على

ما هو حجم الرصيد (OBV)؟

حجم التداول (OBV) هو مؤشر زخم تداول فني يستخدم تدفق الحجم للتنبؤ بالتغيرات في سعر السهم. طور جوزيف جرانفيل لأول مرة مقياس OBV في كتاب "المفتاح الجديد لأرباح البورصة" الصادر عن جرانفيل عام 1963.

يعتقد جرانفيل أن حجم التداول كان القوة الرئيسية وراء الأسواق وتصميم OBV للتخطيط عند حدوث تحركات كبيرة في الأسواق بناءً على تغيرات الحجم. في كتابه ، وصف التوقعات التي أوجدتها OBV بأنها "جرح ربيع بإحكام". لقد كان يعتقد أنه عندما يزداد الحجم بشكل حاد دون حدوث تغيير كبير في سعر السهم ، فإن السعر سوف يقفز في النهاية إلى الأعلى أو يهبط.

TradingView.

الماخذ الرئيسية

• يُعد الحجم المتوازن (OBV) مؤشراً تقنياً للزخم ، حيث يستخدم تغيرات الحجم لعمل تنبؤات عن الأسعار. يُظهرOBV معنويات الحشود التي يمكنها التنبؤ بنتيجة صعودية أو هبوطية. ويؤدي المقارنة بين الإجراء النسبي بين أشرطة الأسعار و OBV إلى إشارات أكثر فعالية من الأخضر. أو الرسم البياني الحجم الأحمر وجدت عادة في الجزء السفلي من الرسوم البيانية السعر.

الصيغة ل OBV هي

OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volume ، 0 ، olvolume ، if close> closeprev if close = closeprev if close

حساب OBV

يوفر حجم التداول على الرصيد إجماليًا جارًا لحجم تداول الأصل ويشير إلى ما إذا كان هذا الحجم يتدفق داخل أو خارج ورقة مالية أو زوج عملات معين. OBV هو إجمالي التراكمي من حجم (الإيجابية والسلبية). هناك ثلاث قواعد تنفذ عند حساب OBV. هم انهم:

1. إذا كان سعر إغلاق اليوم أعلى من سعر إغلاق الأمس ، فعندئذٍ: OBV الحالي = حجم OBV السابق + حجم اليوم

2. إذا كان سعر إغلاق اليوم أقل من سعر إغلاق الأمس ، فعندئذٍ: OBV الحالي = OBV السابق - حجم اليوم

3. إذا كان سعر إغلاق اليوم يساوي سعر إغلاق الأمس ، فعندئذ: OBV الحالي = OBV السابق

ماذا على حجم الرصيد يخبرك؟

تستند النظرية وراء OBV إلى التمييز بين الأموال الذكية - أي المستثمرين المؤسساتيين - والمستثمرين الأفراد الأقل تطوراً. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المعاشات التقاعدية تبدأ في الشراء في قضية يبيعها مستثمرو التجزئة ، فقد يزيد الحجم حتى مع بقاء السعر مستقرًا نسبيًا. في النهاية ، الحجم يدفع السعر لأعلى. عند هذه النقطة ، يبدأ المستثمرون الأكبر في البيع ، ويبدأ المستثمرون الأصغر في الشراء.

على الرغم من أن يتم رسمها على مخطط الأسعار وقياسها عدديًا ، فإن القيمة الكمية الفردية الفعلية للـ OBV ليست ذات صلة. المؤشر نفسه تراكمي ، في حين يظل الفاصل الزمني ثابتًا بنقطة بداية مخصصة ، مما يعني أن القيمة الحقيقية للقيمة OBV تعسفية تعتمد على تاريخ البدء. بدلاً من ذلك ، ينظر التجار والمحللون إلى طبيعة حركات OBV بمرور الوقت ؛ يحمل ميل خط OBV كل وزن التحليل.

يتطلع المحللون إلى أرقام الحجم على OBV لتتبع المستثمرين من المؤسسات الكبيرة. يعاملون الاختلافات بين الحجم والسعر كمرادف للعلاقة بين "الأموال الذكية" والجماهير المتباينة ، على أمل إظهار فرص الشراء مقابل الاتجاهات السائدة غير الصحيحة. على سبيل المثال ، قد تؤدي الأموال المؤسسية إلى رفع سعر أحد الأصول ، ثم البيع بعد قفزة المستثمرين الآخرين في السوق.

