ما هو العمارة المفتوحة؟
تُستخدم الهندسة المعمارية المفتوحة لوصف قدرة المؤسسة المالية على تقديم منتجات وخدمات خاصة وملكية خارجية للعملاء. تضمن الهندسة المعمارية المفتوحة أن العميل يمكنه تلبية جميع احتياجاته المالية وأن الشركة الاستثمارية يمكنها أن تعمل بما يخدم مصلحة كل عميل عن طريق التوصية بالمنتجات المالية الأنسب لذلك العميل ، حتى لو لم تكن منتجات مملوكة ملكية خاصة. تساعد الهندسة المعمارية المفتوحة شركات الاستثمار على تجنب تضارب المصالح الذي قد يوجد إذا أوصت الشركة بمنتجاتها فقط.
شرح العمارة المفتوحة
يمكن للمستشارين الماليين الذين يعملون في المؤسسات المالية باستخدام نهج الهندسة المعمارية المفتوحة تلبية احتياجات عملائهم بشكل أفضل من المستشارين الذين يعملون في مؤسسات الملكية. يتلقى المستشارون رسومًا لتوصياتهم في إطار معماري مفتوح بدلاً من العمولة التي سيحصلون عليها في إطار الملكية. في أفضل حالاتها ، يمكن للهندسة المعمارية المفتوحة تحسين تخصيص الأصول للعميل وتنويعها ، وتقديم رسوم أقل ، وتوفير عوائد أفضل. كما أنه يعزز بيئة من الثقة المتزايدة بين العملاء والمستشارين.
أسباب العمارة المفتوحة
قد لا تقدم شركة وساطة واحدة جميع المنتجات المالية التي يحتاجها العميل أو التي هي في مصلحة العميل. في الواقع ، كلما زاد ثروة العميل عادةً ما يعني الحاجة إلى مجموعة أكبر من المنتجات والخدمات. تتيح الهندسة المعمارية المفتوحة للمستثمرين ومستشاريهم اختيار أفضل الأموال المتاحة والحصول على أفضل أداء استثمار محتمل في ضوء احتياجاتهم وتحملهم للمخاطر. تساعد الهندسة المعمارية المفتوحة أيضًا المستثمرين في الحصول على تنويع أفضل وربما تقلل من المخاطر من خلال عدم وضع عائدات استثماراتهم المستقبلية بالكامل في أيدي شركة استثمار واحدة ونهجها.
تعرض شركات الوساطة والبنوك التي تحد من اختيارات العملاء من خلال نهج العمارة المغلقة ، حيث يمكن للمستثمرين فقط اختيار أموال تلك الشركة أو أموال البنك ، لخطر دعاوى قضائية على العميل بسبب الإهمال الائتماني.
أصبحت الهندسة المفتوحة أكثر شيوعًا حيث أصبح المستثمرون أكثر ذكاءً وطلبوا المزيد من الخيارات من المؤسسات المالية. إن إحدى نتائج الهندسة المعمارية المفتوحة هي أن شركات السمسرة اضطرت إلى الاعتماد بدرجة أقل على رسوم الكسب من أموالها الخاصة وأكثر من ذلك على رسوم الكسب لتقديم مشورة مالية عالية الجودة.
أسئلة يجب طرحها حول الهندسة المعمارية المفتوحة
يجب على أولئك الذين يفكرون في الاستثمار عبر منصة مفتوحة للهندسة المعمارية أن يأخذوا بعين الاعتبار حقيقة أن العمارة المفتوحة ليس لها أي تعريف قانوني ولا يوجد تنظيم بحيث يمكن أن تكون جاهزة للإساءة.
على سبيل المثال ، يتمثل أحد الجوانب السلبية للعمارة المفتوحة في أن بعض الشركات تزيد من تكاليف قيام المستثمرين بشراء أموال خارجية لتشجيع الاستثمار في أموالهم الخاصة ، وهي ممارسة تسمى "البنية الموجهة". على سبيل المثال ، خطة الشركة (ك) 401 ، التي يديرها الوساطة الاستثمارية ، قد يكون لديه أدنى رسوم لأموال الوساطة الخاصة. في حين أنه قد يسمح للمستثمرين بشراء الأموال من شركات السمسرة الأخرى ، إلا أنه قد يفرض عمولة قدرها 25 دولارًا على كل صفقة تجارية ، مما يثبط الخروج عن الهيكل الخارجي للاستثمار. قد يصعب تحديد موقع العمارة الموجهة ، حيث تميل الرسوم إلى أن تكون مخفية جيدًا وبالتالي يصعب مقارنتها. هناك قاعدة جيدة تتمثل في افتراض أنه إذا كان طرف ثالث يشارك في الحصول على صندوق خارجي على منصة ، سيكون هناك طبقة واحدة على الأقل من الرسوم.
يجب على المستثمرين الذين ينظرون إلى شركة هندسة مفتوحة أولاً أن يسألوا عن إمكاناتهم وما إذا كانت نصائحهم ستغذي تخطيط محفظة. بعض الشركات لديها إدارة الاستثمار والتخطيط في مجالات منفصلة حيث لا تتفاعل. يجب على العملاء المحتملين أيضًا أن يسألوا عما إذا كان مدير العلاقات يمكنه تنفيذ نصيحة معينة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، سيكون هناك إزعاج من الاضطرار إلى الذهاب إلى مكان آخر للتنفيذ. يجب على المستثمر أن يسأل من سيتفاعل مع الوقت. الفريق الذي يمكنه التعامل مع مراحل حياة العميل هو الأفضل.
