يعتبر تعيين المحلل المالي المعتمد (CFA) من قبل معظمهم بمثابة الشهادة الرئيسية لمهنيي الاستثمار ، خاصة في مجالات البحث وإدارة المحافظ الاستثمارية. هو ، مع ذلك ، مجرد واحد من العديد من التعيينات المستخدمة اليوم. هذا يمكن أن يسبب بعض الالتباس لأن المستثمرين والمهنيين على حد سواء لغز من أصل ما يعنيه كل تسمية وما هو أفضل. هذه المادة سوف نلقي نظرة متعمقة على تعيين CFA. إذا كنت محترفًا يفكر في CFA ، فنحن نقدم لك المعلومات التي تحتاج إليها لبدء تقييم تكاليف وفوائد هذا القرار.
الماخذ الرئيسية
- يتم منح تصنيف CFA للمهنيين الاستثماريين الذين أتموا بنجاح المتطلبات التي حددها معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA Institute). ويبرز المهنيون مع أصحاب العمل وقد يحصلون على رواتب أعلى من أولئك الذين لا يمتلكونها. يتعين على المرشحين اجتياز ثلاثة مستويات من الاختبارات ليصبحوا حاملي شهادات. غالبًا ما يعمل حاملو شهادات CFA في شركات الاستثمار المؤسسية والوسطاء وشركات التأمين وصناديق التقاعد والبنوك والجامعات.
ما هو CFA التعيين؟
يتم منح تصنيف CFA للمهنيين الاستثماريين الذين أكملوا بنجاح المتطلبات التي وضعها معهد CFA المعترف به عالميًا - سابقًا جمعية إدارة الاستثمار والأبحاث (AIMR). ليكون مؤهلاً للحصول على تصنيف CFA ، المرشحين:
- يجب اجتياز ثلاثة اختبارات صارمة لمدة ست ساعات على مدى عدة سنوات. يجب أن يكون لديك 48 شهرًا من "خبرة العمل المهنية المقبولة". على الرغم من أن معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA) يسمح بتفسير واسع إلى حد ما هنا ، إلا أن التجربة عادة ما تكون ذات طبيعة مالية. يجب الانضمام إلى معهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA) عن طريق الالتزام بمدونة قواعد السلوك المهني لمعهد المحللين الماليين المعتمدين (CFA).
لا يحتاج المرشحون بالضرورة إلى الحصول على شهادة جامعية للتأهل للحصول على شهادة CFA.
نظرًا لتركيزها على التحليل ، ومعرفة الاستثمار ، والأخلاقيات ، فإن تصنيف CFA معترف به على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم ، وهو الاعتماد الرئيسي بين المهنيين الماليين.
يتم التعرف على تصنيف CFA على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم بسبب تركيزه على التحليل ، ومعرفة الاستثمار ، والأخلاق.
يتم سرد جميع أصحاب الحقوق في دليل أعضاء معهد CFA مع تفاصيل الاتصال بهم. هذا يجعل من السهل على الأفراد والمؤسسات والشركات تحديد موقع المساهمين القانونيين أو الأعضاء أو المستشار المالي. يلاحظ الدليل أيضًا ما إذا كان الأعضاء في وضع جيد مع المعهد.
فوائد
كونك حامل مستأجر CFA يأتي مع الكثير من التمييز ويأتي مع الكثير من الفوائد. يُعترف بالتسمية كمعيار ، مما يجعل حاملي الحقوق المالية متميزين لدى أصحاب العمل المحتملين. نظرًا للوقت والانضباط والتفاني الذي يتطلبه اجتياز الامتحانات وتصبح عضوًا ، غالبًا ما يبرز المستأجرون. إن كسب التعيين يصبح أكثر أهمية لأن القوى العاملة تصبح أكثر تنافسية.
هناك أيضًا مزايا مالية تأتي مع أن تصبح عضوًا في معهد CFA. قد تكون رواتب معظم الأعضاء أعلى عند مقارنتها بالأشخاص الذين لا يحملون هذا التصنيف.
ما هو معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA؟
إن معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA هو منظمة مهنية غير ربحية عالمية تضم أكثر من 154000 من حاملي الميثاق ، ومديري المحافظ ، وغيرهم من المهنيين الماليين في أكثر من 165 دولة مختلفة. تتمثل مهمة المعهد المعلنة في تعزيز وتطوير مستوى عالٍ من المعايير التعليمية والأخلاقية والمهنية في صناعة الاستثمار.
تم إنشاء التعيين لأول مرة في عام 1962 ، بعد قيام جمعيات المحللين الماليين في أربع مدن أمريكية مختلفة - نيويورك وبوسطن وشيكاغو وبنسلفانيا - بالتضافر وإنشاء مدونة قواعد سلوك. تم إجراء الاختبار الأول في عام 1963 مع 284 مرشحًا. منحت المجموعة 268 ميثاقا في ذلك العام. تم تغيير اسم المجموعة من AIMR إلى معهد المحللين الماليين المعتمدين CFA في عام 2004.
تم العثور على الجمعيات الأعضاء في CFA في جميع أنحاء العالم. المدن التي تضم أكبر عدد من الأعضاء تشمل:
- New YorkTorontoHong KongUnited KingdomBoston
الامتحانات CFA
يميل معظم الأشخاص الذين يفكرون في تعيين CFA إلى القلق بشأن شيء واحد: الامتحانات. تنقسم الامتحانات إلى ثلاثة مستويات. المستوى الأول مكتوب مرتين في السنة في شهري يونيو وديسمبر. إنه يختبر معرفة المرشحين بنظرية الاستثمار ، والأخلاقيات ، والمحاسبة المالية ، وإدارة المحافظ الاستثمارية.
