سألت طفلي البالغ من العمر 15 عامًا عن شعوره بالعام الجديد. في سن المراهقة ، قال: "الأرض أكملت للتو مدارًا آخر حول الشمس. ياي ". هذا ابني.
أنا لست من عشاق السنة الجديدة أيضًا - إنه مجرد يوم آخر. دورة أخرى من منزلنا: كرة غبار مع الماء والحياة القائمة على الكربون. يقول الاحتمالية أن هناك مليارات مثلها منتشرة في الكون. أعياد ميلاد بلدي والأرض لا معنى لها. الكواكب الأخرى لديها سنوات مختلفة تماما. أشعر أنني أعلم أنني أفضل من عمري 24 عامًا على سطح المريخ بدلاً من 45 عامًا ، لأن سنة المريخ هي 1.88 سنة أرضية. لذلك ، إذا كنت تريد أن تظل صغيراً ، فقط اقتبس عمرك على كواكب أخرى. أنا أربعة في كوكب المشتري. هذه هي هدية العام الجديد لك.
الأسواق ديناميكية يوما بعد يوم ولكنها تخضع لسنوات بشرية. خذ تأثير يناير. إنها زيادة ملحوظة في أسعار الأسهم خلال شهر يناير. يعتقد المحللون أن هذا يحدث بعد انخفاض الأسعار في ديسمبر بسبب بيع الضرائب. بالنسبة لعام 2019 ، ارتفع السوق بنسبة 30٪ ، لذا كان هناك القليل للبيع بخسارة! عمليات البيع التي نتجت عن حصاد الضريبة لتعويض المكاسب الرأسمالية لم يحدث أبدًا في عام 2019. ربما استخدم المستثمرون مكافآت نهاية العام لشراء الأسهم ، لأن عام 2020 أصبح صاعدًا وبعيدًا حتى الآن.
سأكون الطرف الشاذ: السوق في منطقة ذروة الشراء. يقيس مؤشر المال الكبير الخاص بـ Mapsignals عمليات الشراء الكبيرة على نحو غير عادي مقابل البيع في الأسهم الأمريكية. على 5500 سهم ، تحدث إشارات الأموال الكبيرة ما يقرب من 100 مرة يوميًا - عادة 60 عملية شراء و 40 عملية بيع. ينعم القياس بمتوسط متحرك لمدة 25 يومًا ، و 60٪ نسبة صحية. أي شيء أقل من 25 ٪ هو ذروة البيع ، وينذر السوق راوغ. أي شيء أكثر من 80 ٪ غير مستدام ويسبق انسحاب في غضون أيام أو أسابيع. هذا هو المكان الذي نحن فيه الآن.
www.mapsignals.com
هذا هو الشيء: لا يهم ما هو الشهر. حكاية اثنين من ديسمرس يروي ذلك تماما. لم يكن ديسمبر 2018 و 2019 مختلفين. لا تصلح في الوقت من السنة. الموسمية حقيقية ، لكني أعتقد أنها أشبه بالمشتق. وهذا يعني: لا يهم عندما نكون. ما يهم هو ما تفعله الأموال الكبيرة. هل هم شراء أو بيع؟ ما هو ميزان تدفقات الأموال؟ كم من الوقت يمكن أن تستمر؟ أعتقد أن إجابات هذه الأسئلة تحمل مفاتيح تحركات السوق التالية.
بالنسبة للأسهم ، استمر الشراء مباشرة حتى نهاية عام 2019 حتى الأسبوع الأول من عام 2020. وقد حدث شراء مكثف في تكنولوجيا الطاقة والمعلومات. راقب الطاقة ، حيث كان مكتئبًا العام الماضي. بدأنا نرى رأس مال كبير يحرث تلك الأسهم. في الأسبوع الماضي ، سجل 30٪ من عالم الطاقة (91 أسهم قابلة للتداول من الناحية المؤسسية) عمليات شراء. ابحث عن شركات الطاقة بشكل أساسي وفني. شهدت شركات التكنولوجيا الحصول على بعض البرامج الأسهم الحب.
