إجمالي العائد السنوي

ما هو إجمالي العائد السنوي؟

إجمالي العائد السنوي هو متوسط المبلغ الهندسي للأموال المكتسبة من الاستثمار كل عام على مدى فترة زمنية معينة. يتم حساب معادلة العائد السنوية كمتوسط هندسي لإظهار ما سيكسبه المستثمر على مدار فترة زمنية إذا تم مضاعفة العائد السنوي. يوفر إجمالي العائد السنوي فقط لمحة عن أداء الاستثمار ولا يعطي المستثمرين أي مؤشر على تقلباته أو تقلبات الأسعار.

فهم إجمالي العائد السنوي

لفهم العائد الإجمالي السنوي ، سنقوم بمقارنة الأداء الافتراضي لصندوقين مشتركين. فيما يلي معدل العائد السنوي على مدار فترة خمس سنوات للصندوقين:

عائدات صندوق الاستثمار المشترك: 3 ٪ ، 7 ٪ ، 5 ٪ ، 12 ٪ و 1 ٪

عائدات صندوق الاستثمار المشترك: 4 ٪ ، 6 ٪ ، 5 ٪ ، 6 ٪ ، و 6.7 ٪

كل من صناديق الاستثمار المشترك لديها معدل عائد سنوي قدره 5.5 ٪ ، ولكن صندوق الاستثمار المشترك هو أكثر تقلبا. انحرافها المعياري هو 4.2 ٪ ، في حين أن الانحراف المعياري للصندوق B هو 1 ٪ فقط. حتى عند تحليل العائد السنوي للاستثمار ، من المهم مراجعة إحصائيات المخاطر.

صيغة العائد السنوي والحساب

لا تحتاج صيغة حساب معدل العائد السنوي إلا إلى متغيرين اثنين: العوائد لفترة زمنية محددة والوقت الذي تم فيه الاستثمار. الصيغة هي:

$\begin{matrix} العائد السنوي = & ((1 + ص_{1}) \times (1 + ص_{2}) \times (1 + ص_{3}) \times \\ \dots \times (1 + ص_{ن}))^{\frac{1}{ن}} - 1 \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} نص {العائد السنوي} = & \ كبير ((1 + r_1) المرات (1 + r_2) المرات (1 + r_3) المرات \\ & \ dots \ times (1 + r_n) كبير) ^ \ frac {1} {n} - 1 \\ \ end {محاذاة}$ العائد السنوي = ((1 + r1) × (1 + r2) × (1 + r3) × ⋯ × (1 + rn)) n1 −1

على سبيل المثال ، خذ المعدلات السنوية لعائدات صندوق الاستثمار A أعلاه. يستبدل المحلل كل من المتغيرات "r" بالعائد المناسب ، و "n" بعدد سنوات الاستثمار. في هذه الحالة ، خمس سنوات. يتم احتساب العائد السنوي لصندوق الاستثمار المشترك على النحو التالي:

$\begin{matrix} العائد السنوي & = ((1 + . 03) \times (1 + . 07) \times (1 + . 05) \times \\ (1 + . 12) \times (1 + . 01))^{\frac{1}{5}} - 1 \\ = 1.30 9^{0.20} - 1 \\ = 1.0553 - 1 \\ = . 0553 ، أو 5.53 ٪ \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} text {العائد السنوي} & = \ كبير ((1 +.03) المرات (1 +.07) المرات (1 +.05) المرات \\ & \ quad \ quad (1 +.12) الأوقات (1 +.01) كبير) ^ \ frac {1} {5} -1 \\ & = 1.309 ^ {0.20} - 1 \\ & = 1.0553 - 1 \\ & =.0553 ، \ text {أو} 5.53 \٪ \\ \ end {محاذاة}$ العائد السنوي = ((1 +.03) × (1 +.07) × (1 +.05) × (1 +.12) × (1 +.01)) 51 −1 = 1.3090.20−1 = 1.0553−1 =.0553 ، أو 5.53٪