تُعقد اختبارات المستوى الثاني والمستوى الثالث مرة واحدة سنويًا في شهر يونيو. هذه ليست اختبارات سهلة. يقدر معهد CFA أن هناك حاجة إلى 250 ساعة على الأقل من الدراسة لاجتياز كل اختبار. قد يجد المحترفون الذين يحاولون الدراسة أثناء العمل في مجالهم أن هذه مهمة شاقة. ومع ذلك ، يرى العديد من المرشحين أن الدراسة المركزة تتطلب تعليماً أفضل من مدرسة الدراسات العليا بسبب تركيزها الكلي على إدارة الاستثمار وممارسته.
معدلات تمرير CFA
تم تشكيل هذه الدورة الدراسية في عام 1962 ويتم تحديثها باستمرار لضمان أن المنهج يلبي متطلبات صناعة الاستثمار العالمية. يستلزم هذا المنهج على مستوى الدراسات العليا عمومًا ستة أشهر من الدراسة قبل كل تاريخ امتحان. تفاوتت معدلات النجاح من سنة إلى أخرى منذ منح أول امتحان عام 1963.
وفقًا للمعهد ، كانت معدلات النجاح في يونيو 2019:
- المستوى الأول: 41٪ المستوى الثاني: 44٪ المستوى الثالث: 56٪
أقل من 20 ٪ من المرشحين يجتازون الاختبارات الثلاثة في المحاولات الثلاثة الأولى ، لذلك من المهم ألا يثبط المرشحون.
وظائف CFA
يمكن العثور على حاملي شهادات CFA في مجالات مختلفة من صناعة الخدمات المالية ، بينما يواصل آخرون العمل للحكومات في التنظيم والسياسة العامة. وغالبًا ما يبحثون عن وظائف في شركات الاستثمار المؤسسية - مثل صناديق التحوط أو صناديق الاستثمار المشتركة - وسطاء التداول وشركات التأمين وصناديق التقاعد والبنوك والجامعات. يمكن العثور على أعضاء CFA في بعض من أكبر المؤسسات في العالم بما في ذلك Goldman Sachs و JP Morgan و Morgan Stanley و UBS.
بحلول الوقت الذي يتم فيه الحصول على التعيين ، سيحصل حامل الشهادة على خبرة العمل المكتسبة لمدة أربع سنوات بشكل عام ، مما يساعد أيضًا في إعدادهم لمهنة مالية أعلى مستوى.
تسميات CFA والمستثمرين
يمكن للمستثمرين الذين يتعاملون مع حاملي شهادات CFA أن يقدموا بعض الافتراضات الأساسية. تلتزم CFA عمومًا بأن تصبح أفضل في مهنتها ، سواء كان ذلك تحليل الأمان أو إدارة المحافظ أو إعداد تقارير الأعمال أو بعض الخدمات الأخرى. بالإضافة إلى ذلك ، وافق الفرد على الحفاظ على مستوى أعلى من النزاهة من خلال اتباع مدونة الأخلاقيات ومعايير السلوك المهني لمعهد CFA.
وبعبارة أخرى ، فإن المهنيين في مجال الاستثمار الذين لديهم تصنيف CFA بذلوا قدراً كبيراً من الوقت والجهد لتحسين مهاراتهم ومعرفتهم نيابة عن عملائهم. سيكون هذا بمثابة راحة كبيرة لمعظم المستثمرين - خاصة إذا كانوا يعتمدون بشكل أساسي على المشورة المهنية في إدارة شؤونهم المالية.
حدود CFA
على الرغم من وجود إتقان معين يتطلبه امتحانات CFA عندما يتعلق الأمر بالمفاهيم والأسواق المالية ، فإن تعيين CFA لا يجعل المرء تلقائيًا أفضل منتقي أسهم أو مستثمر أكثر نجاحًا. اختيار الأوراق المالية هو مهارة عملية يجب تطويرها من خلال الخبرة. لن تؤذي المعرفة المكتسبة من الدراسة في امتحان CFA ، لكن الشهادة وحدها لن تجعل السوق متقلب من كل مستأجر.
ومع ذلك ، هناك بعض المهنيين الاستثماريين المعروفين الذين يحملون ميثاق CFA: آبي جوزيف كوهين ، وغاري برينسون ، والسير جون ماركس تيمبلتون من بين آخرين. قد تختلف الأسباب وراء اتباع هذه الأسماء المشهورة لتعيين CFA ، لكن من الآمن القول بأن لديهم جميعًا شيء واحد مشترك: الرغبة في أن تكون الأفضل.
الخط السفلي
يميز تصنيف CFA صاحب الشهادة عن غيره من الممارسين في نظر المهنيين والمستثمرين. أثبت حامل شهادات CFA الناجح قدرته على الصمود في وجه اختبارات صارمة ، وأظهر قدرة على التعلم ، والتزم بجدية في إدارة حياته المهنية وفقًا للمعايير الأخلاقية العالية. هذا ليس سحريًا ، لكنه قد يكون أفضل شيء تالي.
