أن يحدث تداول ثانوي في السوق على القيود ، هل يمكن أن توجد الأسواق الأولية أيضًا؟ الجواب نعم. تخيل أنك شركة تسعى إلى زيادة رأس المال عن طريق إصدار أسهم جديدة للجمهور عبر الاكتتاب العام. اليوم ، ستكون هذه عملية مكلفة للغاية تتطلب قيام بنك استثماري (أو نقابة من هذه البنوك) بضمان وبيع أسهمك. هذا يمكن أن يكلف ما يصل إلى 9 ٪ أو أكثر من رأس المال الذي يتم جمعه.
الآن ، تخيل أنه يمكنك إصدار أسهم لشركتك بنفسك مباشرةً إلى blockchain حيث يمكنك بيعها مقابل المال. يمكن بعد ذلك تبادل هذه الأسهم الافتراضية في الأسواق الثانوية الموجودة أيضًا عبر blockchain. إذا أصبح هذا السيناريو مقبولًا من قبل الجمهور ، فقد يكون ذلك عائقًا كبيرًا لكل من بورصات الأصول وقطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية.
الخط السفلي
يتم أخذ تكنولوجيا Blockchain على محمل الجد من قبل القطاع المالي ، حيث قد يكون ذلك بمثابة عائق كبير للصناعة المصرفية التقليدية. إن الطبيعة غير القابلة للتلاعب واللامركزية والثابتة للكتلة تجعلها مثالية لخفض التكاليف وتبسيط كل شيء من المدفوعات وتداول الأصول وإصدار الأوراق المالية والخدمات المصرفية للأفراد والمقاصة والتسويات. يصبح من الواضح أن تكنولوجيا blockchain هي أكثر من Bitcoin أو العملات المشفرة. في حين أن تلك التطبيقات كنظم للمدفوعات والنقود هي بالفعل مدمرة ، إلا أن الخلل الأكبر قد يأتي من استخدامات بديلة لهذه الخصائص الفريدة والقوية.