لا يجب أن يقتصر العائد السنوي على العوائد السنوية. إذا كان المستثمر لديه عائد تراكمي لفترة معينة ، حتى لو كان عددًا محددًا من الأيام ، فيمكن حساب رقم أداء سنوي ؛ ومع ذلك ، يجب تعديل صيغة العائد السنوي قليلاً إلى:

$\begin{matrix} العائد السنوي = (1 + العائد التراكمي)^{\frac{365}{أيام عقدت}} - 1 \end{matrix} \ start {align} & \ text {Annualised Return} = (1 + \ text {Cumulative Return}) ^ \ frac {365} { text {Days Held}} - 1 \\ \ end {محاذاة}$ العائد السنوي = (1 + العائد التراكمي) أيام Held365 −1

على سبيل المثال ، افترض أن مستثمرًا قد احتفظ بصندوق مشترك لمدة 575 يومًا وحصل على عائد تراكمي قدره 23.74٪. معدل العائد السنوي هو:

$\begin{matrix} العائد السنوي & = (1 + . 2374)^{\frac{365}{575}} - 1 \\ = 1.145 - 1 \\ = . 145 ، أو 14.5 ٪ \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} نص {العائد السنوي} & = (1 +.2374) ^ \ frac {365} {575} - 1 \\ & = 1.145 - 1 \\ & =.145 ، \ text {أو} 14.5 \٪ \\ \ end {محاذاة}$ العائد السنوي = (1 +.2374) 575365 −1 = 1.145−1 =.145 ، أو 14.5٪

الماخذ الرئيسية

إجمالي العائد السنوي هو متوسط المبلغ الهندسي للأموال التي يكسبها استثمار كل عام على مدى فترة زمنية معينة. توضح صيغة العائد السنوي ما الذي سيكسبه المستثمر على مدى فترة من الزمن إذا كان العائد السنوي مركبًا. حساب معدل العائد السنوي يحتاج إلى متغيرين فقط: العائد لفترة معينة والوقت الذي تم فيه الاستثمار.

الفرق بين العائد السنوي ومتوسط العائد

تعمل حسابات المتوسطات البسيطة فقط عندما تكون الأرقام مستقلة عن بعضها البعض. يتم استخدام العائد السنوي لأن مقدار الاستثمار المفقود أو المكتسب في سنة معينة مترابط مع المبلغ من السنوات الأخرى قيد الدراسة بسبب المضاعفة. على سبيل المثال ، إذا خسرت مديرة صندوق استثمار مشترك نصف أموال موكلها ، فعليها أن تحقق عائدًا بنسبة 100٪ لتتحقق. إن استخدام العائد السنوي الأكثر دقة يعطي صورة أوضح عند مقارنة مختلف الصناديق المشتركة أو عودة الأسهم التي تم تداولها على فترات زمنية مختلفة.

الإبلاغ عن العائد السنوي

وفقًا لمعايير أداء الاستثمار العالمي (GIPS) ، وهي مجموعة من المبادئ الموحدة على مستوى الصناعة التي توجه أخلاقيات الإبلاغ عن الأداء ، فإن أي استثمار ليس له سجل حافل يبلغ 365 يومًا على الأقل لا يمكن "رفع" أدائه إلى تكون سنوية. وبالتالي ، إذا كان الصندوق يعمل لمدة ستة أشهر فقط وحصل على 5٪ ، فلا يُسمح له أن يقول أن أدائه السنوي يبلغ 10٪ تقريبًا لأن ذلك يتنبأ بالأداء المستقبلي بدلاً من ذكر حقائق من الماضي. بمعنى آخر ، يجب أن يعتمد حساب معدل العائد السنوي على الأرقام التاريخية.

جدول المحتويات:

إجمالي العائد السنوي

ما هو إجمالي العائد السنوي؟