يوفر تصنيف فئة الأصول النسب المئوية لفئات الأصول الأساسية الموجودة داخل الصندوق المشترك أو صندوق التبادل التجاري أو محفظة أخرى. تشير فئات الأصول عمومًا إلى فئات واسعة مثل الأسهم والدخل الثابت والسلع. في كثير من الأحيان ، يمكن الإبلاغ عن فئات الأصول الفرعية في محافظ مركزة أو لمزيد من التفاصيل الدقيقة.
انهيار انهيار فئة الأصول
يمثل تصنيف فئة الأصول توزيع الأصول في محفظة. يتم احتساب الاعطال بتقسيم القيمة السوقية لممتلكات فئة أصول معينة على إجمالي أصول الصندوق. يتم تقديم تصنيفات شاملة لفئة الأصول لمساعدة المستثمر على فهم هدف الاستثمار واستراتيجية إدارة المخاطر للصندوق.
خطر
يمثل الاستثمار حسب فئة الأصول طريقة أساسية للمستثمرين ومديري المحافظ الاستثمارية المحترفين لإدارة المخاطر. قد تشمل فئات الأصول النقد والدخل الثابت والأسهم والسلع والعقارات. كل لديه خصائص المخاطر وفرص العودة. الاستثمارات النقدية هي الأكثر تحفظًا ويمكن أن تشمل حسابات توفير عالية العائد وصناديق سوق المال. الاستثمارات الثابتة في الأسهم والدخل هي فئات الأصول المستخدمة في الممتلكات الأساسية. كلاهما لديه خيارات استثمار متعددة مع دخل ثابت يستخدم لاستثمارات أكثر تحفظًا وأسهم تستخدم لتخصيصات أكثر عدوانية.
فئات الأصول الفرعية
غالبًا ما تستخدم تفاصيل فئة الأصول الفرعية في تقارير صناديق العناية الواجبة ويمكن أن توفر دعمًا مماثلًا للمستثمرين. يمكن استخدام تفاصيل فئة الأصول الفرعية عندما يتركز الصندوق بدرجة عالية في فئة أصول واحدة.
يمكن أن تشمل تفاصيل فئة الأصول الفرعية ذات الدخل الثابت مجموعة واسعة من الفئات مثل القروض والسندات الحكومية وسندات الشركات والسندات البلدية. يمكن أن تتضمن فئات الأصول الفرعية للأسهم فئات فريدة مثل صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والشراكات المحدودة الرئيسية (MLPs). قد تتضمن أيضًا تفاصيل القيمة السوقية مثل أنماط رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة الحجم والأوراق المالية الكبيرة أو الاستثمارية مثل أسهم النمو وأسهم القيمة. يمكن أن يضيف الاستثمار في الاستثمارات الدولية مكونًا إضافيًا من فئة الأصول الفرعية للاستثمارات.
تخصيص الأصول والصناديق المتوازنة
غالبًا ما يستخدم تصنيف فئات الأصول في تسويق الصندوق للمستثمرين لأنه يمثل طريقة بسيطة لتقديم بيان المخاطر التقريبي للصندوق. تختلف أموال تخصيص الأصول عمومًا باختلاف الأصول ، ويتم تسويقها غالبًا كأموال محافظة أو معتدلة أو عدوانية. عادة ما يتم العثور على ارتفاع التعرض الأسهم في صناديق النمو أكثر عدوانية. تميل الصناديق المعتدلة إلى اتباع نهج متوازن في تخصيص الأصول موزون بالتساوي بين الأسهم والإيرادات الثابتة. بشكل عام ، تشير نظرية المحفظة الحديثة إلى أن تخصيص الأصول يمكن أن يكون محددًا رئيسيًا لخصائص العائد الإجمالي وخصائص المخاطر.
60/40 الصناديق هي خيار شائع للمستثمرين الذين يبحثون عن خيارات صناديق تخصيص الأصول المتوازنة. يقدم BlackRock 60/40 Target Allocation Fund مثالاً للمستثمرين. يستخدم هذا الصندوق نهجًا في صندوق الصناديق لتوفير تصنيف للأصول بنسبة 60/40 بين حقوق الملكية والإيرادات الثابتة. تُستخدم حيازات الصناديق الفردية لتزويد مختلف فئات الأصول الفرعية ، بما في ذلك الأسهم الأمريكية وأسهم السوق المتقدمة والأسهم الدولية وسندات الخزينة من 7 إلى 10 سنوات. تشمل صناديق تخصيص الأصول الأخرى من BlackRock صندوق التخصيص المستهدف 40/60 ، وصندوق التخصيص المستهدف 80/20 ، وصندوق التخصيص المستهدف 20/80.