مثال عن كيفية استخدام حجم الرصيد

فيما يلي قائمة بقيمة 10 أيام من سعر إغلاق السهم الافتراضي وحجمه:

1. اليوم الأول: سعر الإغلاق يساوي 10 دولارات ، والحجم يساوي 25200 سهم. اليوم الثاني: سعر الإغلاق يساوي 10.15 دولار ، والحجم يساوي 30،000 سهم. اليوم الثالث: سعر الإغلاق يساوي 10.17 دولار ، والحجم يساوي 25600 سهم. اليوم الرابع: سعر الإغلاق يساوي 10.13 دولار ، والحجم يساوي 32000 سهم. 10.11 دولار ، الحجم يساوي 23000 سهم. اليوم السادس: سعر الإغلاق يساوي 10.15 دولار ، الحجم يساوي 40،000 سهم. اليوم السابع: سعر الإغلاق يساوي 10.20 دولار ، الحجم يساوي 36000 سهم. اليوم الثامن: سعر الإغلاق يساوي 10.20 دولار ، الحجم يساوي 20،500 سهم. اليوم التاسع: سعر الإغلاق يساوي 10.22 دولار. 10: سعر الإغلاق يساوي 10.21 دولار ، والحجم يساوي 27500 سهم

كما يمكن أن نرى ، الأيام الثانية والثالثة والسادسة والسابعة والتاسعة ترتفع ، لذلك تتم إضافة أحجام التداول هذه إلى OBV. الأيام الأربعة والخامسة والعاشرة هي أيام هبوط ، لذلك يتم طرح أحجام التداول هذه من OBV. في اليوم الثامن ، لم يتم إجراء أي تغييرات على OBV حيث لم يتغير سعر الإغلاق. بالنظر إلى الأيام ، فإن OBV لكل 10 أيام هي:

1. اليوم الأول OBV = 0Day two OBV = 0 + 30،000 = 30،000Day ثلاثة OBV = 30،000 + 25،600 = 55،600Day Four OBV = 55،600 - 32،000 = 23،600Day five OBV = 23،600 - 23،000 = 600Day ستة OBV = 600 + 40،000 = سبعة OBV = 46،600 + 36،000 = 76،600Day ثمانية OBV = 76،600Day تسعة OBV = 76،600 + 23،000 = 99،600Day 10 OBV = 99،600 - 27،500 = 72،100

الفرق بين OBV والتراكم / التوزيع

يتشابه الحجم المتوازن وخط التجميع / التوزيع في كونهما مؤشرين على الزخم يستخدمان الحجم للتنبؤ بحركة "الأموال الذكية". ومع ذلك ، هذا هو المكان الذي تنتهي أوجه التشابه. في حالة حجم الرصيد ، يتم حسابه من خلال جمع وحدة التخزين في يوم للأعلى وطرح وحدة التخزين في يوم هبوطي.

تختلف الصيغة المستخدمة لإنشاء خط التراكم / التوزيع (Acc / Dist) تمامًا عن OBV الموضح أعلاه. صيغة Acc / Dist ، دون أن تكون معقدة للغاية ، هي أنها تستخدم موضع السعر الحالي بالنسبة لنطاق التداول الأخير وتضاعفه حسب حجم تلك الفترة.

حدود OBV

أحد قيود OBV هو أنه مؤشر رئيسي ، مما يعني أنه قد ينتج تنبؤات ، لكن لا يوجد ما يُمكن قوله حول ما حدث بالفعل من حيث الإشارات التي ينتجها. وبسبب هذا ، فمن عرضة لإنتاج إشارات خاطئة. وبالتالي يمكن موازنتها بالمؤشرات المتأخرة. إضافة خط المتوسط ​​المتحرك إلى OBV للبحث عن اندلاع خطوط OBV ؛ يمكنك تأكيد حدوث كسر في السعر إذا كان مؤشر OBV يقوم باختراق متزامن.

ملاحظة أخرى من الحذر عند استخدام OBV هو أن الارتفاع الكبير في الحجم في يوم واحد يمكن أن يؤدي إلى التخلص من المؤشر لفترة طويلة. على سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي إعلان الأرباح المفاجئة ، أو إضافته أو إزالته من أحد المؤشرات ، أو تداولات الكتلة المؤسسية الضخمة إلى ارتفاع المؤشر أو انخفاضه ، لكن الارتفاع في الحجم قد لا يكون مؤشراً على وجود اتجاه.