صناديق الاستثمار ، نوع من الاستثمار حيث يتم استثمار الأموال من العديد من المستثمرين معًا في العديد من الأسهم ، وتقدم مزايا على الأسهم الفردية ، بما في ذلك التنويع والراحة.
الحد من المخاطر مع التنويع
الاستثمار في عدد قليل فقط من الأسهم أمر محفوف بالمخاطر لأن محفظة المستثمر تتأثر بشدة عندما ينخفض سعر أحد هذه الأسهم. صناديق الاستثمار المشتركة تخفف من هذا الخطر عن طريق الاحتفاظ بعدد كبير من الأسهم ؛ عندما تنخفض قيمة السهم الواحد ، يكون له تأثير أقل على قيمة المحفظة المتنوعة.
على سبيل المثال ، افترض أن الشخص يمتلك 10 أسهم لكل سهم من الأسهم ، حيث تبلغ قيمة كل سهم 100 دولار. إذا انخفض سعر أحد الأسهم بنسبة 25 ٪ ، فإن قيمة الحافظة تنخفض من 2000 دولار إلى 1750 دولار ، بانخفاض قدره 12.5 ٪. إذا كانت الحافظة ، بدلاً من ذلك ، تتكون من سهم واحد لكل 20 سهمًا ، تبلغ قيمة كل منها 100 دولار ، فإن الانخفاض بنسبة 25٪ في سعر السهم الواحد يجعل قيمة الحافظة من 2000 دولار إلى 1975 دولار. هذا هو انخفاض بنسبة 1.25 ٪ فقط في قيمة المحفظة الشاملة.
صناديق الاستثمار المشترك توفر الراحة
بالإضافة إلى ذلك ، فإن الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة هو أكثر ملاءمة من الاستثمار في الأسهم الفردية لأن مدير الصندوق يبحث في الأسهم ويقرر الأسهم التي يجب شراؤها. يجب على المستثمر الذي يقوم بشراء الأسهم الفردية أن يتخذ هذه القرارات بنفسه. ومع ذلك ، فإن الجانب السلبي لهذه الراحة هو الرسوم التي يتقاضاها مدير الصندوق المشترك ، مما يقلل من المبلغ الذي يمكن للمستثمرين كسبه من الصندوق.
في حين أن صناديق الاستثمار المشتركة متنوعة ومريحة ، ما إذا كان الاستثمار فيها طريقة مثالية لزيادة العائدات إلى الحد الأقصى ، فهو موضوع نقاش بين الاقتصاديين. أولئك الذين يدعمون فرضية السوق الفعالة (EMH) يعتقدون أن المستثمرين الذين يشترون الأسهم الفردية غير قادرين بشكل عام على تحقيق عوائد عالية مثل عوائد السوق ككل. وبالتالي ، فإنهم يوصون الأشخاص بالاستثمار في صناديق المؤشرات ، وهي صناديق مشتركة تتبع مؤشر السوق وتكون لها نسب نفقات منخفضة بوجه عام. يشكك اقتصاديون آخرون في هذه الفرضية ويقولون إن شراء أسهم فردية ينطوي على إمكانية تحقيق عوائد أعلى من صناديق الاستثمار.
(للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "البرنامج التعليمي لأساسيات صناديق الاستثمار المشتركة.")