شراء كان حتى في جميع المجالات. أعتقد أنه يجب على مديري الأموال وضع أموال جديدة في العمل. نظرًا لأن عائدات السندات لا تزال منخفضة وتقلص تصورات الركود ، فإنها تتعرض للمخاطرة في الأسهم.
www.mapsignals.com
ربما الأكثر إثارة للاهتمام هو شراء صندوق تداول ضخم (ETF). كانت آخر مرة رأينا فيها الشراء من هذا القبيل في يناير 2018. وكان هذا بداية عام متقلب للأسهم.
www.mapsignals.com
هذه نقطة واحدة فقط من البيانات ، لذلك لا أتوقع بالضرورة نفس الشيء لعام 2020. فيما يلي الرسم البياني الذي يقيس النشاط الكبير لمؤسسة التدريب الأوروبية منذ عام 2005 ، وهو العام الذي بدأت فيه صناديق الاستثمار المتداولة في شعبيتها. كتبت ورقة بيضاء حول كيف أعتقد أن هذا عندما تحول المد. بدأت صناديق الاستثمار المتداولة في إملاء الأسواق ، وليس الرد عليها. يمكنك العثور على تلك الورقة المعدة لـ Navellier & Associates هنا.
www.mapsignals.com
الدائرة إلى اليمين الآن. لاحظ أن شراء ETF جيد على المدى الطويل. هذا منطقي: الشراء الكبير يدفع الأسعار للأعلى. ولكن عندما يتوقف الشراء ، يتعين على السوق أن يتوقف مؤقتًا ، وينخفض ، ويعاد ضبطه. المسامير الحمراء هي عندما يتخلى الجميع عن بعضهم البعض. يلقون الأطفال بماء الاستحمام ، بما في ذلك الأزمة المالية من عام 2008 وحتى عام 2009. وهذا هو وقت الشراء. تذكر وارن بافيت: "كن خائفًا عندما يكون كل شخص جشعًا وجشعًا عندما يكون الجميع خائفًا".
تذكر ، نحن في ذروة الشراء. كل ما نحتاج إليه هو بعض التقلبات لدفع الأسهم إلى السلوك التصحيحي. بينما يستثمر المديرون في تأثير يناير ، فإنه يجذب المستثمرين. عندما يتوقفون عن الشراء وهناك عامل محفز للتذبذب (غارة جوية على إيران؟) ، يمكن أن يصبح السوق غريب الأطوار. ولكن عندما يكون لديك قائمة التسوق الخاصة بك جاهزة.
كما قلت ، الآن ليس وقت الشراء المثالي. من الأفضل المخاطرة أو القيام ببعض التحوط. المشتري الانتهازي لا يريد شراء عالية. لكي نكون منصفين ، كما قال ميلتون كينيز: "يمكن أن تظل الأسواق غير عقلانية لفترة أطول مما تستطيع أن تبقى فيه مذيبًا". هذا يعني أنه يمكننا البقاء في منطقة ذروة الشراء لفترة من الوقت. ما زلت أعتقد أننا سنبدأ في رؤية أسعار الأسهم المتعثرة خلال أسبوع أو أسبوعين. يعتمد ذلك على بياناتي التي تبلغ 30 عامًا ، وليس مجرد حدس. ولكن ليس هناك ما هو الحجر.
هناك استثناء رئيسي واحد على الرغم من: TAGU. عند شراء الشركات الكبرى ، مع مرور الوقت انهم جميعا ترتفع . انها تعويذة لدينا في متجري البحوث. انها أساس الاستثمار غيبوبة. إنه مفتاح الثروة مع مرور الوقت. لا تركز على عمرك ، أو عمر الأرض ، أو الوقت من السنة. ركز على أين تذهب الأموال الكبيرة ، وعندما يمكنك شراء أسهم TAGU. إنه يعمل سواء كنت تبلغ من العمر 4 أو 24 أو 45 عامًا أو أكبر…
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. يمكن أن تعرض الأسواق الضعيفة المبيعات على الأسهم إذا كان المستثمر صبورًا.
